每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹    

每經(jīng)記者 朱丹丹

去年底，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》。隨后，我國(guó)P2P網(wǎng)貸業(yè)步入了一個(gè)合規(guī)化的過(guò)渡期。近日，部分網(wǎng)貸平臺(tái)暫停了一度風(fēng)靡的“標(biāo)配”產(chǎn)品——自動(dòng)投標(biāo)，而被稱為網(wǎng)貸業(yè)“攬客利器”的活期理財(cái)產(chǎn)品也被一些平臺(tái)陸續(xù)下架。這些P2P活期理財(cái)產(chǎn)品和自動(dòng)投標(biāo)業(yè)務(wù)因何出現(xiàn)？其背后存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？下架后將會(huì)對(duì)平臺(tái)產(chǎn)生什么影響？而自動(dòng)投標(biāo)業(yè)務(wù)會(huì)不會(huì)就此逐漸退出網(wǎng)貸業(yè)的舞臺(tái)？對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者做了深入采訪調(diào)查。

今年以來(lái)，網(wǎng)貸平臺(tái)自動(dòng)投標(biāo)的合規(guī)性問(wèn)題再次受到關(guān)注。近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，部分平臺(tái)下線了自動(dòng)投標(biāo)類的產(chǎn)品。

銀客網(wǎng)總裁林恩民表示，其平臺(tái)已經(jīng)下線了這類產(chǎn)品“銀客寶”，今年3月7日起就不再發(fā)售了。與此同時(shí)，另一家北方網(wǎng)貸平臺(tái)日前也稱，從3月31日24點(diǎn)后，暫停使用自動(dòng)投標(biāo)，具體恢復(fù)使用時(shí)間另行通知。

“下線自動(dòng)投標(biāo)應(yīng)該是對(duì)于監(jiān)管導(dǎo)向的響應(yīng)，以增強(qiáng)自身平臺(tái)合規(guī)性的考慮。”易觀智庫(kù)金融行業(yè)研究中心分析師沈中祥分析指出。

不過(guò)，尚未暫停自動(dòng)投標(biāo)的多家平臺(tái)則向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者坦言，每家平臺(tái)的自動(dòng)投標(biāo)模式不一樣，希望監(jiān)管層不要一刀切，能不能分情況監(jiān)管。此外，畢竟監(jiān)管意見(jiàn)稿也給了18個(gè)月的調(diào)整期。

沈中祥亦表示，未來(lái)是否會(huì)下線自動(dòng)投標(biāo)還得看監(jiān)管層面對(duì)于該行為的界定與規(guī)范。增強(qiáng)自動(dòng)投標(biāo)透明度，加強(qiáng)該工具的規(guī)范化，并積極加強(qiáng)與監(jiān)管層面的溝通將有助于該工具的保留。

●部分平臺(tái)暫停自動(dòng)投標(biāo)

早在去年底，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（征求意見(jiàn)稿）第25條規(guī)定，“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得以任何形式代出借人行使決策。每一融資項(xiàng)目的出借決策均應(yīng)當(dāng)由出借人作出并確認(rèn)。”一時(shí)間，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，網(wǎng)貸自動(dòng)投標(biāo)類產(chǎn)品將受到影響。

近日，林恩民告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，其平臺(tái)今年3月份下線了自動(dòng)投資計(jì)劃“銀客寶”。同時(shí)，另一家北方網(wǎng)貸平臺(tái)也從3月31日24點(diǎn)開(kāi)始暫停使用自動(dòng)投標(biāo)。

“在自動(dòng)投標(biāo)與短期標(biāo)的結(jié)合后，高頻的交易模式下，產(chǎn)品的本質(zhì)更加難以辨別，公眾對(duì)于安全性的質(zhì)疑隨之而來(lái)。對(duì)于視安全信譽(yù)為生命的平臺(tái)而言，下線該功能便不難理解。”網(wǎng)貸315首席信息官李子川表示。

九斗魚CEO郭鵬也分析指出，對(duì)于下線自動(dòng)投標(biāo)，網(wǎng)貸平臺(tái)可能是基于目前的政策環(huán)境、自身的發(fā)展規(guī)劃等方面的考慮決定的。

記者注意到，絕大多數(shù)平臺(tái)并未急于下線這類自動(dòng)投標(biāo)計(jì)劃。

“目前平臺(tái)相關(guān)自動(dòng)投標(biāo)的產(chǎn)品沒(méi)有停，主要是因?yàn)楸O(jiān)管意見(jiàn)稿給了18個(gè)月的調(diào)整期。”一家南方網(wǎng)貸平臺(tái)相關(guān)人士表示，之所以沒(méi)有下線，主要和投資者的需求有關(guān)。而該平臺(tái)上的標(biāo)的以短標(biāo)為主，為了方便用戶理財(cái)，才推出了這款產(chǎn)品。“很多平臺(tái)也都在向監(jiān)管層反應(yīng)自動(dòng)投標(biāo)方面的情況，希望監(jiān)管不要一刀切，看能不能再分情況監(jiān)管。當(dāng)然，我們也是要看監(jiān)管部門的最終規(guī)定，如果是規(guī)定要一刀切的，我們也會(huì)馬上停止。”

