每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O     

每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O  

過去兩年，萬能險發(fā)展迅猛。根據(jù)保監(jiān)會數(shù)據(jù)，今年前10個月，萬能險保費收入超過6000億元，占總保費收入的29%，約22家險企的萬能險保費收入占總保費收入的五成以上。

對此，業(yè)內(nèi)人士表示，低門檻、高收益是萬能險能為部分保險公司看重，并吸引眾多投資者的重要原因。

收益普遍達5%

隨著市場利率的逐步下調(diào)，理財產(chǎn)品收益率也隨之走低。曾經(jīng)風(fēng)靡一時的“寶寶類”產(chǎn)品的收益率已經(jīng)到了“2”時代，但是相對來說，市場上萬能險產(chǎn)品的收益率卻依然普遍較高。

《每日經(jīng)濟新聞》記者查看各家保險公司的萬能險產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，目前在售萬能險的預(yù)期收益率普遍在5%~7%之間。比如，截至今年三季度末，萬科A（000002，SZ）第四大股東前海人壽-海利年年，按照前海人壽公布的數(shù)據(jù)，前海海利年年兩全保險（萬能型）11月的結(jié)算利率為5.05%。

此外，“前海聚富一號終身壽險（萬能型）”的結(jié)算利率為4.5%；“聚富二號”的結(jié)算利率為5.3%；“聚富3號”根據(jù)保單生效期限的不同，結(jié)算利率在6.3%~7.4%之間。

其他保險公司的萬能險產(chǎn)品，如富德生命人壽旗下的“富德生命理財三號年金保險（萬能型，升級版）”11月賬戶結(jié)算利率為5.30%；和諧健康保險旗下的“和諧一號護理保險（萬能型）”11月結(jié)算利率為5.0%。

此前有保險業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，萬能險產(chǎn)品的收益率不錯，同時相對于銀行理財產(chǎn)品，其投資門檻又要低很多，所以比較受普通投資者的歡迎。

記者了解到，銀行理財產(chǎn)品的起投金額一般都在5萬元左右。而與之相對，現(xiàn)在一些萬能險設(shè)計門檻比較低，尤其是一些通過網(wǎng)絡(luò)銷售的萬能險，投資門檻基本在1000元左右。以前海人壽官網(wǎng)“前海海鑫利1號年金保險（萬能型）”為例，該產(chǎn)品的起投金額為“100元/份”。

部分產(chǎn)品可靈活退保

在高收益的和低門檻的優(yōu)勢下，萬能險規(guī)?？焖僭鲩L，同時也帶動了部分險企保費規(guī)模快速增長。公開資料顯示，前海人壽1~9月實現(xiàn)的553.7億元規(guī)模保費中，萬能險占比77.16%；而其2014年度348.2億的規(guī)模保費收入中，萬能險占比達到了90%。

華南地區(qū)一位保險業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，萬能險受到關(guān)注，最主要還是因其具有的高收益特征。同時，很多中小型保險公司都依靠這類產(chǎn)品來做大規(guī)模。不過，這類產(chǎn)品也并不一定適合所有人。萬能險除了最低保障收益以外，投資收益并不確定。

據(jù)了解，傳統(tǒng)萬能險產(chǎn)品一般為十年期以上的中長期險種，我國市場上目前推出的萬能險保障期一般為五年、十年或二十年。但很多萬能險在退保期限設(shè)置上比較靈活，一些網(wǎng)銷萬能險甚至允許投保人3~6個月就退保，這就為相關(guān)產(chǎn)品帶來了較大的變現(xiàn)壓力。此外，部分產(chǎn)品有些過于偏重萬能險的理財功能。