每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

今年2月18日是A股市場(chǎng)的分水嶺。春節(jié)后至今，A股市場(chǎng)開始了一輪較大幅度的調(diào)整，滬指從2月18日至3月12日調(diào)整幅度達(dá)5.53%，而創(chuàng)業(yè)板指更是調(diào)整幅度達(dá)19.25%，抱團(tuán)股調(diào)整最為明顯，在此背景下，部分明星公募基金產(chǎn)品凈值遭遇重創(chuàng)。

而私募基金也未能幸免，同樣受傷嚴(yán)重。數(shù)據(jù)顯示，有百億級(jí)私募產(chǎn)品遭遇了“巨大的回撤”，連去年的百億級(jí)私募冠軍今年也遭遇巨大回撤。不過(guò)在市場(chǎng)調(diào)整的市況下，卻有私募產(chǎn)品逆勢(shì)取得亮眼的業(yè)績(jī)，羅偉冬旗下的賽亞資本14只產(chǎn)品今年以來(lái)的平均收益為105.6%，其中6只產(chǎn)品收益翻倍。

抱團(tuán)“散伙”有私募平均收益超100%

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)私募八大策略合計(jì)18383只產(chǎn)品平均收益2.7%，其中12147只產(chǎn)品今年以來(lái)收益為正，占比66%，有262只產(chǎn)品收益在30%以上，82只產(chǎn)品收益在50%以上，只有20只產(chǎn)品收益在100%以上，辰悅資產(chǎn)旗下的辰悅中潤(rùn)8號(hào)收益最高，達(dá)到了327%。其次是賽亞資本旗下的賽亞軒轅基金，今年以來(lái)收益220.8%。第三的是七禾聚資產(chǎn)旗下的七禾聚晨興一號(hào)，今年以來(lái)收益為186.5%，不過(guò)該產(chǎn)品為管理期貨類型。第四名是鯨睿資產(chǎn)旗下的鯨睿聚能一號(hào)今年以來(lái)的收益167%。

在今年翻倍的私募產(chǎn)品中，羅偉冬旗下的賽亞資本14只產(chǎn)品今年以來(lái)的平均收益為105.6%，其中6只產(chǎn)品收益翻倍。賽亞資本羅偉冬在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪表示，目前公司旗下私募產(chǎn)品今年以來(lái)平均翻番了，目前所有產(chǎn)品都是采取的復(fù)制策略，旗下產(chǎn)品不做太多波段交易，也不追求熱點(diǎn)。

在記者的采訪中，羅偉冬表示，6年時(shí)間沒(méi)有代銷，沒(méi)有第三方銷售，就靠?jī)?nèi)生上漲和慕名上門認(rèn)購(gòu)，我們管理凈規(guī)模從640萬(wàn)上升到20多億，其中有16億規(guī)模是漲出來(lái)的。我們堅(jiān)定看多中國(guó)，堅(jiān)定持有偉大企業(yè)。為基金投資人把握中國(guó)經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)的紅利，我們已經(jīng)五年零換手，一直穿越牛熊。第一個(gè)基金6年凈值上漲到41.28元。我們持有的偉大企業(yè)組合基本面持續(xù)增長(zhǎng)，所以我們基金凈值并未受到大盤震蕩的影響繼續(xù)創(chuàng)出歷史新高。

據(jù)記者了解，賽亞資本羅偉冬是市場(chǎng)中一個(gè)老兵，對(duì)于殘酷的市場(chǎng)中的生存能力是很強(qiáng)的。目前羅偉冬擔(dān)任賽亞資本董事長(zhǎng)和投資總監(jiān)，他是一位高成長(zhǎng)價(jià)值投資者，擅長(zhǎng)捕捉十倍股。在采訪中，羅偉冬告訴記者，他會(huì)通過(guò)企業(yè)的凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率去發(fā)現(xiàn)有潛力的高成長(zhǎng)股，再通過(guò)對(duì)該企業(yè)的公開資料研究和實(shí)地調(diào)研，做出精準(zhǔn)研判，一旦買入某只股票便長(zhǎng)期重倉(cāng)持有。他告訴記者，成長(zhǎng)投資，就是在企業(yè)爆發(fā)期的前期或者中期就投資進(jìn)去，會(huì)獲得一部分商機(jī)或者全部成長(zhǎng)期的股票上漲。資金容納的量可能不是那么大，但是收益率是很高的。

