每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩 每經(jīng)編輯 姚茂敦 姚祥云    

每經(jīng)記者 涂穎浩 每經(jīng)編輯 姚茂敦 姚祥云

2016年，國(guó)壽集團(tuán)、平安保險(xiǎn)、安邦保險(xiǎn)三強(qiáng)爭(zhēng)霸?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，強(qiáng)勢(shì)反攻的國(guó)壽集團(tuán)在這一年實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)6559億元，反超平安保險(xiǎn)約870億元，重新拿下保險(xiǎn)業(yè)總保費(fèi)第一。

有望爭(zhēng)奪行業(yè)保費(fèi)第二的安邦保險(xiǎn)最終未能如愿。在傳統(tǒng)大型壽險(xiǎn)公司保費(fèi)增長(zhǎng)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的同時(shí)，作為新興勢(shì)力的“安邦系”壽險(xiǎn)公司保費(fèi)卻經(jīng)歷了“加速”到“減速”的變化。

2016年，以三大保險(xiǎn)集團(tuán)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)保費(fèi)貢獻(xiàn)而言，中國(guó)人壽、平安壽險(xiǎn)（包括平安人壽、平安養(yǎng)老險(xiǎn)、平安健康險(xiǎn)）、安邦系壽險(xiǎn)（包括安邦人壽、和諧健康、安邦養(yǎng)老）占比分別為90.89%、68.72%、98.94%。這意味著，三大保險(xiǎn)集團(tuán)保費(fèi)的角力也是其壽險(xiǎn)公司保費(fèi)的較量。

壽險(xiǎn)公司的較量：安邦系壽險(xiǎn)貢獻(xiàn)99%

保監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，2016年，國(guó)壽集團(tuán)總保費(fèi)為6559億元，其中，中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)5962億元，同比增長(zhǎng)46.33%，超過(guò)了同期行業(yè)的平均增長(zhǎng)水平。平安保險(xiǎn)以5687億元位列第二。2016年1～3月，安邦保險(xiǎn)的總保費(fèi)已經(jīng)超過(guò)平安保險(xiǎn)。不過(guò)，截至2016年末，安邦保險(xiǎn)最終實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)5041億元。

以三大保險(xiǎn)集團(tuán)的業(yè)務(wù)而言，國(guó)壽集團(tuán)包括中國(guó)人壽和國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)，其中中國(guó)人壽貢獻(xiàn)高達(dá)九成。平安保險(xiǎn)包括了平安人壽、平安產(chǎn)險(xiǎn)、平安養(yǎng)老險(xiǎn)、平安健康險(xiǎn)四家子公司，平安養(yǎng)老險(xiǎn)與平安健康險(xiǎn)目前對(duì)集團(tuán)總保費(fèi)貢獻(xiàn)逐步增長(zhǎng)，但由于基數(shù)小，保費(fèi)目前僅占集團(tuán)總保費(fèi)的4%。

而安邦保險(xiǎn)包括了安邦人壽、和諧健康、安邦養(yǎng)老險(xiǎn)和安邦財(cái)險(xiǎn)四家子公司，安邦人壽、和諧健康、安邦養(yǎng)老險(xiǎn)三家公司的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)給集團(tuán)幾乎貢獻(xiàn)了99%的保費(fèi)收入。

這意味著，三大保險(xiǎn)集團(tuán)保費(fèi)的角力也是其壽險(xiǎn)公司保費(fèi)的較量。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近年來(lái)，中國(guó)人壽市場(chǎng)份額的快速下滑使之與平安人壽的市場(chǎng)份額差距逐漸收窄，不過(guò)，兩者并非簡(jiǎn)單的此消彼長(zhǎng)關(guān)系。隨著壽險(xiǎn)市場(chǎng)主體呈現(xiàn)多元化競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，仰賴股東資源優(yōu)勢(shì)的銀行系險(xiǎn)企、及包括“安邦系”、前海人壽、華夏人壽在內(nèi)的“投資驅(qū)動(dòng)負(fù)債”型險(xiǎn)企陸續(xù)搶奪“老七家”市場(chǎng)份額。2006年～2016年，平安人壽的市場(chǎng)份額亦從16.99%降至10.68%。

不過(guò)，隨著監(jiān)管層出臺(tái)一系列政策強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)姓“保”，以“安邦系”為代表的新興勢(shì)力保費(fèi)增長(zhǎng)正面臨著新的考驗(yàn)。更注重價(jià)值增長(zhǎng)的傳統(tǒng)壽險(xiǎn)正借勢(shì)鞏固自身行業(yè)地位，“黑馬”能否保持強(qiáng)勢(shì)姿態(tài)，有待時(shí)間的檢驗(yàn)。

2016年下半年以來(lái)，安邦人壽單月保費(fèi)呈現(xiàn)逐漸下滑趨勢(shì)，且降幅十分明顯，2016年6月～12月，單月保費(fèi)分別為340億元、240億元、210億元、170億元、160億元和93億元、143億元。和諧健康也呈現(xiàn)同樣的趨勢(shì)。在此情況下，2016年1～10月，安邦保險(xiǎn)總保費(fèi)又被平安保險(xiǎn)反超。

財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)份額：國(guó)壽平安增長(zhǎng) 安邦萎縮

相對(duì)而言，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)則較為有限。2016年，平安財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入為1779億元，占平安保險(xiǎn)總保費(fèi)的31.28%，其貢獻(xiàn)率在三大保險(xiǎn)集團(tuán)中是最高的。國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)、安邦財(cái)險(xiǎn)則分別僅占9.11%和1.07%。

具體來(lái)說(shuō)，2006～2016年，國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入從無(wú)到有，截至2016年，其市場(chǎng)份額達(dá)到6.45%；平安財(cái)險(xiǎn)自2010年也提出趕超計(jì)劃以來(lái)，其市場(chǎng)份額穩(wěn)步增長(zhǎng)，近三年保持了近19%的市場(chǎng)份額。不過(guò)，面對(duì)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)上人保財(cái)險(xiǎn)“一家獨(dú)大”的局面，兩家財(cái)險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額增長(zhǎng)甚微。

安邦財(cái)險(xiǎn)的市場(chǎng)份額則從2006年的2.2%下降到2016年的0.58%。

不過(guò)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2015年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，獲取投資型財(cái)險(xiǎn)銷(xiāo)售資格的安邦財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保戶儲(chǔ)金及投資款為1947.88億元，同比增長(zhǎng)57%，但由于“保戶儲(chǔ)金及投資款”未體現(xiàn)在原保險(xiǎn)保費(fèi)收入上，在財(cái)險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)份額反而顯示不斷下滑。

與“安邦系”壽險(xiǎn)公司一樣，安邦財(cái)險(xiǎn)在投資型產(chǎn)品上獲得的保費(fèi)收入同樣不容忽視。2015年，安邦財(cái)險(xiǎn)1947.88億元的保戶儲(chǔ)金及投資款，占財(cái)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的六成，顯示財(cái)險(xiǎn)公司在投資性財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的高度集中。而在同期壽險(xiǎn)公司中，安邦人壽以2100億元占行業(yè)“保戶投資款新增交費(fèi)”的18.8%，規(guī)模為行業(yè)第一。