每經(jīng)編輯｜每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 朱萬(wàn)平     

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 朱萬(wàn)平 

停牌近3個(gè)月后，京能電力（600578，收盤價(jià)6.07元）2月2日晚間終于發(fā)布了資產(chǎn)收購(gòu)預(yù)案。預(yù)案顯示，公司擬通過(guò)發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買控股股東京能集團(tuán)旗下京能煤電100%股權(quán)，同時(shí)非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)30億元。公司股票將繼續(xù)停牌。

溢價(jià)57.37%并購(gòu)京能煤電

預(yù)案顯示，京能電力擬以5.21元/股非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)11.39億股并支付現(xiàn)金10億元，合計(jì)作價(jià)69.36億元收購(gòu)公司實(shí)際控制人京能集團(tuán)持有的京能煤電100%股權(quán)。

同時(shí)，公司擬以不低于5.21元/股非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)30億元，其中10億元用于支付向京能集團(tuán)購(gòu)買其持有的京能煤電100%股權(quán)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，不超過(guò)20億元用于京同熱電項(xiàng)目投資及償還漳山發(fā)電借款。

公告顯示，京能煤電的主營(yíng)業(yè)務(wù)為投資與控股京能集團(tuán)的煤電企業(yè)，自設(shè)立以來(lái)未開(kāi)展實(shí)際業(yè)務(wù)，其下屬共有4家控股公司、4家參股公司，分別為：漳山發(fā)電100%股權(quán)、京同熱電100%股權(quán)、盛樂(lè)熱電100%股權(quán)、赤峰能源93.75%股權(quán)、京達(dá)發(fā)電30%股權(quán)、蒙達(dá)發(fā)電47%股權(quán)、上都發(fā)電49%股權(quán)和上都第二發(fā)電26%股權(quán)。

數(shù)據(jù)顯示，京能煤電2014年度、2015年度分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入29.86億元和23.87億元，歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別為4.45億元和7.75億元；其2015年末資產(chǎn)總計(jì)119.34億元，歸屬于母公司的所有者權(quán)益47.37億元。

截至預(yù)案簽署日，評(píng)估機(jī)構(gòu)以2015年12月31日為基準(zhǔn)日對(duì)京能煤電的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了預(yù)評(píng)估。評(píng)估結(jié)果顯示，京能煤電未經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)為44.08億元，采用收益法評(píng)估取值為基準(zhǔn)，京能煤電的預(yù)估值為69.36億元，預(yù)估增值25.29億元，預(yù)估增值率為57.37%。

京能電力表示，截至2015年12月31日，公司權(quán)益裝機(jī)容量7478MW。通過(guò)本次交易，京能煤電下屬8家煤電企業(yè)股權(quán)注入上市公司后，上市公司的權(quán)益裝機(jī)容量增長(zhǎng)為1.397萬(wàn)MW，將大幅提升自身業(yè)務(wù)規(guī)模、裝機(jī)容量，公司綜合實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力將得到有效提升。同時(shí)，公司歸屬于母公司股東的權(quán)益規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)水平都將得到增強(qiáng)。

遲到逾兩年的承諾兌現(xiàn)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2010年9月，京能電力的控股股東京能集團(tuán)在其非公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)承諾：“京能集團(tuán)承諾力爭(zhēng)用3年左右時(shí)間，將京能集團(tuán)煤電業(yè)務(wù)資產(chǎn)及燃煤熱力項(xiàng)目注入京能電力”。

2012年1月京能集團(tuán)進(jìn)一步承諾：“2012年啟動(dòng)煤電業(yè)務(wù)的整體上市工作”，不過(guò)2013年9月前公司并沒(méi)有完成注入煤電資產(chǎn)的承諾。、

2014年5月，京能集團(tuán)就上述未按期履行再次承諾：“本公司將對(duì)本公司控制的、且尚未注入京能電力的保留煤電資產(chǎn)，按照公平合理的原則，在充分考慮京能電力、本公司及各相關(guān)方利益基礎(chǔ)上，在2016年年底之前將該等資產(chǎn)注入京能電力。最終實(shí)現(xiàn)京能電力成為本公司唯一煤電業(yè)務(wù)投融資平臺(tái)，徹底解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題”。