每經(jīng)編輯 查道坤    

每經(jīng)記者 查道坤

在重整方案得到了江蘇省國(guó)資委認(rèn)可后，*ST舜船（002608 SZ）想要成功重組，并且順利保殼，需要邁過(guò)南京市中級(jí)人民法院和證監(jiān)會(huì)的兩道關(guān)卡。

按照此前*ST舜船披露的公告，公司重整計(jì)劃草案在2016年11月4日提交給南京市中院，并且進(jìn)行最終的裁定。不過(guò)，這一計(jì)劃在10月24日提前得出結(jié)論。

10月24日晚間，*ST舜船對(duì)外發(fā)布《*ST舜船管理人關(guān)于法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃的公告》顯示，南京市中院已經(jīng)于10月24日裁定批準(zhǔn)《江蘇舜天船舶股份有限公司重整計(jì)劃》。這無(wú)疑是對(duì)*ST舜船重整取得重要進(jìn)展，因?yàn)樵讷@得南京市中院批準(zhǔn)后，*ST舜船就將向證監(jiān)會(huì)上報(bào)重整方案，如獲得批準(zhǔn)，那么*ST舜船將會(huì)成功保殼。

獲南京市中院批準(zhǔn)

因?yàn)閭鶆?wù)壓頂，無(wú)力還債，*ST舜船被債權(quán)人訴至法院要求破產(chǎn)重整，并且在今年2月5日，南京中級(jí)人民法院裁定受理*ST舜船重整一案，并于2016年2月7日指定北京市金杜律師事務(wù)所為舜天船舶管理人。

按照規(guī)定，*ST舜船應(yīng)在8月4日向法院提交重整計(jì)劃草案，但是在8月4日公司并未提交，并在8月4日晚間發(fā)布公告稱，*ST舜船管理人收到南京中院（2015）寧商破字第 26 號(hào)之一《民事裁定書》，內(nèi)容包括該院許可故舜天船舶重整計(jì)劃草案提交時(shí)間延長(zhǎng)至2016年11月4日，該裁定為終審裁定。

公告稱，在8月2日，管理人向南京中級(jí)人民法院提出申請(qǐng)，請(qǐng)求法院批準(zhǔn)延期三個(gè)月，至11月4日提交重整計(jì)劃。之所以沒(méi)能按照提交計(jì)劃的原因，*ST舜船在公告中表示，因舜天船舶重整計(jì)劃草案涉及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)，需要啟動(dòng)與證監(jiān)會(huì)的會(huì)商機(jī)制，故無(wú)法在法院裁定重整之日起六個(gè)月內(nèi)按期提交重整計(jì)劃草案。

在10月19日江蘇省政府召開國(guó)有企業(yè)供給側(cè)改革專題發(fā)布會(huì)上，江蘇省國(guó)資委副主任、新聞發(fā)言人李琨表示，江蘇省對(duì)舜天船舶破產(chǎn)重組高度重視，目前重組的基本方案已完成。

在獲得江蘇國(guó)資委認(rèn)可后，*ST舜船的重整計(jì)劃下一步要得到南京市中院的批準(zhǔn)。按照此前*ST舜船發(fā)的公告，需要等到11月4日方可獲得法院的最終裁定。

10月24日，南京市中院已裁定批準(zhǔn)《江蘇舜天船舶股份有限公司重整計(jì)劃》。根據(jù)公告顯示，南京市中院認(rèn)為，舜天船舶公司第二次債權(quán)人會(huì)議及出資人組會(huì)議經(jīng)過(guò)分組表決，稅款債權(quán)組、擔(dān)保債權(quán)組、普通債權(quán)組和出資人組均已通過(guò)重整計(jì)劃草案。本案啟動(dòng)與中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì))的會(huì)商機(jī)制后，證監(jiān)會(huì)安排的并購(gòu)重組專家咨詢委員會(huì)亦出具了專家咨詢意見(jiàn)。南京市中院經(jīng)審查，并參考專家咨詢意見(jiàn)認(rèn)為，重整計(jì)劃制定、表決程序合法、內(nèi)容符合法律規(guī)定，公平對(duì)待債權(quán)人，對(duì)出資人權(quán)益調(diào)整公平、公正，經(jīng)營(yíng)方案具有可行性。

對(duì)此，船舶行業(yè)分析師周蓉對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說(shuō)，“江蘇省國(guó)資委確認(rèn)了重整方案，這對(duì)于南京市中院裁定工作起到了很大的推動(dòng)作用，所以法院提前進(jìn)行了裁定，這在國(guó)資委確定方案后屬于意料之中的事。”

證監(jiān)會(huì)是最后關(guān)卡

在今年4月29日，*ST舜船發(fā)布重組方案，擬收購(gòu)間接控股股東江蘇國(guó)信集團(tuán)旗下210億元信托及火力發(fā)電資產(chǎn)。此次重組方案的亮點(diǎn)是，江蘇信托資產(chǎn)注入到*ST舜船，江蘇信托由此實(shí)現(xiàn)借殼上市。

隨后，在9月29日，*ST舜船對(duì)外公布債轉(zhuǎn)股的重整方案。方案是，30萬(wàn)元以下部分將全部得到現(xiàn)金清償，超過(guò)30萬(wàn)元以上的債權(quán)部分，則按10.56%的比例以現(xiàn)金方式清償，余下的進(jìn)行債轉(zhuǎn)股。

目前，關(guān)于債轉(zhuǎn)股方案已經(jīng)得到了債權(quán)人認(rèn)可，重點(diǎn)是重組方案中江蘇信托借殼上市的計(jì)劃，能否得到了證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。一個(gè)不可忽視的問(wèn)題是，江蘇信托目前還存在30億元的訟訴未解決，為此還得到交易所的問(wèn)詢。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)今年加大了對(duì)上市公司并購(gòu)重組方案審核力度，為此眾多公司紛紛取消了重組計(jì)劃，或者重組方案遭否決，江蘇信托借殼上市能否獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，事關(guān)*ST舜船最終能否實(shí)現(xiàn)保殼。

對(duì)此，江蘇省內(nèi)一政府任職知情人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“在通過(guò)國(guó)資委和法院的認(rèn)可后，證監(jiān)會(huì)是*ST舜船重整計(jì)劃的最后一關(guān)，從目前債權(quán)人的認(rèn)可，以及地方主管部門的支持來(lái)看，方案獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的可能性較大。”