每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

伴隨著改革開放的春潮，資本市場從無到有、從小到大、由弱到強、從區(qū)域到全國，實現(xiàn)了歷史性變革和跨越式發(fā)展，為完善我國現(xiàn)代金融體系、促進經(jīng)濟社會發(fā)展做出了重要貢獻。在這偉大的歷史進程中，證券業(yè)應(yīng)運而生，證券業(yè)的萌生與發(fā)展催生了行業(yè)自律組織的形成。1991年8月28日，中國證券業(yè)協(xié)會在人民大會堂宣告成立，成為我國證券業(yè)成長歷程中的標志性事件之一。

三十年崢嶸歲月，中證協(xié)為證券行業(yè)合規(guī)、健康發(fā)展起到了積極作用，同時多次在證券行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟、履行社會責(zé)任時充當了組織者、帶頭人的角色。中證協(xié)三十年歷史也成為證券行業(yè)發(fā)展的一面鏡子。2021年8月28日，中證協(xié)迎來三十周歲生日，百余家證券公司為中證協(xié)慶生的同時，也開啟了行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新征程。

牢記宗旨 立足使命 七屆協(xié)會與行業(yè)攜手并進

回顧三十年歲月，中國證券業(yè)協(xié)會在行業(yè)發(fā)育、規(guī)范、創(chuàng)新、高質(zhì)量發(fā)展的探索、改革、成長之路上，始終與全行業(yè)心心相印、風(fēng)雨同舟、榮辱與共、攜手并進。

1991年協(xié)會成立后，積極投入市場培育工作，組織會員向社會和行業(yè)宣傳證券市場知識，普及證券市場法規(guī)，為會員之間提供交流溝通等服務(wù)工作。

1999年《證券法》正式實施，協(xié)會的法律地位和履行職責(zé)得以確立。經(jīng)過第二屆協(xié)會履行協(xié)會法律義務(wù)的有益探索，2002年第三屆協(xié)會確立了“自律、服務(wù)、傳導(dǎo)”三大職能，初步搭建了適應(yīng)中國證券市場發(fā)展實際的協(xié)會自律組織雛形，協(xié)會自律管理范圍不斷擴大，服務(wù)功能不斷增強，成為我國證券業(yè)發(fā)展中不可或缺的重要推動力量。

2007年后，證券行業(yè)經(jīng)過綜合治理進入規(guī)范發(fā)展階段，第四屆協(xié)會緊緊圍繞會員單位、從業(yè)人員和代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律管理與服務(wù)三條工作主線，開創(chuàng)和形成了以“自律為龍頭、服務(wù)傳導(dǎo)為紐帶、創(chuàng)新為動力”的中國證券行業(yè)自律管理和服務(wù)的新格局。

2011年后，為順應(yīng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的現(xiàn)實需求，第五屆協(xié)會連續(xù)三年組織召開證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展研討會，通過相應(yīng)創(chuàng)新措施的落實，證券行業(yè)發(fā)展環(huán)境出現(xiàn)了較大變化，證券公司基礎(chǔ)功能得以恢復(fù)，服務(wù)實體經(jīng)濟的能力明顯提升。同時，協(xié)會全面加強專業(yè)委員會建設(shè)，在草擬行業(yè)自律規(guī)則、評估實施效果、開展專題研究、促進行業(yè)交流等方面發(fā)揮了重要作用。

2017年后，第六屆協(xié)會進一步推動行業(yè)改善發(fā)展環(huán)境，暢通傳導(dǎo)機制，構(gòu)建良好生態(tài)，堅持守正創(chuàng)新發(fā)展、合規(guī)風(fēng)控底線、提升專業(yè)服務(wù)能力、推進行業(yè)文化建設(shè)，貫徹落實新發(fā)展理念，構(gòu)建共建共治共享平臺，發(fā)揮好行業(yè)智庫作用，服務(wù)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展能力不斷提升。以2020年新《證券法》和中國證監(jiān)會《關(guān)于進一步加強中國證券業(yè)協(xié)會自律管理職責(zé)的意見》為指引，協(xié)會自律管理職責(zé)進一步加強。

2021年第七屆協(xié)會開啟了進一步推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新征程。協(xié)會七屆理事會一棒接著一棒跑下來，始終堅持不忘初心，牢記宗旨，立足本職，不辱使命。

三十年來充當行業(yè)創(chuàng)新與自律的組織者、帶頭人

證券行業(yè)發(fā)展離不開創(chuàng)新與自律。三十余年歷史中，中證協(xié)多次在資本市場發(fā)展的關(guān)鍵時期起到了行業(yè)創(chuàng)新、自律的組織者和帶頭人作用。

