每經記者 王硯丹    每經編輯 彭水萍

A股市場即將迎來第43家上市券商。

1月16日（下周一），信達證券將同步開啟網上、網下招股。本次IPO，信達證券將發(fā)行不超過3.243億股人民幣普通股，發(fā)行價格為8.25元/股，若本次發(fā)行成功，預計發(fā)行人募集資金總額為26.75億元，扣除發(fā)行費用9451.80萬元后，預計募集資金凈額為25.81億元。

圖片來源：攝圖網-500850476

因發(fā)行市盈率高于行業(yè)平均延期三周發(fā)行

根據安排，信達證券本次發(fā)行的保薦機構（聯(lián)席主承銷商）為中信建投，聯(lián)席主承銷商為中泰證券。股票簡稱為“信達證券”，股票代碼為“601059”，該代碼同時用于本次發(fā)行的初步詢價及網下申購。網上申購簡稱為“信達申購”，網上申購代碼為“780059”。

回撥機制啟動前，網下初始發(fā)行數量為2.27億股，占本次發(fā)行總量的70%；網上初始發(fā)行數量為9729萬股，占本次發(fā)行總量的30%。

值得一提的是，由于本次每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前后孰低的2021年歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算，信達證券發(fā)行市盈率達到22.97倍；按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前后孰低的2021年歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算為20.67倍。

由于高于中證指數有限公司發(fā)布的最近一個月行業(yè)平均靜態(tài)市盈率，根據相關規(guī)定信達證券原本定于2022年12月26日進行招股，因此延后三周進行，并已經連續(xù)三次發(fā)布風險提示公告，提醒“本次發(fā)行有可能存在上市后跌破發(fā)行價的風險。投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，知曉股票上市后可能跌破發(fā)行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作，監(jiān)管機構、發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商均無法保證股票上市后不會跌破發(fā)行價格。”

不過，在信達證券之前上市的首創(chuàng)證券也因同樣的原因而推遲發(fā)行。但二級市場表現來看，首創(chuàng)證券上市首日頂格上漲44%之后，又連續(xù)四個交易日一字板漲停。因此按照目前市場環(huán)境，信達證券破發(fā)應該仍是小概率事件。

募集資金將投向七大領域

而這也意味著，歷時兩年多時間、共發(fā)布三次招股書，信達證券IPO之路要終成正果。此外，公司提出了募集資金的七大用途。

招股書顯示，信達證券成立于2007年，注冊資本為29.19億元，由中國信達、中海信托、中國中材共同發(fā)起設立。2020年12月31日，信達證券首次在證監(jiān)會網站預披露招股書，2021年4月23日、2022年12月1日進行了兩次更新。

在招股書中，信達證券表示，本次公開發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于補充資本金，增加營運資金，發(fā)展主營業(yè)務。本次募集資金將重點投向以下領域：

第一，進一步鞏固傳統(tǒng)經紀業(yè)務，優(yōu)化調整營業(yè)網點布局，拓展公司業(yè)務輻射區(qū)域；提高綜合服務能力，促進財富管理轉型；加大金融科技投入，構筑綜合金融服務體系。

第二，在合規(guī)經營、風險可控的前提下，擴大公司資本中介業(yè)務的資金配置規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務結構，加快業(yè)務發(fā)展。

第三，在嚴謹完善的研究體系和投資決策體系下，視市場情況適當增加證券投資業(yè)務規(guī)模，豐富自營業(yè)務類型，提高自營業(yè)務投資的收益率和穩(wěn)定性。

第四，加大對資產管理業(yè)務的投入，并通過市場化途徑引進優(yōu)秀投研、營銷和產品設計開發(fā)人才，不斷提高資管團隊的產品設計能力和主動管理能力，提升產品業(yè)績，打造品牌效應。

第五，擴充承銷業(yè)務資金實力，吸引更多優(yōu)秀人才，打造公司專業(yè)、高端的投資銀行人員隊伍，提高投資銀行業(yè)務綜合服務能力，全面提升投資銀行業(yè)務實力。

第六，加大合規(guī)風控的投入，保障公司合規(guī)與風險管理規(guī)范、有效；持續(xù)加大信息技術系統(tǒng)建設投入。

第七，公司期貨業(yè)務、另類投資業(yè)務、私募投資基金業(yè)務、公募基金業(yè)務和境外業(yè)務分別由下屬子公司開展。本次募集資金到位后，公司將繼續(xù)加大對各子公司的支持力度，不斷完善組織架構和業(yè)務體系，提升公司作為綜合性證券控股集團的整體服務能力。

信達證券指出，本次公開發(fā)行募集資金到位后，公司將根據業(yè)務開展情況和市場狀況確定具體合理的資金使用計劃。

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