9月25日深夜，邁瑞醫(yī)療發(fā)布招股說明書，將發(fā)行價敲定為48.8元。這一發(fā)行價格創(chuàng)下了創(chuàng)業(yè)板新股一年來新高，作為高價新股，中簽收益率十分可觀： 以年內(nèi)創(chuàng)業(yè)板新股平均9個漲停來看，中一簽可賺5.1萬元； 以今年剛剛上市的醫(yī)藥界另一獨角獸——藥明康德16個漲停計算，中一簽可大賺12.2萬元。 邁瑞醫(yī)療的到來，拿下了三個創(chuàng)業(yè)板之最： 創(chuàng)業(yè)板募集資金規(guī)模最大： 9月14日凌晨，邁瑞醫(yī)療公告了招股意向書，公司擬用募集資金投入總額為57.5億元。雖然這一金額與此前披露的63.4億元有所縮減，但邁瑞醫(yī)療的募集金額仍超過了寧德時代，成為創(chuàng)業(yè)板有史以來最大規(guī)模的一筆IPO。 創(chuàng)業(yè)板公司扣非凈利潤最高： 2018年上半年邁瑞醫(yī)療凈利潤達18.72億元，創(chuàng)業(yè)板公司中超過這一數(shù)據(jù)的只有光線傳媒（21.07億元）。但是，光線傳媒半年報凈利潤的增長主要來源出售新麗傳媒股份確認的22億投資收益，扣除處置新麗傳媒的18.81億非經(jīng)常性損益收入后，凈利潤僅為2.25億。而邁瑞醫(yī)療扣非凈利潤達18.42億元 創(chuàng)業(yè)板最大市值個股有望誕生： 邁瑞醫(yī)療的上市，將再度挑起創(chuàng)業(yè)板一哥爭奪戰(zhàn)！以48.8元/股計算，邁瑞醫(yī)療在未上市之前，市值已達593.26億元，已然位居創(chuàng)業(yè)板第5大市值。若收獲8個漲停，邁瑞醫(yī)療市值將達1664.77億元，超過寧德時代，成為創(chuàng)業(yè)板第一大市值股票。 中一簽有望大賺12萬 9月25日深夜，邁瑞醫(yī)療發(fā)布招股說明書，將發(fā)行價予以敲定——48.8元。這一價格創(chuàng)下了創(chuàng)業(yè)板一年來新股發(fā)行價新高，低于去年8月份發(fā)行的兆豐股份（發(fā)行價62.67元）。 作為高價新股，中簽收益率十分可觀： 若以年內(nèi)所有新股平均8個漲停來看，中一簽可賺4.4萬元； 若以年內(nèi)創(chuàng)業(yè)板新股平均9個漲停來看，中一簽可賺5.1萬元； 同樣以獨角獸上市的藥明康德收獲16個漲停，以此計算，中一簽可大賺12.2萬元。 8個漲停成創(chuàng)業(yè)板一哥 邁瑞醫(yī)療招股書顯示，公司總股本為12.16億股。若以48.8元/股計算，邁瑞醫(yī)療在未上市之前，市值已達593.26億元，已然位居創(chuàng)業(yè)板第5大市值。 若按上市首日漲44%計算，邁瑞醫(yī)療市值將達854.29億元，擠進創(chuàng)業(yè)板前三大市值個股； 若收獲5個漲停，邁瑞醫(yī)療市值將超過溫氏股份，成為創(chuàng)業(yè)板第二大市值股票； 若收獲8個漲停，邁瑞醫(yī)療市值將達1664.77億元，超過寧德時代，成為創(chuàng)業(yè)板第一大市值股票。 2018年上半年凈利潤18.72億元 邁瑞醫(yī)療招股書顯示，受益于醫(yī)療器械市場的持續(xù)穩(wěn)定增長以及公司在研發(fā)、生產(chǎn)、營銷等方面的競爭優(yōu)勢，2018年1-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入68.08億元，較上年同期增長24.35%；歸屬于母公司股東的凈利潤18.72億元，較上年同期增長55.25%?？鄢墙?jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤18.42億元，較上年同期增長50.48%。 半年凈利達18.72億元，這一數(shù)據(jù)在創(chuàng)業(yè)板市場絕對可以稱雄。 數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年，創(chuàng)業(yè)板上市公司凈利潤超過5億元的共有18家，而超過10億元的僅2家，分別是光線傳媒（21.07億元）和三聚環(huán)保（12.14億元）。 值得注意的是，光線傳媒半年報凈利潤的增長主要來源出售新麗傳媒股份確認的22億投資收益，扣除處置新麗傳媒的18.81億非經(jīng)常性損益收入后，凈利潤僅為2.25億。 以此來看，邁瑞醫(yī)療以18.42億元成為2018年上半年創(chuàng)業(yè)板扣非凈利潤最高的公司。 創(chuàng)業(yè)板史上最大規(guī)模IPO 9月14日凌晨，邁瑞醫(yī)療公告了招股意向書，公司擬用募集資金投入總額為57.5億元。 