每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 沙斐    

每經(jīng)記者 沙斐

近日，由盧森堡大公儲(chǔ)紀(jì)堯姆率領(lǐng)以及財(cái)政大臣皮埃爾·格拉美亞帶領(lǐng)的一支由110位盧森堡金融業(yè)高管組成的代表團(tuán)來(lái)華訪問(wèn)，旨在加深中盧兩國(guó)之間的合作關(guān)系。

據(jù)了解，光大銀行和浦發(fā)銀行確認(rèn)將在盧森堡設(shè)立機(jī)構(gòu)，以期服務(wù)歐洲市場(chǎng)。據(jù)悉，目前已落戶(hù)的六家中資銀行分別為中國(guó)銀行、工商銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和招商銀行，如果光大和浦發(fā)獲得中國(guó)和盧森堡監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，那么盧森堡的中資銀行總數(shù)將達(dá)到八家。

另?yè)?jù)盧森堡金融推廣署介紹，盧森堡的中資銀行商業(yè)模式主要依靠企業(yè)銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)也提供個(gè)人銀行業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)，最近新增了資產(chǎn)管理。

目前，盧森堡基金占全球資產(chǎn)的23%，占投資中國(guó)大陸的歐洲資產(chǎn)的68%。去年，中國(guó)人民銀行授予盧森堡500億元的RQFII（人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者）額度，相對(duì)于歐洲其他金融中心，盧森堡如今已成為領(lǐng)先的RQFII基金注冊(cè)地。

此次隨團(tuán)出行訪問(wèn)的盧森堡金融推廣署首席執(zhí)行官馬可寧(NicolasMackel)接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專(zhuān)訪時(shí)表示，目前盧森堡500億元人民幣的RQFII額度中，20%已經(jīng)得到了配置，其中工商銀行占到40億元，中國(guó)銀行占到10億元，另外一些第三方資產(chǎn)管理公司也得到了配置。

國(guó)際投資者長(zhǎng)期看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)

NBD：目前歐洲分別有倫敦、法蘭克福和盧森堡三大人民幣離岸中心，盧森堡在這三大中心之中擁有哪些業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)？

馬可寧：其實(shí)每個(gè)金融中心都有自己的專(zhuān)業(yè)和強(qiáng)項(xiàng)，不能說(shuō)哪個(gè)比哪個(gè)更強(qiáng)，不同的金融中心在不同的業(yè)務(wù)上有專(zhuān)長(zhǎng)。例如上述三個(gè)不同的離岸人民幣中心，各有不同的優(yōu)勢(shì)，而且在不同的領(lǐng)域各有強(qiáng)項(xiàng)。如倫敦在外匯業(yè)務(wù)以及金融衍生品業(yè)務(wù)方面非常有優(yōu)勢(shì)，法蘭克福的優(yōu)勢(shì)是在貿(mào)易及貿(mào)易結(jié)算方面。

盧森堡則是在另外三個(gè)領(lǐng)域具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)，首先，它是中國(guó)銀行歐洲的金融樞紐，包括中國(guó)的銀行在歐洲的貸款和存款業(yè)務(wù)；其次，盧森堡在投資基金領(lǐng)域非常有優(yōu)勢(shì)，并且已經(jīng)推出了很多以人民幣計(jì)價(jià)的投資基金；另外，盧森堡的證券交易所在點(diǎn)心債券的發(fā)行方面非常有優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)在是歐洲最大的點(diǎn)心債發(fā)行機(jī)構(gòu)。

NBD：盧森堡目前是僅次于美國(guó)的全球第二大投資基金中心，在人民幣基金領(lǐng)域盧森堡會(huì)有哪些創(chuàng)新？您認(rèn)為人民幣投資基金的未來(lái)趨勢(shì)會(huì)是怎樣的？

