每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩    

每經(jīng)記者 涂穎浩

隨著100多家非上市險(xiǎn)企2015年年報(bào)于“五一”前夕陸續(xù)亮相，隱藏于其中的一些焦點(diǎn)數(shù)據(jù)也隨之浮出！

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，弘康人壽年報(bào)披露的保費(fèi)收入前五名經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品中，排在首位的弘康在線理財(cái)計(jì)劃兩全保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）保費(fèi)收入超過200億元，超越七成同業(yè)。不僅如此，今年同樣在京東金融平臺(tái)上銷售的另一款投連險(xiǎn)有望打破這一記錄。今年首季，弘康人壽已實(shí)現(xiàn)投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)143.87億元。

2015年，富德生命人壽耗資千億大手筆增持，將數(shù)家上市公司的持股提升至20%以上。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2015年，其長(zhǎng)期股權(quán)投資達(dá)1838.15億元，同比大增183.52%。在會(huì)計(jì)科目中轉(zhuǎn)入長(zhǎng)期股權(quán)投資，相關(guān)股票市值不受市場(chǎng)波動(dòng)影響之外，還有利于增厚公司利潤(rùn)。2015年，富德生命人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為95.37億元，同比增長(zhǎng)273.63%。

此外，大地財(cái)險(xiǎn)披露了因天津爆炸案，相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)受到的影響。

互聯(lián)網(wǎng)+投連險(xiǎn)

弘康人壽一款產(chǎn)品保費(fèi)收入213億元

年報(bào)顯示，2015年，弘康在線理財(cái)計(jì)劃兩全保險(xiǎn)（投資連結(jié)型）實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入212.96億元，占其2015年度保費(fèi)收入前五名產(chǎn)品的88%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在73家人身險(xiǎn)公司中，2015年總保費(fèi)超過200億元的公司有23家。這意味著，弘康人壽憑借一款產(chǎn)品產(chǎn)生的保費(fèi)收入超越了七成同業(yè)。

華寶證券在2015年投連險(xiǎn)報(bào)告中指出，銷售弘康在線理財(cái)計(jì)劃兩全保險(xiǎn)的理財(cái)平臺(tái)為京東金融，產(chǎn)品主要50%投資于平穩(wěn)增利賬戶，50%投資增利180投資賬戶，均為類固定收益型賬戶。相對(duì)于其他理財(cái)產(chǎn)品（如銀行理財(cái)?shù)龋┦找娓?，而且流?dòng)性也非常高，此類“投連險(xiǎn)+互聯(lián)網(wǎng)”模式產(chǎn)品在2015年得以高速發(fā)展。

有跡象顯示，弘康人壽2016年加碼“投連險(xiǎn)+互聯(lián)網(wǎng)”模式產(chǎn)品銷售?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，除了對(duì)應(yīng)弘康在線理財(cái)計(jì)劃兩全保險(xiǎn)的小白天天盈，京東金融目前在售的弘康人壽投連險(xiǎn)還包括京弘年年盈、京弘九月盈、京弘半年盈，歷史年化結(jié)算利率分別為5.6%、5.4%、5.1%，對(duì)應(yīng)投連險(xiǎn)名稱為弘康易理財(cái)年金保險(xiǎn)。保監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，2016年一季度，弘康人壽投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)143.87億元，幾乎占據(jù)行業(yè)該項(xiàng)保費(fèi)收入的半壁江山。

華寶證券分析師認(rèn)為，透過互聯(lián)網(wǎng)投連險(xiǎn)產(chǎn)品得知，網(wǎng)銷的很多投連險(xiǎn)產(chǎn)品封閉期一般都非常短，以這種期限錯(cuò)配來維持高收益很容易導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。弘康人壽在其年報(bào)中也表示，公司基于自身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，定期對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)性比率等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，并與資產(chǎn)流動(dòng)性管理相結(jié)合，確保負(fù)債流動(dòng)性處于可接受范圍之內(nèi)。

