每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 鄧莉蘋    

◎每經(jīng)記者 鄧莉蘋

　　監(jiān)管層對理財型保險的規(guī)范仍在繼續(xù)，而部分保險公司的業(yè)務結構已經(jīng)悄然發(fā)生變化。

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者查閱保險公司公布的2015年年報發(fā)現(xiàn)，部分保險公司過去占比較大的分紅、萬能等理財型保險在2015年有較大幅度的下降。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，保險公司這樣的調(diào)整是監(jiān)管的要求,也是保險公司轉(zhuǎn)型的需要，未來大部分保險產(chǎn)品應該還是要更多的回到保障功能上來。

部分險企理財險占比下降

　　從最新公布的年報數(shù)據(jù)可以看出，部分保險公司的理財型保險的占比已有了較大幅度的下降。

　　陽光人壽2015年年報數(shù)據(jù)顯示，其2015年實現(xiàn)保費收入312.74億元，按照險種劃分來看，分紅及年金險壽險保費收入為81.05億元，較2014年的99.96億元明顯下降，分紅及年金險在2015年保險業(yè)務收入中的占比為26.3%，較2014年的56.7%下降了超過30個百分點；2015年萬能險在保險業(yè)務收入中的占比為0.3%，較2014年也有所下降。

　　綜合來看，陽光人壽2015年理財型保險的收入和在保險業(yè)務收入中的占比都有所下降。

　　生命人壽的2015年年報數(shù)據(jù)也顯示，2015年，生命人壽的分紅險收入174.18億元，在保險業(yè)務收入中的占比為22.05%；而在2014年，生命人壽的分紅險收入為181億元，在保險業(yè)務收入中的占比為49.3%。此外，生命人壽2015年的萬能險和投連險的收入也比2014年有所下降。

　　除了這兩家保險公司以外，還有多家保險公司的分紅險占比也都有一定幅度的下降。

　　深圳地區(qū)一位保險業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，保險業(yè)務結構的調(diào)整是監(jiān)管的要求，也是保險公司做到一定規(guī)模必然會面臨的問題，畢竟很多高收益的產(chǎn)品也面臨很大的壓力。

業(yè)內(nèi)：保險應回歸保障功能

　　過去一段時間，理財型保險產(chǎn)品一直是一些中小型保險公司用來沖規(guī)模的一大力利器。畢竟，產(chǎn)品收益高對投資者有很大的吸引力，保險公司也可以借此快速的做大規(guī)模。

　　以萬能險為例，在目前大部分“寶寶類”理財產(chǎn)品收益率都回歸到“2”時代的情況下，一些保險公司的結算利率仍然能夠達到5%或6%。在業(yè)內(nèi)人士看來，萬能險產(chǎn)品的收益率不錯，同時相對于銀行理財產(chǎn)品，其投資門檻又要低很多，所以比較受普通投資者的歡迎。

　　由于產(chǎn)品收益高、期限短、門檻低，理財型保險一度也是網(wǎng)銷的熱門品種，此前在各種購物節(jié)銷售規(guī)模高企的很多都是這類理財型保險。

　　但這類保險產(chǎn)品也面臨一定的質(zhì)疑，比如保障功能極低或者基本沒有，而保險公司用高息來吸引用戶，自己也將面臨非常高的成本壓力。而且，很多這類產(chǎn)品的期限較短，而保險資金的投資期限有時又較長，有些保險公司也因此面臨“短債長投”的質(zhì)疑。

　　“一些中小型保險公司都依靠這類產(chǎn)品來做大規(guī)模。”華南地區(qū)一位保險業(yè)內(nèi)人士此前告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，不過，給出這么高的收益，對保險公司來說其實是很有壓力，所以大的保險公司一般不會這么做。

　　理財型保險，尤其是短期理財型保險的風險也被監(jiān)管所關注。今年初，保監(jiān)會下發(fā)《關于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險產(chǎn)品有關事項的通知》，要求存續(xù)期限不滿1年的中短存續(xù)期保險產(chǎn)品立即停售，存續(xù)期限在1年以上且不滿3年的中短存續(xù)期產(chǎn)品的銷售規(guī)模在3年內(nèi)按照總體限額的90%、70%、50%逐年縮減，3年后控制在總體限額的50%以內(nèi)。

　　前述深圳地區(qū)保險人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，保險本來應該回歸到保障功能，一些保險產(chǎn)品保障的功能很少，變成理財產(chǎn)品，成為保險公司沖規(guī)模的工具，這和保險的本意是有些違背。監(jiān)管的態(tài)度是引導保險向健康的方向發(fā)展，在產(chǎn)品設計師時，可以有理財?shù)墓δ?，但是保障的功能要強調(diào)得更多。