馬可寧：過(guò)去二十五年以來(lái)，盧森堡一直在致力于成為一個(gè)主要的投資基金的所在國(guó)。目前，已有600多家基金發(fā)起人正將盧森堡作為平臺(tái)來(lái)注冊(cè)基金，隨后向世界各地的零售客戶(hù)、高凈值客戶(hù)和機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行發(fā)售。由380家基金管理公司管理的約3900個(gè)投資基金在盧森堡注冊(cè)。各國(guó)資產(chǎn)管理人在盧森堡管理的基金資產(chǎn)規(guī)模約為26萬(wàn)億元人民幣。

目前全球范圍內(nèi)所有主要的投資基金都有在盧森堡分銷(xiāo)產(chǎn)品，其中也包括人民幣計(jì)價(jià)的投資基金的銷(xiāo)售。那這些以人民幣計(jì)價(jià)的投資基金，它的發(fā)行機(jī)構(gòu)不只是中方的投資基金發(fā)行機(jī)構(gòu)，也包括美國(guó)、巴西、瑞士、法國(guó)、德國(guó)等等的發(fā)行機(jī)構(gòu)。

其實(shí)，盧森堡的發(fā)展更多地取決于中國(guó)市場(chǎng)的演進(jìn)。例如，在2015年的夏天，我們看到了很多資金的流出，但對(duì)于國(guó)際投資者而言，他們對(duì)中國(guó)的投資興趣是長(zhǎng)期的，因?yàn)橹袊?guó)GDP的增長(zhǎng)仍然是6.7%，是非常高的一個(gè)回報(bào)，這也決定了中國(guó)的投資回報(bào)也會(huì)高于世界上其他的地區(qū)，比如像歐洲或者美國(guó)。

RQFII額度已分配兩成

NBD：盧森堡去年獲得人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)500億元人民幣額度，能否介紹一下截至目前的使用情況？

馬可寧：目前盧森堡500億元人民幣的RQFII額度，其中20%已經(jīng)得到了配置，其中工商銀行占到40億元，中國(guó)銀行占到10億元，另外一些第三方資產(chǎn)管理公司也得到了配置。從發(fā)行量來(lái)看，通過(guò)盧森堡發(fā)行的RQFII，是其他地區(qū)發(fā)行的20倍以上。

另外，我們還非常高興地看到，我們不止配置了盧森堡獲得的RQFII額度，還有一些資產(chǎn)管理公司，他們使用其他地區(qū)的RQFII額度，通過(guò)盧森堡來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)配置，比如說(shuō)使用香港地區(qū)，新加坡，還有倫敦的RQFII額度，將其打包在了盧森堡的投資基金里面，這也是讓我們非常能夠驕傲的一點(diǎn)。

NBD：經(jīng)過(guò)約三十年時(shí)間的發(fā)展，金融行業(yè)已經(jīng)成為盧森堡的支柱產(chǎn)業(yè)，請(qǐng)問(wèn)盧森堡轉(zhuǎn)型發(fā)展金融行業(yè)的動(dòng)因是什么？盧森堡的經(jīng)驗(yàn)對(duì)當(dāng)前中國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型有何借鑒意義？

馬可寧：上世紀(jì)70年代晚期和80年代早期，盧森堡整個(gè)的經(jīng)濟(jì)中心和核心仍然是鋼鐵業(yè)。但70年代中期的石油危機(jī)，對(duì)整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)，包括盧森堡的經(jīng)濟(jì)和鋼鐵業(yè)，都造成了非常非常大的打擊。所以從那之后，我們就理解并且意識(shí)到，經(jīng)濟(jì)需要多元化發(fā)展，也就從那以后，開(kāi)始逐步地建立起我們的金融行業(yè)。

其實(shí)盧森堡金融業(yè)獲得成功，取決于我們是歐盟的一部分。我們是通過(guò)盧森堡來(lái)面對(duì)更廣闊的市場(chǎng)，例如我們的產(chǎn)品一開(kāi)始是提供給6個(gè)歐盟的創(chuàng)始成員國(guó)，后來(lái)增加到12個(gè)歐盟成員國(guó)，15個(gè)歐盟成員國(guó)，現(xiàn)在已經(jīng)是28個(gè)歐盟成員國(guó)了。而且除了金融行業(yè)之外，我們也在努力發(fā)展其他的多個(gè)行業(yè)。