每經(jīng)記者 胡楊    每經(jīng)編輯 姚祥云    

每經(jīng)記者 胡楊 每經(jīng)編輯 姚祥云

今年5月1日起，個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)將率先在上海市、福建?。ê瑥B門(mén)市）和蘇州工業(yè)園區(qū)落地。該消息一經(jīng)發(fā)布，立即引來(lái)公眾對(duì)我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的巨大關(guān)注。除留心繳費(fèi)扣除標(biāo)準(zhǔn)、政策適用對(duì)象等之外，消費(fèi)者普遍關(guān)注的還包括，哪些保險(xiǎn)公司有相關(guān)產(chǎn)品，保費(fèi)和相關(guān)保障如何等。

另外，一位壽險(xiǎn)公司高層人士透露，“納入個(gè)稅遞延型養(yǎng)老險(xiǎn)業(yè)務(wù)征求意見(jiàn)范圍的機(jī)構(gòu)有10家，有可能屬于首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至今年2月末，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有8家專業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，且多為大型保險(xiǎn)集團(tuán)旗下的子公司。個(gè)人產(chǎn)品方面，目前多以年金保險(xiǎn)（分紅型或附加萬(wàn)能型）、大病保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)等為主。

養(yǎng)老險(xiǎn)領(lǐng)域呈“8+X”局面

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露的資料，截至今年2月末，國(guó)內(nèi)已有平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、國(guó)壽養(yǎng)老、長(zhǎng)江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、安邦養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、人保養(yǎng)老等8家專業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司?？梢钥吹?，這8家養(yǎng)老險(xiǎn)公司均“背靠”大型保險(xiǎn)企業(yè)，是大型險(xiǎn)企在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的重要布局。其中，長(zhǎng)江養(yǎng)老是太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)的核心成員。

需要注意的是，盡管同屬專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司范疇，上述幾家險(xiǎn)企還是存在一定的區(qū)別?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者查詢公開(kāi)資料發(fā)現(xiàn)，與推出具體保險(xiǎn)產(chǎn)品與保障計(jì)劃的泰康養(yǎng)老不同，新華養(yǎng)老主要開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，為團(tuán)體委托人（包括政府機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位及其他社會(huì)組織等）提供養(yǎng)老保障以及與養(yǎng)老保障相關(guān)的資金管理服務(wù)，包括受托管理、賬戶管理、投資管理、待遇支付、薪酬遞延、福利計(jì)劃等服務(wù)事項(xiàng)。作為受委托管理方，新華養(yǎng)老的定位更接近于養(yǎng)老資金的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

另外，從銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，無(wú)任何保費(fèi)收入的國(guó)壽養(yǎng)老、長(zhǎng)江養(yǎng)老以及人保養(yǎng)老采取的也應(yīng)該是類似模式。不過(guò)，由于上述幾家公司所屬的保險(xiǎn)集團(tuán)旗下都有相應(yīng)的壽險(xiǎn)兄弟公司，因此，就開(kāi)展個(gè)稅遞延型養(yǎng)老險(xiǎn)業(yè)務(wù)而言，并不會(huì)出現(xiàn)太多阻力。除此之外，在普通的壽險(xiǎn)公司中，也有不少涉足養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及供給。這意味著，就商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)而言，參與主體形成了“8+X”的局面。

而隨著稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)的正式落地，哪幾家險(xiǎn)企將首批推出相關(guān)產(chǎn)品也成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。一位壽險(xiǎn)公司高層人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，不久之前，監(jiān)管方面已經(jīng)就稅延養(yǎng)老險(xiǎn)業(yè)務(wù)向業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn)，不過(guò)是在限定范圍內(nèi)，并非每一家壽險(xiǎn)或養(yǎng)老險(xiǎn)公司都收到了這份征求意見(jiàn)稿。“據(jù)我所知，納入個(gè)稅遞延型養(yǎng)老險(xiǎn)業(yè)務(wù)征求意見(jiàn)范圍的機(jī)構(gòu)有10家，有可能屬于首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。”

據(jù)了解，這份征求意見(jiàn)稿針對(duì)參與險(xiǎn)企提出了10余條資質(zhì)要求，涉及資本實(shí)力、償付能力、養(yǎng)老年金保險(xiǎn)與養(yǎng)老資金管理業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、精算技術(shù)能力、投資管理能力、信息管理系統(tǒng)、分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)布局等。

養(yǎng)老險(xiǎn)多以年金保險(xiǎn)為主

數(shù)據(jù)顯示，2017年，多數(shù)專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司都處在擴(kuò)張階段，保費(fèi)同比有所增長(zhǎng)。其中，平安養(yǎng)老的保費(fèi)收入在專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司當(dāng)中領(lǐng)跑，實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入175.6億元以及保戶投資款新增交費(fèi)（絕大多數(shù)為萬(wàn)能險(xiǎn)）72.65億元。泰康養(yǎng)老的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入與保戶投資款新增交費(fèi)分別為51.40億元和41.67億元。另外，太平養(yǎng)老與安邦養(yǎng)老的兩組數(shù)據(jù)則分別是46.04億元和3.16億元；7.90和7.75億元。

從保費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，養(yǎng)老險(xiǎn)公司所推出的產(chǎn)品也呈現(xiàn)保障型與非保障型并存的情況，部分險(xiǎn)企兩種業(yè)務(wù)的保費(fèi)比例能達(dá)到“五五開(kāi)”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢多家養(yǎng)老險(xiǎn)及壽險(xiǎn)公司官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，就養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，分紅型或附加萬(wàn)能險(xiǎn)的年金保險(xiǎn)是比較主流的產(chǎn)品類型。

一般來(lái)說(shuō)，這類年金產(chǎn)品會(huì)設(shè)定一個(gè)年金領(lǐng)取期（通常為被保險(xiǎn)人退休年齡），保險(xiǎn)公司在年金領(lǐng)取期每年進(jìn)行給付。繳費(fèi)期限方面，5~20年較為常見(jiàn)。領(lǐng)取期則通常在50~60周歲之間。

銀保監(jiān)會(huì)副主席黃洪曾表示，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為第三支柱，不應(yīng)只是成為額外增加養(yǎng)老金積累的簡(jiǎn)單補(bǔ)充，而是要承擔(dān)起一定的基礎(chǔ)保障功能。作為契約型金融業(yè)務(wù)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)向投保人提供全生命周期的保證收益，幫助其安全穩(wěn)健地積累起一筆養(yǎng)老金，并確保投保人活到老、領(lǐng)到老。而從當(dāng)前絕大多數(shù)險(xiǎn)企主推的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品形態(tài)來(lái)看，基本能夠具備上述特征。

值得注意的是，除單一的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品外，部分險(xiǎn)企也在探索“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”模式，如泰康養(yǎng)老提出的“養(yǎng)老社區(qū)+康復(fù)醫(yī)院”。但對(duì)于一些中小保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，盡管有意愿開(kāi)展，但還是遇到了一些實(shí)際問(wèn)題。長(zhǎng)城人壽對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者坦言，公司希望既通過(guò)保險(xiǎn)產(chǎn)品解決養(yǎng)老所需的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃問(wèn)題，也通過(guò)配套的服務(wù)選擇配套的醫(yī)養(yǎng)服務(wù)，因而在產(chǎn)品、資管等方面儲(chǔ)備了一定資源。但目前，公司整體上以個(gè)險(xiǎn)為主，在試點(diǎn)政策信息、系統(tǒng)建設(shè)、與稅務(wù)管理平臺(tái)對(duì)接及流程方面存在準(zhǔn)備不足的情況。