一家北京的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)人士也坦言，對(duì)于自動(dòng)投標(biāo)每家做的不一樣，不過(guò)活期是基本都停了。

另一家大型平臺(tái)相關(guān)人士亦表示，“沒(méi)有停，我們這邊一切正常。”

●自動(dòng)投標(biāo)退出“網(wǎng)貸”舞臺(tái)？

那么，下線了自動(dòng)投標(biāo)產(chǎn)品對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)產(chǎn)生哪些影響？

“新的業(yè)務(wù)模式調(diào)整不會(huì)對(duì)（用戶）之前的銀客寶購(gòu)買項(xiàng)目，包括回款、收益、積分、合同效力等產(chǎn)生影響。”林恩民指出，由于這類產(chǎn)品量不大，僅占整個(gè)平臺(tái)量的15%~20%左右，而且這些用戶回款之后，還會(huì)再去投平臺(tái)上的散標(biāo)，所以對(duì)整個(gè)平臺(tái)來(lái)說(shuō)也完全沒(méi)有影響。但用戶的體驗(yàn)可能會(huì)大大下降。

郭鵬則向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析指出，“有些平臺(tái)設(shè)置自動(dòng)投標(biāo)功能后，會(huì)根據(jù)投資人預(yù)先選擇的投資金額來(lái)安排資產(chǎn)端項(xiàng)目；對(duì)于這些平臺(tái)來(lái)講，如果下線自動(dòng)投標(biāo)功能，很有可能會(huì)出現(xiàn)用戶資金站崗的情況。”

值得注意的是，未來(lái)自動(dòng)投標(biāo)類產(chǎn)品是否會(huì)最終退出“網(wǎng)貸”舞臺(tái)？

“長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我認(rèn)為，自動(dòng)投標(biāo)產(chǎn)品不會(huì)消失。自動(dòng)投標(biāo)的設(shè)定，其實(shí)是為了給投資者更多的便利。未來(lái)，隨著監(jiān)管細(xì)則的落地、平臺(tái)及行業(yè)自律的提升，平臺(tái)可以在合法合規(guī)的前提下，不斷優(yōu)化自動(dòng)投標(biāo)產(chǎn)品，做好信息披露，提升用戶體驗(yàn)。”郭鵬坦言。

李子川也向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析指出，自動(dòng)投標(biāo)方式本身并沒(méi)有錯(cuò)，可以繼續(xù)為投資人服務(wù)，不過(guò)應(yīng)當(dāng)具有約束條件。該投資方式下平臺(tái)推薦匹配的相應(yīng)標(biāo)的比例不宜過(guò)高；另外，由于僅是投資方式的轉(zhuǎn)變，平臺(tái)不能將其視作一種全新安全、便捷“產(chǎn)品”推廣，否則會(huì)有因偏離交易本質(zhì)而產(chǎn)生投資誤導(dǎo)的問(wèn)題出現(xiàn)。

林恩民亦坦言，監(jiān)管辦法最重要的目的是降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)椴捎米詣?dòng)投標(biāo)對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)是被自動(dòng)選擇，所以監(jiān)管層可能擔(dān)心其中的信息不透明等問(wèn)題。不過(guò)，監(jiān)管意見(jiàn)稿并沒(méi)有細(xì)化什么是自動(dòng)投，什么不是自動(dòng)投。如果網(wǎng)貸平臺(tái)提前告訴用戶未來(lái)投資的方向，用戶在投資的時(shí)候也已確認(rèn)好投資方向和投資意圖，那么這種自動(dòng)投標(biāo)應(yīng)該在未來(lái)或許會(huì)被開(kāi)放的。

林恩民進(jìn)一步分析指出，這種開(kāi)放有利于互聯(lián)網(wǎng)交易的效率，因?yàn)橛脩粝Ｍ灰赘?jiǎn)單、操作更方便，而且對(duì)于高凈值用戶來(lái)說(shuō)，如果保證資產(chǎn)披露真實(shí)的情況下，他們?cè)敢饨邮苓@個(gè)資產(chǎn)，那么這種方式實(shí)際上是可以不斷的重復(fù)下去。當(dāng)然，這樣的前提是保證信息是真實(shí)的。