在創(chuàng)新方面，2004年以來，協(xié)會根據(jù)行業(yè)發(fā)展需要，在中國證監(jiān)會支持指導(dǎo)下，團結(jié)依靠全體會員，集中行業(yè)智慧和力量，從市場全局和行業(yè)實際出發(fā)，對如何引導(dǎo)推進行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展進行了接力探索，積累了寶貴實踐經(jīng)驗，形成了相互配套、有機聯(lián)系的一整套工作機制，切實發(fā)揮了行業(yè)自律組織應(yīng)有作用。

從2004年開始，中證協(xié)先后組織了12次創(chuàng)新類證券公司評審會議和11次規(guī)范類證券公司評審會議，共評出29家創(chuàng)新類公司與31家規(guī)范類公司。同時，開展自主申請事項專業(yè)評價，激勵、推廣證券行業(yè)創(chuàng)新。2012年以來共推動試點項目多達388項。

自律監(jiān)管方面，30年來，協(xié)會根據(jù)《證券法》、中國證監(jiān)會授權(quán)以及會員賦權(quán)，經(jīng)七屆會員大會、理事會、常務(wù)理事會審議通過并發(fā)布自律規(guī)則及自律規(guī)范性文件近300件次，逐步形成了涵蓋章程等基礎(chǔ)規(guī)則、會員管理、從業(yè)人員管理以及合規(guī)風(fēng)控、投資者保護、各證券業(yè)務(wù)條線業(yè)務(wù)規(guī)則的分類分層的證券行業(yè)自律規(guī)則體系，在協(xié)會自律管理中發(fā)揮著重要作用，為全面深化資本市場改革、構(gòu)建良好行業(yè)生態(tài)提供了基礎(chǔ)制度供給。

總體來看，協(xié)會自律規(guī)則制定歷程呈現(xiàn)以下六個特點：一是自律規(guī)則差異化定位逐步清晰。二是聲譽約束機制逐步形成。三是自律規(guī)則制定逐步規(guī)范化。四是業(yè)務(wù)規(guī)則始終緊跟改革步伐。五是合規(guī)風(fēng)控管理始終伴隨業(yè)務(wù)發(fā)展。六是與其它自律組織規(guī)則緊密銜接。協(xié)會根據(jù)自律管理職責(zé)的轉(zhuǎn)變，在規(guī)則層面與相關(guān)自律組織緊密銜接。

此外，在投資者保護方面，協(xié)會也積極在行動，逐步建立證券糾紛多元化解機制。

2011年底，協(xié)會成立證券調(diào)解專業(yè)委員會。2012年2月，協(xié)會成立證券糾紛調(diào)解中心，在證監(jiān)會系統(tǒng)內(nèi)最早開展證券糾紛調(diào)解工作。

2016年，協(xié)會被最高人民法院、證監(jiān)會確定為8家證券期貨糾紛多元化解機制試點調(diào)解組織之一。經(jīng)過多年實踐探索，逐漸形成了獨具協(xié)會特色的“三位一體”證券糾紛化解機制，即督促證券公司主動化解糾紛、指導(dǎo)地方協(xié)會就地調(diào)解糾紛和協(xié)會自主調(diào)解糾紛的多層次證券糾紛化解機制相結(jié)合。截至2021年7月底，“三位一體”糾紛化解機制下，協(xié)會自行受理案件2739件，調(diào)解成功1998件，幫助投資者挽回損失3.4億余元；地方協(xié)會自行受理約6617件，達成和解4849件。

不忘初心 三十年為服務(wù)實體經(jīng)濟做出突出貢獻

在中證協(xié)與百余名會員努力下，短短三十年時間，中國證券行業(yè)取得了輝煌的成績，為服務(wù)實體經(jīng)濟做出了突出貢獻。

首先，在支持實體經(jīng)濟融資方面，以股票、債券為主的直接融資方式成為實體經(jīng)濟補充資本金和流動性、降低融資成本的重要渠道，銀行主導(dǎo)型金融體系與資本市場協(xié)同發(fā)展態(tài)勢初見成效。截至7月末，我國直接融資占比達12.5%。2012年以來，證券公司為超11萬億元股票及近23萬億元交易所債券融資提供承銷保薦服務(wù)，為逾5萬億元上市公司并購重組交易提供財務(wù)顧問服務(wù)。

其二，證券行業(yè)為支持民營企業(yè)發(fā)展，化解股票質(zhì)押風(fēng)險貢獻了力量。2018年，協(xié)會組織11家證券公司召開了專題會議，形成證券行業(yè)支持民營企業(yè)發(fā)展系列資管計劃實施方案；2018年10月，組織簽署了發(fā)起人協(xié)議。證券行業(yè)支持民營企業(yè)發(fā)展系列資產(chǎn)管理計劃全面啟動以來，得到了行業(yè)各機構(gòu)的積極響應(yīng)。截至2021年6月底，共計63家證券公司完成協(xié)議簽署，承諾出資規(guī)模累計達573.54億元。

