激烈的競(jìng)爭(zhēng)加劇了第三方支付機(jī)構(gòu)的生存難度，有些甚至鋌而走險(xiǎn)導(dǎo)致行業(yè)亂象頻發(fā)。央行也曾多次表示鼓勵(lì)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)兼并重組，健全市場(chǎng)退出機(jī)制，減少牌照數(shù)量。

罰罰罰！

自第三方支付機(jī)構(gòu)爆發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)事件以來(lái)，監(jiān)管層的處罰頻率和力度明顯增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，央行共開(kāi)出48張罰單處罰支付機(jī)構(gòu)。僅2017年以來(lái)，已對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)開(kāi)出8張罰單。

在“嚴(yán)監(jiān)管”的主旋律下，不僅難有新進(jìn)入者出現(xiàn)，預(yù)計(jì)相當(dāng)一部分的存量機(jī)構(gòu)也將被逐漸擠出這個(gè)行業(yè)。

“第三方支付有很強(qiáng)的規(guī)模效應(yīng)，規(guī)模越大，企業(yè)的邊際成本就會(huì)越小，因此發(fā)展的趨勢(shì)就難免朝著少數(shù)幾家寡頭壟斷的方向發(fā)展。”蘇寧金融研究院高級(jí)研究員薛洪言在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

清理非法機(jī)構(gòu)

目前第四批96家支付機(jī)構(gòu)牌照續(xù)展正在審核中，央行近期接連對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)祭出整肅重拳。

近日，央行對(duì)寧波銀聯(lián)商務(wù)（因違反非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理、銀行卡收單業(yè)務(wù)管理相關(guān)規(guī)定，違反反洗錢(qián)規(guī)定）和深圳瑞銀信（因存在違規(guī)開(kāi)展銀行卡收單業(yè)務(wù)的違法行為）分別開(kāi)出了58萬(wàn)元和3萬(wàn)元的罰單。

中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)發(fā)布最新發(fā)布的《中國(guó)支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告（2017）》（下稱(chēng)“《報(bào)告》”）則顯示，因注銷(xiāo)、主動(dòng)申請(qǐng)注銷(xiāo)、不予續(xù)展和續(xù)展合并等因素，270家非銀支付機(jī)構(gòu)在2016年縮減為255家。

據(jù)中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)王素珍介紹，2016年規(guī)范發(fā)展成為支付清算行業(yè)監(jiān)管的主基調(diào)。截至2017年1月，央行共清理非法從事支付業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)239家，累計(jì)處罰13家違反客戶(hù)備付金相關(guān)管理規(guī)定的支付機(jī)構(gòu)，注銷(xiāo)3家機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)許可證。

“目前央行暫停發(fā)放新的第三方支付牌照，因此沒(méi)有增量，只有存量。而從央行對(duì)第三方支付行業(yè)的監(jiān)管態(tài)度來(lái)看，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)重新開(kāi)放牌照發(fā)放的可能性并不太大。在監(jiān)管層對(duì)第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管整體強(qiáng)化的情況下，優(yōu)勝劣汰的態(tài)勢(shì)應(yīng)該會(huì)加速，行業(yè)參與者會(huì)進(jìn)一步縮減。”一位第三方支付企業(yè)的高管層人士對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者指出。

自2011年5月3日至2015年3月26日，央行分8批共發(fā)放270家支付業(yè)務(wù)牌照，在此之后，央行再未發(fā)放支付牌照。而按照5年一續(xù)展的期限，首批獲得牌照的機(jī)構(gòu)2016年迎來(lái)續(xù)展。據(jù)悉，2016年央行完成三批共92家機(jī)構(gòu)《支付業(yè)務(wù)許可證》續(xù)展工作，共調(diào)整機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍18家，合并機(jī)構(gòu)10家，不予續(xù)展1家。第四批即將續(xù)展的95家支付機(jī)構(gòu)中有十幾家曾因?yàn)椴煌蚴艿竭^(guò)處罰，3家機(jī)構(gòu)因挪用占用備付金而被央行集中通報(bào)。

寡頭壟斷格局

在王素珍看來(lái)，未來(lái)一段時(shí)間，“嚴(yán)監(jiān)管”仍將成為支付行業(yè)的常態(tài)。

據(jù)記者了解，自去年以來(lái)，監(jiān)管層出臺(tái)了多項(xiàng)政策，包括建立個(gè)人銀行賬戶(hù)分類(lèi)管理機(jī)制；創(chuàng)新非銀行支付機(jī)構(gòu)分類(lèi)監(jiān)管制度，確立客戶(hù)備付金集中存管機(jī)制；開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)整治活動(dòng)，打擊支付市場(chǎng)違規(guī)亂象等。這一系列實(shí)質(zhì)性的措施，使市場(chǎng)主體因利益驅(qū)動(dòng)引發(fā)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、惡性競(jìng)爭(zhēng)、不公平競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象得到有效遏制。

不過(guò)，在4月25日舉辦的防范和處置非法集資法律政策宣傳座談會(huì)上，中國(guó)人民銀行條法司副司長(zhǎng)龐任平指出，目前除了少數(shù)排位比較靠前、口碑較好的第三方支付公司實(shí)現(xiàn)盈利，其他大部分支付公司處于虧損運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。

龐任平提示，部分第三方支付平臺(tái)存在“跑路”風(fēng)險(xiǎn)。“第三方支付機(jī)構(gòu)存在巨大的資金沉淀，容易被挪用于投資，影響客戶(hù)資金結(jié)算安全。一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)向不對(duì)，第三方支付機(jī)構(gòu)就可能攜款潛逃”。

“其實(shí)，當(dāng)前第三方支付行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是很?chē)?yán)酷的。支付寶和財(cái)付通兩大巨頭基本占據(jù)了市場(chǎng)80%以上的份額，剩下的幾百家企業(yè)就在不到20%的份額中爭(zhēng)搶。多數(shù)中小型第三方支付企業(yè)很難靠自身的業(yè)務(wù)來(lái)達(dá)到盈利，因此為了生存，很多第三方支付企業(yè)開(kāi)始打政策、法規(guī)的‘擦邊球’，甚至違規(guī)、違法操作。”上述人士指出。

如今在第三方支付行業(yè)，大家爭(zhēng)搶的最大目標(biāo)是“誰(shuí)是行業(yè)老三”。根據(jù)易觀發(fā)布的數(shù)據(jù)，2016年中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)交易份額排名為支付寶、財(cái)付通、銀聯(lián)商務(wù)、快錢(qián)、匯付天下、易寶支付。同期來(lái)自比達(dá)咨詢(xún)的排名則是，支付寶、財(cái)付通、拉卡拉、易寶支付、聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)、連連支付。艾瑞披露的2016年第四季度的第三方支付行業(yè)排名又與前者有所差異，依次為支付寶、財(cái)付通、銀聯(lián)商務(wù)、快錢(qián)、中金支付、匯付天下。

“其實(shí)，就第三方支付這個(gè)行業(yè)而言，其行業(yè)特性就決定了資源是朝著集中化的方向發(fā)展的。規(guī)模效應(yīng)對(duì)第三方支付企業(yè)起著至關(guān)重要的作用，而目前已經(jīng)形成了以支付寶和財(cái)付通為主的寡頭壟斷格局。”上述人士坦言，“這個(gè)行業(yè)不需要成千上百家的企業(yè)來(lái)參與服務(wù)，因此愈加嚴(yán)苛的監(jiān)管所產(chǎn)生的擠出效應(yīng)對(duì)整個(gè)行業(yè)是件好事。”