每經(jīng)記者 胥帥  陳星    每經(jīng)編輯 魏官紅    

今年7月以來(lái)，多晶硅料、硅片、電池片、組件和玻璃輔材共同奏響了一首漲價(jià)進(jìn)行曲。

然而，8月開(kāi)始，光伏漲價(jià)并未持續(xù)，價(jià)格反而趨向平穩(wěn)。多位行業(yè)內(nèi)企業(yè)高管對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代，下游很難承受中上游持續(xù)漲價(jià)，前期漲幅較大的上游硅料難有繼續(xù)上漲的基礎(chǔ)。

硅料價(jià)格或在11月迎拐點(diǎn)

今年7月以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)奏響了漲價(jià)進(jìn)行曲。其中，多晶硅料一個(gè)多月時(shí)間超過(guò)70%的漲幅讓關(guān)注光伏行業(yè)多年的分析師也感嘆“活久見(jiàn)”。但8月中旬之后，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格在高位企穩(wěn)，上漲勢(shì)頭沒(méi)有持續(xù)。

中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，最近一周，多晶硅成交價(jià)整體持穩(wěn)。原因是從市場(chǎng)供需看，新疆地區(qū)多晶硅企業(yè)陸續(xù)開(kāi)始恢復(fù)生產(chǎn)，供應(yīng)小幅增加，個(gè)別硅片企業(yè)開(kāi)工率略有調(diào)整，需求小幅減少，故下游以此作為壓價(jià)依據(jù)。因此，上下游博弈致使多晶硅市場(chǎng)整體持穩(wěn)運(yùn)行。

論壇上，趙家生發(fā)表演講 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 陳星 攝

9月10日，在2020第三屆中國(guó)國(guó)際光伏產(chǎn)業(yè)高峰論壇上，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、硅業(yè)分會(huì)會(huì)長(zhǎng)趙家生表示，受多晶硅重要產(chǎn)地的企業(yè)檢修及需求回暖等影響，多晶硅供應(yīng)減少、需求增加，造成供應(yīng)緊張、價(jià)格上漲。“目前多晶硅仍延續(xù)供應(yīng)緊張的局面，下半年價(jià)格預(yù)計(jì)將在波動(dòng)中上漲，并逐漸回落到穩(wěn)定水平。”趙家生補(bǔ)充道。

這與中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)王勃華的判斷接近，多晶硅料價(jià)格企穩(wěn)后，預(yù)計(jì)在11月會(huì)出現(xiàn)下降。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)王勃華  圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 胥帥 攝

即便價(jià)格企穩(wěn)，但9月的多晶硅料仍然維持緊平衡狀態(tài)。

“由于7月、8月的供應(yīng)缺口，截至8月底，國(guó)內(nèi)庫(kù)存已經(jīng)消化。9月份的市場(chǎng)供應(yīng)需要一些進(jìn)口產(chǎn)量。”趙家生表示，盡管短期內(nèi)價(jià)格將會(huì)在高位波動(dòng)，但他相信在國(guó)內(nèi)多晶硅供應(yīng)恢復(fù)后，價(jià)格將逐步恢復(fù)到相對(duì)合理的水平。

有一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，硅料價(jià)格持續(xù)往上走的可能性幾乎沒(méi)有，目前各個(gè)大廠都在復(fù)產(chǎn)，“9月份產(chǎn)量會(huì)比8月增加四五千噸。”

盡管8月中旬，硅料價(jià)格報(bào)價(jià)達(dá)到了10萬(wàn)元/噸，但該業(yè)內(nèi)人士表示，10萬(wàn)元/噸再往上漲很難，與成本相比，這么高的利潤(rùn)率很難持續(xù)。

在光伏上游硅料產(chǎn)業(yè)中，通威股份基本把成本做到了行業(yè)最低，今年上半年，其平均生產(chǎn)成本為3.95萬(wàn)元/噸，新產(chǎn)能平均生產(chǎn)成本為3.65萬(wàn)元/噸。硅料行業(yè)不同于其他行業(yè)，產(chǎn)能擴(kuò)張的速度很快。上述業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)在價(jià)格這么好，很多硅料企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)，產(chǎn)量上去了，“價(jià)格一直上漲不符合市場(chǎng)規(guī)律。”

據(jù)其判斷，9月硅料的價(jià)格還不會(huì)下跌，畢竟還存有缺口，但到了10月底，缺口就沒(méi)有了。

通威集團(tuán)董事局主席劉漢元也表示，行業(yè)價(jià)格始終是一個(gè)動(dòng)態(tài)平衡過(guò)程。“價(jià)格漲了，利潤(rùn)多了，生產(chǎn)的企業(yè)也就多了，產(chǎn)量上去了，供需又會(huì)回到一個(gè)平衡，所以價(jià)格肯定是動(dòng)態(tài)平衡的”。

光伏裝機(jī)需求不減

不僅是硅料，光伏制造端各環(huán)節(jié)的價(jià)格均在上漲。對(duì)此，有組件企業(yè)表示，下游組件端很難承受中上游持續(xù)的漲價(jià)壓力。

