3月5日早盤，A股通信、銀行、機械設(shè)備等行業(yè)漲幅居前，紡織服飾、房地產(chǎn)等行業(yè)領(lǐng)跌，6G、AI算力、CPO光模塊等概念指數(shù)盤中活躍。近期備受資金關(guān)注的云計算50ETF（516630）沖高回落，光環(huán)新網(wǎng)、奧飛數(shù)據(jù)、潤和軟件等持倉股領(lǐng)漲，恒為科技領(lǐng)跌。

銀河證券認(rèn)為，全球人工智能市場持續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢，中國智能算力發(fā)展水平增速高于預(yù)期。IDC最新數(shù)據(jù)顯示，2024年全球產(chǎn)生的總數(shù)據(jù)量達(dá)到163ZB，2025年將增至201.6ZB,2028年將翻番至393.9ZB，2023-2028年五年年復(fù)合增長率為24.4%。中國智能算力發(fā)展水平增速高于預(yù)期，中國企業(yè)正加速生成式人工智能布局投入。IDC調(diào)研結(jié)果顯示，目前42%的中國企業(yè)已經(jīng)開始進(jìn)行大模型的初步測試和重點概念驗證，17%的企業(yè)已經(jīng)將技術(shù)引入生產(chǎn)階段，并應(yīng)用于實際業(yè)務(wù)中，在未來18個月內(nèi)，硬件升級將成為企業(yè)的首要投資目標(biāo)。

公開信息顯示，云計算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標(biāo)的指數(shù)成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據(jù)儲存、服務(wù)器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數(shù)當(dāng)中DeepSeek概念股含量較高，據(jù)華創(chuàng)證券測算，云計算指數(shù)（930851）的Deepseek概念股含量為42.9%。