證監(jiān)會(huì)發(fā)布《行政處罰決定書》，對(duì)股票配資公司萬毓投資張平、孫忠澤在2016年11月10日至28日期間操縱“柘中股份”的行為進(jìn)行處罰，決定對(duì)張平、孫忠澤沒收違法所得6618.99萬元，并處以1.99億元罰款，其中，對(duì)張平?jīng)]收違法所得5295.19萬元，并處以1.59億元罰款，對(duì)孫忠澤沒收違法所得1323.8萬元，并處以3971.4萬元罰款。

用45個(gè)證券賬戶進(jìn)行交易

張平、孫忠澤等人為從事配資買賣股票業(yè)務(wù)成立了上海萬毓投資咨詢有限公司(以下簡(jiǎn)稱萬毓投資)作為運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，張平負(fù)責(zé)股票交易決策，孫忠澤參與尋找交易賬戶及資金劃轉(zhuǎn)。根據(jù)萬毓投資交易員指認(rèn)、與張平、孫忠澤合作的配資中介指認(rèn)及提交的相關(guān)證據(jù)、相關(guān)證券賬戶中資金來源或去向、委托下單的IP、MAC地址等證據(jù)，可以認(rèn)定在2016年11月10日至28日期間，張平、孫忠澤控制“巢某風(fēng)”(開立于首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司)“巢某風(fēng)”(開立于中山證券有限責(zé)任公司)“陳某武”“丁某煒”“封某元”“胡某銘”“黃某松”“黃某默”“姜某林”“金某城”“金某源”“李某容”“李某祿”“李某媚”“李某云”“林某文”“林某彬”“劉某寧”“陸某”“馬某”“馬某麗”“梅某勇”“彭某來”“孫某席”“王某平”“王某星”“王某英”“王某榮”“吳某”“徐某朋”“徐某”“許某生”“楊某叢”“游某華”“余某陽”“張某1”“周某兒”“周某超”“朱某園”“莊某萍”“鄒某”“張某2”“黃某君”“沈某浩”“上海仙翎投資管理-仙翎成長(zhǎng)精選一號(hào)”等45個(gè)證券賬戶(以下簡(jiǎn)稱賬戶組)進(jìn)行證券交易。

多種手段操縱“柘中股份”

集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣

在2016年11月10日至28日期間，賬戶組存在集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣“柘中股份”的行為。在13個(gè)交易日中，賬戶組買入成交量占當(dāng)日市場(chǎng)成交量的比例(以下簡(jiǎn)稱買入成交占比)超過10%的有6個(gè)交易日，超過20%的有3個(gè)交易日，其中在2016年11月11日買入成交占比達(dá)到最高，為31.53%；賬戶組賣出成交量占當(dāng)日市場(chǎng)成交量比例(以下簡(jiǎn)稱賣出成交占比)超過10%的有5個(gè)交易日，超過20%的有3個(gè)交易日，其中在2016年11月24日賣出成交占比達(dá)到最高，為30.24%；賬戶組實(shí)際控制的流通股份數(shù)占“柘中股份”當(dāng)日實(shí)際流通股份總數(shù)比(以下簡(jiǎn)稱持倉占流通股比)超過10%的有9個(gè)交易日，超過20%的有5個(gè)交易日，其中在2016年11月17日持倉占流通股比達(dá)到最高，為25.88%。

在13個(gè)交易日中，賬戶組在12個(gè)交易日有買有賣，在多個(gè)交易日中多次委托買入價(jià)格高于委托前一刻市場(chǎng)成交價(jià)，甚至高于委托前一刻賣委托第5檔價(jià)格，或委托買入量高于委托前一刻市場(chǎng)前5檔賣出委托總量。

在自己實(shí)際控制的賬戶間交易

在13個(gè)交易日中，賬戶組在8個(gè)交易日存在在自己實(shí)際控制的賬戶間交易的行為，在多個(gè)交易日存在以高于委托前一刻賣委托第1檔價(jià)格、甚至高于委托前一刻賣委托第5檔價(jià)格對(duì)倒成交的情形。

虛假申報(bào)

在13個(gè)交易日中，賬戶組在4個(gè)交易日存在虛假申報(bào)行為，具體方式為：一是在漲停價(jià)買盤遠(yuǎn)大于賣盤的情況下，反復(fù)、大量以漲停價(jià)申報(bào)買入“柘中股份”，繼而撤單后再申報(bào)；二是在申報(bào)買入委托部分成交后迅速將仍在1檔的買入委托撤銷。

2016年11月10日至28日期間，“柘中股份”累計(jì)上漲26.35%，期間最大漲幅達(dá)到68.18%。同期中小板綜合指數(shù)累計(jì)上漲1.21%，“柘中股份”累計(jì)漲幅偏離中小板綜合指數(shù)25.14個(gè)百分點(diǎn)。

上述違法事實(shí)，有相關(guān)證券賬戶開戶資料、資金流水、委托交易流水，萬毓投資工商登記資料，相關(guān)人員詢問筆錄，有關(guān)配資中介提供的配資合同和情況說明、交易所提供的交易數(shù)據(jù)等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

張平、孫忠澤的上述行為違反了《證券法》第七十七條第一款第(一)項(xiàng)、第(三)項(xiàng)、第(四)項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成了證券法第二百零三條所述操縱證券市場(chǎng)的行為。

申辯無效，兩人被罰沒約2.6億元

值得注意的是，在聽證過程中，孫忠澤提出如下申辯意見：其一，萬毓投資實(shí)質(zhì)上是作為招聘團(tuán)隊(duì)人員的平臺(tái)，公司成立不久即解散，后來張平等人交易股票的行為與萬毓投資沒有關(guān)系；其二，萬毓投資解散后，張平、孫忠澤、陳某、劉某海四人合作炒股，證券賬戶和資金由張平操作，配資協(xié)議由張平簽字，孫忠澤不知悉張平具體交易股票的情況；其三，在合作過程中，孫忠澤因和張平、陳某二人發(fā)生矛盾，想撤回出資并退出合作關(guān)系，直至2016年11月，張平支付孫忠澤2,400萬本金和1,000多萬盈利分紅，共計(jì)4,000萬，孫忠澤才退出合作關(guān)系；其四，2017年1月，孫忠澤借給張平5,800萬元，雙方口頭約定利息率，至今張平未歸還該筆借款本息。綜上，孫忠澤認(rèn)為自己沒有參與操縱“柘中股份”，請(qǐng)求免于處罰。

我會(huì)認(rèn)為，孫忠澤在與張平合作炒股過程中，參與出資和盈利分成，知悉張平的交易情況，參與尋找賬戶和資金劃轉(zhuǎn)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定張平、孫忠澤構(gòu)成共同操縱“柘中股份”，我會(huì)對(duì)孫忠澤的意見不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)證券法第二百零三條的規(guī)定，我會(huì)決定：對(duì)張平、孫忠澤沒收違法所得66,189,872.09元，并處以198,569,616.27元罰款，其中，對(duì)張平?jīng)]收違法所得52,951,897.67元，并處以158,855,693.01元罰款，對(duì)孫忠澤沒收違法所得13,237,974.42元，并處以39,713,923.26元罰款。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(財(cái)政匯繳專戶)開戶銀行：中信銀行總行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。