去年以來，在監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下，銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的規(guī)模增速也受到了極大抑制。與此同時(shí)，陸續(xù)有銀行進(jìn)行“主動縮表”。 一季報(bào)顯示，截至3月末，A股26家上市銀行中有5家銀行“主動縮表”，分別為中信銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行3家股份制銀行，以及張家港行、貴陽銀行2家地方銀行。 據(jù)《國際金融報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，上述5家銀行資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)縮減達(dá)1112.44億元。 “縮表”進(jìn)行時(shí) Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年第一季度末，A股26家上市銀行中，資產(chǎn)規(guī)模增幅最高的是吳江銀行，也僅比去年末增長了6.96%。而其余資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)正增長的銀行，增幅均在5%以下。 與此同時(shí)，張家港行、中信銀行、貴陽銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行在內(nèi)的5家上市銀行資產(chǎn)規(guī)模更是環(huán)比下降。數(shù)據(jù)顯示，截至今年第一季度末，上述5家銀行的資產(chǎn)規(guī)模降幅分別為4.68%、0.93%、0.81%、0.72%和0.07%。 其中，張家港行資產(chǎn)總額剛于去年突破千億元大關(guān)，但在2018年第一季度結(jié)束時(shí)，它的資產(chǎn)總額又收至983.39億元，較上年末下降4.68%，還出現(xiàn)了資產(chǎn)端與負(fù)債端雙向“大縮表”。 在資產(chǎn)端，“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”和“買入返售金融資產(chǎn)”均較年初分別下滑85.5%和49.03%。對此，張家港行方面解釋稱，公司季度末降低了交易賬戶中債券持倉規(guī)模所致，這是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的正常業(yè)務(wù)波動。 在負(fù)債端，張家港行“同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)”金額下降較大，較年初減少了約10億元，降幅為47.96%。據(jù)其解釋，這是因?yàn)椤案鶕?jù)市場行情，一季度適當(dāng)減少了同業(yè)投資規(guī)模，相應(yīng)減少了同業(yè)存放?！?此外，順應(yīng)“去杠桿”，張家港行非信貸資產(chǎn)有所壓降，負(fù)債端發(fā)行的同業(yè)存單也相應(yīng)減少了發(fā)行，到期未續(xù)發(fā)，因此其應(yīng)付債券余額較年初下降逾五成，至14.23億元。 整體來看，記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)計(jì)算，今年第一季度股份制銀行的資產(chǎn)規(guī)模平均增速僅為0.79%，為所有銀行類別中最低的，遠(yuǎn)低于1.91%的上市銀行資產(chǎn)規(guī)模平均增幅。5家國有大行資產(chǎn)規(guī)模下降趨勢并不明顯，工農(nóng)中建交五大行今年第一季度的資產(chǎn)規(guī)模較年初均有1.56%至3.56%的增幅，而區(qū)域性銀行的資產(chǎn)規(guī)模平均增速也在2.28%左右。 金融監(jiān)管趨嚴(yán) 事實(shí)上，在金融監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下，上市銀行資產(chǎn)端或者負(fù)債端單邊出現(xiàn)環(huán)比壓縮并不是新鮮事。 拉長時(shí)間看，2017年時(shí)，僅有中信銀行出現(xiàn)“縮表”情況。2017年年報(bào)顯示，中信銀行資產(chǎn)總額為5.68萬億元，較上年末下降4.27%，為業(yè)內(nèi)首家主動縮表銀行。其中，去年前三個(gè)季度該行都出現(xiàn)了環(huán)比“縮表”的情況。 