特變電工總經(jīng)理黃漢杰對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前硅料價(jià)格沒(méi)有繼續(xù)上漲，保持穩(wěn)定，“漲到一定程度，下游建造成本會(huì)變高。”

下游需求和建造成本反推上游各個(gè)環(huán)節(jié)價(jià)格增加，如果超出太多，下游建設(shè)電站就沒(méi)有利潤(rùn)，需求就會(huì)減少。

黃漢杰也講到了光伏產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的價(jià)格博弈過(guò)程。

“硅料價(jià)格到達(dá)合理的價(jià)格區(qū)間，有利于行業(yè)上下游，特別是有利于下游推廣。裝機(jī)量越來(lái)越大，有利于光伏產(chǎn)業(yè)做大。如果單純追求某一個(gè)環(huán)節(jié)的高利潤(rùn)，不利于公司品牌推廣。”黃漢杰表示。

海泰新能董事長(zhǎng)王永則對(duì)記者表示，今年組件需求相比去年增長(zhǎng)較高，但今年組件價(jià)格較去年降低了30%，“今年第四季度是光伏裝機(jī)旺季，但相對(duì)的，還得看市場(chǎng)能不能接受你（中上游）的價(jià)格。”

需要注意的是，盡管國(guó)內(nèi)硅料產(chǎn)能在逐步恢復(fù)，但并不意味著明年有新增產(chǎn)能入局。據(jù)記者在會(huì)場(chǎng)了解，硅料企業(yè)沒(méi)有大的擴(kuò)張計(jì)劃。

而光伏裝機(jī)量的需求會(huì)推動(dòng)市場(chǎng)供應(yīng)增加。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2020年，全球光伏裝機(jī)量大約在120GW左右。而后疫情時(shí)代，光伏將是最有競(jìng)爭(zhēng)力的能源，2021年，全球光伏裝機(jī)量有望快速提升到140GW~150GW。預(yù)期到2025年，全球光伏年裝機(jī)量將會(huì)超過(guò)300GW，對(duì)多晶硅的年需求量也會(huì)將提升到每年70萬(wàn)噸以上。

王勃華還談到現(xiàn)在光伏產(chǎn)業(yè)的三個(gè)趨勢(shì)——產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加速調(diào)整，擴(kuò)產(chǎn)以頭部企業(yè)為主，擴(kuò)產(chǎn)加速技術(shù)升級(jí)。“現(xiàn)在擴(kuò)產(chǎn)單體規(guī)模在擴(kuò)大，今年到明年，產(chǎn)業(yè)集中度會(huì)大幅度提升。”比如，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的硅片企業(yè)正在積極擴(kuò)張，硅片擴(kuò)張也將拉動(dòng)上游硅料需求。

9月10日晚，隆基股份披露一份公告，上調(diào)了2021年對(duì)通威的硅片銷售數(shù)量。根據(jù)此前的框架合同，2020年1月1日至2022年12月31日期間，隆基股份向通威太陽(yáng)能（成都）有限公司及其關(guān)聯(lián)方銷售單晶硅片數(shù)量合計(jì)為48億片（其中2020年、2021年、2022年合同數(shù)量分別為14億片、16億片、18億片）。雙方還簽訂了《硅片采購(gòu)框架合同之2021年度長(zhǎng)單合同》，就2021年度單晶硅片的采購(gòu)數(shù)量等事宜達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議，將框架合同項(xiàng)下的2021年度長(zhǎng)單合同數(shù)量調(diào)整為26億片。

根據(jù)當(dāng)時(shí)PVInfoLink公告的光伏產(chǎn)品市場(chǎng)平均價(jià)格進(jìn)行測(cè)算(P型單晶硅片-180um3.06元/片)，預(yù)估合同總金額約130億元，分別占隆基股份2018年、2019年經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的約59.12%、39.5%。

從資本市場(chǎng)來(lái)看，此前，隨著市場(chǎng)價(jià)格瘋漲，光伏企業(yè)的股價(jià)也迎來(lái)一波上漲潮。市場(chǎng)價(jià)格回穩(wěn)的同時(shí)，資本市場(chǎng)也止跌。9月11日，通威股份股價(jià)漲停；隆基股份大漲9.25%，續(xù)創(chuàng)歷史新高。

需要注意的是，盡管各個(gè)環(huán)節(jié)價(jià)格上漲，全國(guó)平均度電補(bǔ)貼強(qiáng)度則較去年同比下滑49.2%，且全球中標(biāo)電價(jià)創(chuàng)新低。這也意味著，在平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代，光伏終端很難進(jìn)行大幅度的價(jià)格上調(diào)。

“瘋狂的漲價(jià)”雖難以持續(xù)，但光伏行業(yè)人士也害怕回到艱難生存的時(shí)期。趙家生表示，從2019年到2020年6月，多晶硅的平均價(jià)格均低于行業(yè)平均綜合成本，全行業(yè)幾乎處于虧損狀態(tài)。其表示，行業(yè)平均利潤(rùn)水平維持在20%以上，是保證行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的重要因素。

（實(shí)習(xí)生范芊芊對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)