由于新業(yè)務(wù)發(fā)展較快，資本金消耗增加，2015年弘康人壽償付能力充足率下降151.53個(gè)百分點(diǎn)至215.66%。

舉牌上市公司

富德生命人壽長(zhǎng)期股權(quán)投資達(dá)1838億元

保險(xiǎn)公司舉牌概念股，是去年資本市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。有業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)公司頻頻舉牌的背后或是追求突破持股20%的邊界，從而在財(cái)務(wù)報(bào)表中將權(quán)益類投資轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期股權(quán)投資，被投資企業(yè)的利潤(rùn)可以按比例體現(xiàn)在利潤(rùn)表和償付能力報(bào)告中，增厚保險(xiǎn)公司利潤(rùn)。

在資本市場(chǎng)縱橫捭闔的富德生命人壽，早在“萬寶之爭(zhēng)”前就因兇悍的舉牌風(fēng)格市場(chǎng)令為之側(cè)目?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)富德生命人壽年報(bào)披露，2015年，其長(zhǎng)期股權(quán)投資達(dá)1838.15億元，較2014年同期的648.33億元增長(zhǎng)183.52%。

富德生命人壽表示：“公司目前持有的上市股票中，大部分在會(huì)計(jì)分類中已記為長(zhǎng)期股權(quán)投資，相關(guān)股票市值不受市場(chǎng)波動(dòng)影響。”據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，富德生命人壽在近年來舉牌A股、H股市場(chǎng)上的10余家上市公司。截至目前，持股20%以上的上市公司包括必美宜、金地集團(tuán)、首鋼資源、農(nóng)產(chǎn)品、佳兆業(yè)、浦發(fā)銀行等。

年報(bào)顯示，2015年，富德生命人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為95.37億元，同比增長(zhǎng)273.63%；投資收益為291.99億元，同比增長(zhǎng)95.24%。截至2015年，公司償一代下償付能力充足率為157%，整體費(fèi)用執(zhí)行率低于保費(fèi)達(dá)成率，投產(chǎn)比控制在預(yù)算范圍內(nèi)且優(yōu)于前一年的同期水平。

最大保險(xiǎn)賠案

大地財(cái)險(xiǎn)應(yīng)收分保賬款余額上升8.9億元

根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)披露的“2015年度中國(guó)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)典型案例”，在天津港“8·12”爆炸倉(cāng)儲(chǔ)商品車?yán)碣r案中，大地保險(xiǎn)向被保險(xiǎn)人支付巨額保險(xiǎn)賠款達(dá)17.3億元，為去年最大理賠案。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，大地財(cái)險(xiǎn)在其2015年年報(bào)中還披露了對(duì)其他會(huì)計(jì)科目的影響：公司應(yīng)收分保賬款余額為19.6億元，同比上升8.9億元，主要是受天津爆炸案影響；應(yīng)收分保賬款主要為應(yīng)收再保險(xiǎn)公司分入保費(fèi)。

年報(bào)顯示，2015年，大地財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.52億元，同比增長(zhǎng)54.87%。其投資收益為23.67億元，同比大增115.32%。

記者此前從保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)獲悉，天津港爆炸事故涉及壽險(xiǎn)、車險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)、意外健康險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)等。據(jù)瑞信的估計(jì)，初始損失保險(xiǎn)賠償金額預(yù)計(jì)達(dá)10億至15億美元。有保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士也表示，此次事故保險(xiǎn)業(yè)的賠付金額或?qū)⒊^此前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)史上金額最大的海力士火災(zāi)案，賠付金額預(yù)計(jì)在50億~100億元人民幣左右。

除大地財(cái)險(xiǎn)之外，有消息稱，蘇黎世保險(xiǎn)也承保了天津?yàn)I海新區(qū)的受損倉(cāng)庫(kù)之一，但蘇黎世保險(xiǎn)并未在其2015年年報(bào)中披露相關(guān)數(shù)據(jù)。不過，其年報(bào)顯示，2015年賠付支出為1.66億元，同比大增93.34%。虧損幅度由2014年的1484萬元擴(kuò)大至1922萬元。