中信銀行副行長方合英在發(fā)布會上表示，去年“縮表”基于三個(gè)背景：一是市場利率走高，利差收窄，在此情況下壓降了同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)；二是監(jiān)管新規(guī)迭出，中信銀行對業(yè)務(wù)進(jìn)行了重檢；三是長期快速發(fā)展過程中，產(chǎn)生不少低效益資產(chǎn)甚至零效益資產(chǎn)，需要通過壓縮進(jìn)行調(diào)整。 數(shù)據(jù)顯示，該行同業(yè)資產(chǎn)和應(yīng)收款項(xiàng)類投資合計(jì)減少7002億元，降幅達(dá)44.3%。中信銀行在年報(bào)中表示，去年主動壓降同業(yè)資產(chǎn)和應(yīng)收款項(xiàng)類投資使得全行大類資產(chǎn)配置更趨合理。 有分析人士預(yù)計(jì)，伴隨著“強(qiáng)監(jiān)管”到來，今年各大銀行會實(shí)質(zhì)性進(jìn)入縮表階段。 交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，除被動調(diào)整之外，銀行會出于自身穩(wěn)健經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管控的考慮，主動壓縮同業(yè)、非標(biāo)類業(yè)務(wù)的占比，積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，能夠有效降低銀行可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。 一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，從結(jié)構(gòu)上看，目前銀行“縮表”的主要部分是壓縮同業(yè)資產(chǎn)、通道、非標(biāo)類業(yè)務(wù)以及表外業(yè)務(wù)等監(jiān)管方一再規(guī)范的業(yè)務(wù)。 記者注意到，即便一些銀行并未在總體量上“縮表”，但在同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面出現(xiàn)了不同程度的壓降。例如，農(nóng)行年報(bào)顯示，去年末，存放同業(yè)和拆出資金減少5681億元，降幅為47.2%。農(nóng)行指出，主要是由于存放同業(yè)合作性款項(xiàng)減少。 資本補(bǔ)充壓力大 “縮表”是否會影響到銀行的利潤？ 對此，趙亞蕊表示，從2016年底監(jiān)管加強(qiáng)開始，銀行也在逐步轉(zhuǎn)型。雖然短期對銀行的利潤有影響，但是長期來看有助于銀行化解風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。而從今年第一季度數(shù)據(jù)來看，利潤指標(biāo)相比去年會有所好轉(zhuǎn)。 數(shù)據(jù)顯示，2017年，中信銀行在資產(chǎn)總額較上年壓降4.27%的情況下，歸屬于本行股東的凈利潤增長達(dá)2.25%。今年第一季度，該行資產(chǎn)總額縮減0.93%，依然實(shí)現(xiàn)了凈利潤6.82%的增長。同樣進(jìn)行了“縮表”的招商銀行和張家港行在今年第一季度也分別實(shí)現(xiàn)了凈利潤13.5%和12.1%的增長。 不過，趙亞蕊指出，一些表外業(yè)務(wù)回表內(nèi)會占用資本，另外傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)比同業(yè)、通道類業(yè)務(wù)占用資本也高，因此從去年開始很多銀行已經(jīng)表現(xiàn)出來資本壓力了。 以國有大行為例，雖然今年第一季度農(nóng)行資本充足率較年初微升0.03個(gè)百分點(diǎn)，但核心一級資本充足率和一級資本充足率分別下降0.16和0.18個(gè)百分點(diǎn)，工行與中行的三個(gè)資本充足率指標(biāo)均呈下降態(tài)勢。 今年4月，農(nóng)行的定增“補(bǔ)血”方案獲得銀保監(jiān)會的核準(zhǔn)，將募集總額不超過1000億元用于補(bǔ)充資本金。除了定增，發(fā)債也是上市銀行通常采用的方式，平安銀行、浦發(fā)銀行等也在年報(bào)中披露了擬發(fā)可轉(zhuǎn)債的計(jì)劃。 對于轉(zhuǎn)型，趙亞蕊表示，目前同業(yè)中能達(dá)成共識的主要還是加大符合國家重大戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的對公貸款項(xiàng)目，比如“一帶一路”、國企混改等。還有消費(fèi)貸款領(lǐng)域，也是目前銀行轉(zhuǎn)型的主要方向之一。另外，輕資產(chǎn)方面的業(yè)務(wù)，像資產(chǎn)證券化也是目前業(yè)內(nèi)討論比較多的。