皮海洲

        6月1日，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)正式推出。而在當(dāng)天交易的最后1分鐘，山煤國際上演了驚天巨變——尾市最后一分鐘，山煤國際突然被兩筆大買單拉至漲停板，瞬間漲幅高達(dá)13.7%。有業(yè)內(nèi)人士稱，這是明顯的股價操作行為。

        這起涉嫌股價操縱案發(fā)生后，很快就受到了市場的關(guān)注。6月2日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》在頭版以《山煤國際1分鐘狂漲13%兩營業(yè)部疑操縱股價》為題對此進(jìn)行了報道。我們姑且不論這最后一分鐘的交易是否屬于“與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量”的行為；或是否屬于“在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量”，僅以“單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量”而論，這樣的交易就應(yīng)該是《證券法》第77條所描述的集中資金優(yōu)勢操縱證券交易價格的違法行為。

        而根據(jù)2007年證監(jiān)會發(fā)布的《市場操縱認(rèn)定辦法》，買賣相關(guān)證券的數(shù)量，達(dá)到該證券當(dāng)期交易量的20%，即可認(rèn)定為是“連續(xù)交易操縱”。山煤國際6月1日以漲停價成交的總數(shù)為12887手，這兩筆大單的成交量占當(dāng)天該股總成交量的40.79%；成交金額達(dá)3079萬元，占當(dāng)天該股成交總額的44.12%。因此，山煤國際最后一分鐘的交易應(yīng)該屬于股價操縱。

        不僅如此，山煤國際涉嫌股價操縱案還是明顯的頂風(fēng)作案行為。就在5月18日，最高人民檢察院、公安部剛剛聯(lián)合發(fā)布了《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》，對公安機(jī)關(guān)經(jīng)濟(jì)犯罪偵查部門管轄的操縱證券、內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案等86種刑事案件的立案追訴標(biāo)準(zhǔn)作出了規(guī)定，證券操縱行為明顯屬于打擊的目標(biāo)之一。但就是在這種背景下，山煤國際股價操縱行為赤裸裸地上演了，這是對該《立案標(biāo)準(zhǔn)》的一種藐視，是對證券市場法律法規(guī)的一種藐視。因此，對于這樣的行為，應(yīng)予以堅(jiān)決、嚴(yán)厲的打擊。

        令人遺憾的是，根據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》6月3日的報道，對于山煤國際這起涉嫌股價操縱的惡劣案例，作為主管部門之一的上證所卻只是采取了“密切關(guān)注”的態(tài)度。這顯然是不能令人滿意的，也不是打擊股價操縱行為應(yīng)有的做法?！懊芮嘘P(guān)注”只是旁觀者的態(tài)度，而在山煤國際操縱案上，上證所不是旁觀者，而是一個主管者、監(jiān)管者。在涉嫌違法行為面前，監(jiān)管部門的態(tài)度如此曖昧，這就難怪各種違法違規(guī)的行為在股市里屢禁不止了。《立案標(biāo)準(zhǔn)》能不能落到實(shí)處，山煤國際涉嫌股價操縱案就是最好的試金石。



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