每經(jīng)記者 王帆    每經(jīng)編輯 梁梟    

8月15日晚間，富春環(huán)保（002479，SZ）發(fā)布公告稱，公司擬合計(jì)出資8.5億元，向五個(gè)交易方收購(gòu)鉑瑞能源環(huán)境工程有限公司（以下簡(jiǎn)稱鉑瑞能源）合計(jì)85%的股權(quán)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，鉑瑞能源是中信產(chǎn)業(yè)基金旗下循環(huán)經(jīng)濟(jì)和清潔能源解決方案全產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)，標(biāo)的全部股權(quán)作價(jià)10億元，增值率為37.74%。富春環(huán)保稱，本次收購(gòu)將迅速提高公司在清潔能源領(lǐng)域的份額，擴(kuò)大公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模。

值得一提的是，本次收購(gòu)的業(yè)績(jī)承諾，僅由其中兩個(gè)交易方作出，并僅涉及標(biāo)的三類業(yè)務(wù)之中的一類。上述兩個(gè)業(yè)績(jī)承諾方同時(shí)承諾，在獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓款后，將扣除應(yīng)繳各項(xiàng)稅金后的全部所得購(gòu)買富春環(huán)保股票。

收購(gòu)中信產(chǎn)業(yè)基金旗下平臺(tái)

富春環(huán)保本次收購(gòu)的五個(gè)交易方，分別為上海昱然鴻科環(huán)保工程中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱上海昱然）、杭州金宓投資合伙企業(yè)（有限合伙）、舟山維柏投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱維柏投資）、浙江城建煤氣熱電設(shè)計(jì)院有限公司以及自然人屠柏銳，轉(zhuǎn)讓的鉑瑞能源股權(quán)比例分別為63.3983%、7.0442%、5.4587%、2.9697%和6.1291%，共計(jì)85%。

公告信息顯示，在本次交易前，鉑瑞能源是中信產(chǎn)業(yè)基金旗下循環(huán)經(jīng)濟(jì)和清潔能源解決方案全產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)，主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)闊犭娐?lián)產(chǎn)、集中供熱、余熱、余壓、廢熱以及廢物綜合利用等。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢發(fā)現(xiàn)，上述交易方中，對(duì)鉑瑞能源持股最多（達(dá)到63.3983%）的上海昱然，由中信（上海）股權(quán)投資中心（有限合伙）出資99.8%。這意味著，交易完成后，中信產(chǎn)業(yè)基金將實(shí)現(xiàn)完全退出。

公告顯示，鉑瑞能源股東全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值為10.01億元，與賬面價(jià)值7.27億元相比，增值率為37.74%。經(jīng)協(xié)商，最終確定鉑瑞能源100%股權(quán)的對(duì)價(jià)為10億元，本次轉(zhuǎn)讓85%股權(quán)定價(jià)為8.5億元。

有望提高清潔能源市場(chǎng)份額

富春環(huán)保在公告中表示，收購(gòu)鉑瑞能源的控制權(quán)，將迅速提高公司在清潔能源領(lǐng)域的份額，“公司的產(chǎn)業(yè)規(guī)模在現(xiàn)有基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)翻番”。產(chǎn)業(yè)規(guī)模的快速提升將為公司循環(huán)經(jīng)濟(jì)固廢處置業(yè)務(wù)的推廣提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，同時(shí)也為開(kāi)發(fā)園區(qū)公用儲(chǔ)能項(xiàng)目和新能源項(xiàng)目提供廣闊的平臺(tái)。

由此可見(jiàn)，富春環(huán)保對(duì)本次收購(gòu)可謂“寄予厚望”。

富春環(huán)保主營(yíng)固廢（污泥、垃圾）協(xié)同處置及節(jié)能環(huán)保業(yè)務(wù)，但由于環(huán)保提標(biāo)改造導(dǎo)致供熱需求下降，以及主要原材料價(jià)格上漲等原因，2018年公司營(yíng)收和凈利出現(xiàn)雙降：全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.10億元，較上年同期下降9.42%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.25億元，較上年同期下降63.61%。

記者注意到，占據(jù)富春環(huán)保主營(yíng)業(yè)務(wù)“半壁江山”的熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組，2018年?duì)I業(yè)收入也下滑了8.56%。而熱電聯(lián)產(chǎn)是本次收購(gòu)標(biāo)的鉑瑞能源的重要業(yè)務(wù)之一。2018年，鉑瑞能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.6億元，凈利潤(rùn)6399.63萬(wàn)元。

據(jù)了解，熱電聯(lián)產(chǎn)是根據(jù)能源梯級(jí)利用原理，將煤、天然氣等一次能源用于發(fā)電，發(fā)電后余熱用于供熱的較先進(jìn)的能源利用形式。

為保證鉑瑞能源能夠提振上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)，其原股東也對(duì)鉑瑞能源的業(yè)績(jī)進(jìn)行承諾，但僅涉及其中兩個(gè)股東，也僅涉及鉑瑞能源三類業(yè)務(wù)之一。

公告顯示，鉑瑞能源原股東維柏投資和屠柏銳承諾，其所負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理的第二類EPC（工程總承包）及其他業(yè)務(wù)，在2019年1月1日起至2021年12月31日期間，模擬利潤(rùn)表合計(jì)歸屬于標(biāo)的公司的凈利潤(rùn)不少于9000萬(wàn)元；并同時(shí)承諾在富春環(huán)保支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款后的90個(gè)交易日內(nèi)，應(yīng)將扣除應(yīng)繳各項(xiàng)稅金后的全部所得，以屠柏銳的名義購(gòu)買富春環(huán)保在二級(jí)市場(chǎng)的流通股票。

此外，富春環(huán)?？毓晒蓶|富春江通信集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱富春江集團(tuán)）也擬為上述兩方的業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償、賠償?shù)人胸?zé)任在8000萬(wàn)元范圍內(nèi)承擔(dān)保證擔(dān)保義務(wù)。與此同時(shí)，屠柏銳、維柏投資同意將購(gòu)買的富春環(huán)保股票全部質(zhì)押給富春江集團(tuán)，作為富春江集團(tuán)為屠柏銳、維柏投資承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的反擔(dān)保措施。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)