雖然邁瑞醫(yī)療在招股意向書披露的擬用募集資金投入總額比申報稿有所縮水，但邁瑞醫(yī)療募集金額仍超過了寧德時代，成為創(chuàng)業(yè)板有史以來最大規(guī)模的一筆IPO。 華泰聯(lián)合保駕護航 邁瑞醫(yī)療招股書顯示，保薦機構(gòu)為華泰聯(lián)合證券，聯(lián)席主承銷商為中銀國際證券。 招股書顯示，邁瑞醫(yī)療本次發(fā)行費用為18228.05萬元，其中，保薦承銷費用13839.62萬元、審計驗資費用1603.79萬元、律師費用2088.37萬元、用于本次發(fā)行的信息披露費用449.91萬元、發(fā)行手續(xù)費用246.36萬元。 從今年新股發(fā)行費用總計來看，邁瑞醫(yī)療1.82億元的發(fā)行費用位居第二，僅次于工業(yè)富聯(lián)。 每年現(xiàn)金分紅不低于可供分配利潤的10% 邁瑞醫(yī)療在招股書中，對上市后三年股東分紅回報也進行了規(guī)劃： (1)利潤的分配形式 公司采取現(xiàn)金或者現(xiàn)金、股票相結(jié)合的方式分配股利。利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，不得損害公司持續(xù)經(jīng)營能力。公司原則上進行年度分紅，在有條件的情況下，公司可以進行中期現(xiàn)金分紅。 (2)現(xiàn)金分紅的具體條件和比例 在具備利潤分配條件的前提下，公司原則上每年度至少進行一次利潤分配，公司每年以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于當年實現(xiàn)的可供分配利潤的10%；在公司上半年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額高于當期實現(xiàn)的凈利潤時，公司可以進行中期現(xiàn)金分紅。 超兩成員工為研發(fā)人員 邁瑞醫(yī)療招股書顯示，截至2018年3月31日，公司員工總數(shù)為8439人。其中，研發(fā)人員為1784人，占比21.1%。 數(shù)據(jù)顯示，邁瑞醫(yī)療在研發(fā)費用投入上力度較大，2015年-2017年分別投入9.88億元、9.9億元和10.28億元。今年一季度投入2.8億元。 董事長李西廷年薪近2000萬 招股書對于公司高管及銷售人員的薪酬也進行了公布。薪酬前三的分別是董事長李西廷、總經(jīng)理成明和、常務(wù)副總經(jīng)理吳昊，薪酬分別為1933.44萬元、1874.02萬元、911萬元。 招股書中提到，公司報告期內(nèi)業(yè)績較好，薪酬水平相對于同行業(yè)可比公司較高，公司薪酬水平在市場中具有競爭力。銷售人員2017年平均薪酬為42.95萬元，管理人員2017年平均薪酬為64.08萬元。 市場覆蓋190多個國家和地區(qū) 招股說明書顯示，邁瑞醫(yī)療總部設(shè)在中國深圳，在北美、歐洲、亞洲、非洲、拉美等地區(qū)的超過30個國家設(shè)有39家境外子公司；在國內(nèi)設(shè)有17家子公司，超過40家分支機構(gòu)。公司產(chǎn)品及解決方案已經(jīng)應(yīng)用于全球190多個國家和地區(qū)，形成了龐大的全球化研發(fā)、制造、營銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。 經(jīng)過多年市場布局與開拓，公司產(chǎn)品已經(jīng)出口至190多個國家和地區(qū)。報告期內(nèi)，公司境外銷售收入分別為430437.48萬元、451564.54萬元、514252.92萬元和129153.49萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為53.72%、50.00%、46.02%和39.91%。公司未來發(fā)展很大程度取決于國際市場的拓展情況。 此外，招股書顯示，北美地區(qū)是邁瑞醫(yī)療境外銷售收入最大的區(qū)域，2015年至2017年北美地區(qū)銷售收入占公司營業(yè)收入的比例分別為15.77%、15.45%、13.03%。 國內(nèi)最大的醫(yī)療器械生產(chǎn)商 招股書顯示，邁瑞醫(yī)療2017年營業(yè)收入1117379.54萬元，為國內(nèi)最大的醫(yī)療器械生產(chǎn)商。在Qmed根據(jù)標普旗下的S&PCapitalIQ數(shù)據(jù)庫列出的2015年全球醫(yī)療器械百強排行中，邁瑞醫(yī)療是前50名中唯一上榜的中國企業(yè)。 券商中國成真