百億級(jí)私募冠軍節(jié)后也遭遇巨大回撤

記者查詢私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，從今年私募業(yè)績(jī)虧損情況來(lái)看，今年以來(lái)，合計(jì)6167只產(chǎn)品收益為負(fù)，172只產(chǎn)品收益虧損在20%以上，48只產(chǎn)品收益虧損在30%以上。其中優(yōu)資資產(chǎn)旗下的董建培優(yōu)資今年以來(lái)的收益虧損70%，前海小龍資產(chǎn)旗下的前海小龍趨勢(shì)1號(hào)收益虧損69%。實(shí)際上除了股票策略之外，固定收益策略也出現(xiàn)了大幅虧損的情況，其中暖流資產(chǎn)旗下外貿(mào)信托-元鑫5號(hào)結(jié)構(gòu)化債券投資和外貿(mào)信托-匯鑫240號(hào)今年以來(lái)虧損在48%以上。

而從百億級(jí)私募情況來(lái)看，合計(jì)77家百億級(jí)私募今年以來(lái)的平均收益為3.88%，其中希瓦資產(chǎn)旗下產(chǎn)品平均收益為17.88%，其在2月份的平均收益為4.83%。其次是西藏源樂(lè)晟資產(chǎn)旗下產(chǎn)品平均收益12.22%。不過(guò)在今年的市況下，并非所有私募都能這么幸運(yùn)，據(jù)了解，今年多家百億級(jí)私募旗下產(chǎn)品普遍在牛年春節(jié)之后，遭遇深度回撤，比如泰潤(rùn)海吉，今年以來(lái)平均收益虧損7.75%，其中在今年2月份就虧損了6.74%，旗下的泰潤(rùn)鏘鏘1號(hào)私募產(chǎn)品今年以來(lái)收益虧損就達(dá)到20%，旗下的泰潤(rùn)天語(yǔ)1號(hào)今年以來(lái)收益虧損17.87%。

上海石鋒資產(chǎn)在2020年因?yàn)槟甓然貓?bào)超110%而登頂百億級(jí)私募冠軍，但是在今年節(jié)后的市場(chǎng)行情也遭遇了巨大的回撤。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，該機(jī)構(gòu)的旗艦產(chǎn)品“石鋒資產(chǎn)重劍一號(hào)”，在3月5日遭遇了大幅回撤。但是從長(zhǎng)期來(lái)看，上海石鋒資產(chǎn)近五年股票策略收益為377%，位居五年期股票策略產(chǎn)品的第十名。據(jù)了解，公司創(chuàng)始人合伙人崔紅建曾任職平安資管，另一位合伙人郭峰曾任職于雷曼兄弟、法國(guó)里昂證券。過(guò)去一年石鋒資產(chǎn)頗受市場(chǎng)追捧，隨著公司業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，管理規(guī)模躋身百億規(guī)模，而且在今年初更是發(fā)行三年封閉期基金。

百億級(jí)私募東方港灣也遭遇了回撤，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，但斌在2015年6月29日成立的東方港灣價(jià)值投資2號(hào)截至3月10日的凈值為2.73元，今年以來(lái)收益虧損2.95%，該產(chǎn)品截至3月5日凈值回撤16.62%；另外利得漢景1期也是如此，截至3月5日凈值回撤16.38%。值得注意的是，在2月底市場(chǎng)大跌時(shí)，但斌對(duì)外發(fā)聲稱：貪婪時(shí)候恐懼，恐懼時(shí)候貪婪，逆向投資。投資最難的就是克服人性的弱點(diǎn)，你哪里有弱點(diǎn)，它就在那里等著你、攻擊你！對(duì)私募基金有預(yù)警線和清盤線的緊箍咒，專業(yè)投資其實(shí)更難。

節(jié)后百億級(jí)私募凈值大幅回撤的原因，有業(yè)內(nèi)人士表示，首先是經(jīng)過(guò)A股去年的結(jié)構(gòu)性牛市之后，國(guó)內(nèi)股票私募普遍已將自身股票倉(cāng)位抬升到絕對(duì)高位，來(lái)自私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，國(guó)內(nèi)股票私募整體平均倉(cāng)位為81.16%，由于規(guī)模較大，難以短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)倉(cāng)位的變化，而市場(chǎng)的快速下行，是導(dǎo)致百億級(jí)私募產(chǎn)品凈值急速回撤的原因。其次是百億級(jí)私募和公募基金經(jīng)理一樣，在個(gè)股組合上長(zhǎng)期偏好大市值白馬，而在春節(jié)后白馬股板塊持續(xù)殺跌的背景下，相應(yīng)的私募產(chǎn)品凈值也隨之出現(xiàn)回撤。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)