截至2021年6月30日，已有59家證券公司及其子公司共成立了139只支民資管計劃和159只子計劃，出資規(guī)模總計846.37億元左右，撬動外部資金394.09億元左右。從投資方面來看,目前有52家證券公司管理的支民資管計劃及其子計劃已進行具體項目投資，累計投出金額總計1073.51億元左右（其中438.8億元左右已按照合同約定退出收回），所投資標的共涉及滬深交易所上市的374家上市公司及其主要股東，切實紓解了民營企業(yè)及其股東的流動性困難。

此外，行業(yè)在服務(wù)區(qū)域性股權(quán)市場服務(wù)中小微企業(yè)方面成績顯著。近年來，區(qū)域性股權(quán)市場服務(wù)中小微企業(yè)的能力不斷提高，服務(wù)企業(yè)數(shù)量持續(xù)增長，股票、可轉(zhuǎn)債等融資規(guī)模穩(wěn)中有升，服務(wù)形式不斷豐富，服務(wù)深度不斷拓展，地方政府扶持力度不斷加大。截至2021年6月底，區(qū)域性股權(quán)市場共有掛牌公司3.53萬家（其中股份公司1.39萬家），展示企業(yè)13.10萬家，托管公司5.34萬家（其中純托管公司1.06萬家）；投資者總數(shù)46.30萬戶，其中合格投資者11.92萬戶，豁免投資者34.38萬戶；累計實現(xiàn)各類融資15,401.40億元，其中股權(quán)融資3332.96億元，債券融資4210.85億元，股權(quán)質(zhì)押融資5499.48億元，其他融資2358.12億元；累計轉(zhuǎn)讓成交額2519.48億元；區(qū)域性股權(quán)市場提供服務(wù)的企業(yè)中，累計轉(zhuǎn)滬深交易所上市63家，轉(zhuǎn)新三板掛牌731家，被上市公司和新三板掛牌公司收購57家，改制為股份公司5059家。

140家證券公司、35萬從業(yè)者 證券行業(yè)站在全新起點

值得一提的是，在為實體經(jīng)濟提供服務(wù)同時，證券行業(yè)三十年時間也逐步壯大發(fā)展，取得了令人矚目的成績，成為我國金融體系中不可忽視的力量。

首先，三十年時間，證券行業(yè)規(guī)模實力盈利能力實現(xiàn)大幅提升。截至2021年7月末，證券行業(yè)共有140家證券公司，總資產(chǎn)超10萬億元。同時，證券公司業(yè)務(wù)形態(tài)逐漸豐富，由傳統(tǒng)的經(jīng)紀、投行、自營業(yè)務(wù)，向資管、融資融券、衍生品、場外業(yè)務(wù)、跨境業(yè)務(wù)等多元化發(fā)展，能夠有效滿足市場參與者的直接投融資需求和交易需求。

截至2021年6月30日，證券公司總資產(chǎn)為9.72萬億元，凈資產(chǎn)為2.39萬億元，凈資本為1.86萬億元，客戶交易結(jié)算資金余額（含信用交易資金）1.79萬億元，受托管理資金本金總額10.45萬億元。

其次，證券業(yè)跨境金融服務(wù)能力顯著提升。近年來，協(xié)會依托國際戰(zhàn)略委員會，深入開展證券公司跨境業(yè)務(wù)相關(guān)研究，推動證券公司提升跨境金融服務(wù)能力。截至2021年7月，中國證監(jiān)會核準34家證券公司在境外設(shè)立子公司，2019年以來新增3家；核準設(shè)立外資參、控股證券公司17家，其中，外資控股證券公司9家，2019年以來新增7家。

第三，證券行業(yè)也提供了多達三十余萬就業(yè)崗位。截至2021年7月底，共有247家機構(gòu)在協(xié)會從業(yè)人員管理系統(tǒng)辦理從業(yè)人員執(zhí)業(yè)登記，其中證券公司129家，證券資產(chǎn)管理公司11家，證券投資咨詢機構(gòu)92家，證券評級機構(gòu)15家。從業(yè)人員管理系統(tǒng)登記證券從業(yè)人員總數(shù)359130人。

三十年只是個起點。中證協(xié)表示，今后協(xié)會將在中國證監(jiān)會的指導(dǎo)下，統(tǒng)籌把握好防控風(fēng)險與創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)系，進一步完善引導(dǎo)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的常態(tài)化服務(wù)機制，積極引導(dǎo)證券行業(yè)完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，守正創(chuàng)新、穩(wěn)中求進，不斷提升服務(wù)國家戰(zhàn)略、服務(wù)實體經(jīng)濟和居民財富管理需求的能力和水平，努力推進證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。