每經(jīng)編輯 柳川 每經(jīng)記者 宋戈    

柳川 每經(jīng)記者 宋戈

自6月26日起停牌的華宇軟件今日（300271，前收盤價(jià)40.30元）發(fā)布定增預(yù)案，擬以發(fā)行股票加現(xiàn)金支付的方式，作價(jià)1.35億收購(gòu)上海浦東中軟科技發(fā)展有限公司 （以下簡(jiǎn)稱浦東中軟）90.185%的股權(quán)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，浦東中軟于2000年由中國(guó)軟件（600536，收盤價(jià)26.21元）等發(fā)起成立，從事電子政務(wù)市場(chǎng)軟件服務(wù)，是華宇軟件在華東地區(qū)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。公司股票于今日復(fù)牌。

1.35億元并購(gòu)浦東中軟

華宇軟件今日公告表示，公司擬以37.27元/股的價(jià)格，向浦東中軟股東馬勤等11人發(fā)行181萬(wàn)股，并且加上6763.88萬(wàn)元現(xiàn)金，共計(jì)1.35億元收購(gòu)其持有的浦東中軟90.185%的股權(quán)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，浦東中軟成立于2000年，注冊(cè)資本100萬(wàn)元。浦東中軟致力于為法院、非銀行金融機(jī)構(gòu)、食品藥品監(jiān)管等行業(yè)客戶提供包括軟件開(kāi)發(fā)、運(yùn)維服務(wù)與系統(tǒng)建設(shè)服務(wù)在內(nèi)的一攬子信息化解決方案，目前公司共有29項(xiàng)軟件著作權(quán)、8項(xiàng)軟件產(chǎn)品登記。

近年來(lái)浦東中軟在上海三級(jí)法院的軟件開(kāi)發(fā)及應(yīng)用維護(hù)的市場(chǎng)份額均超過(guò)50%。該公司2012年、2013年和2014年1~6月分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8946萬(wàn)元、1.02億元和3197萬(wàn)元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為1815萬(wàn)元、1907萬(wàn)元和88.58萬(wàn)元。

截至2014年6月30日，浦東中軟100%股權(quán)的評(píng)估值為1.50億元，評(píng)估增值1.07億元，增值率為250.35%。對(duì)此華宇軟件解釋稱，這主要是由于浦東中軟存在不可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)，同時(shí)軟件行業(yè)具有“輕資產(chǎn)”的特點(diǎn)造成的。

此外，浦東中軟股東亦作出了業(yè)績(jī)承諾：浦東中軟2014年~2016年扣非凈利潤(rùn)應(yīng)分別不低于2000萬(wàn)元、2200萬(wàn)元和2420萬(wàn)元。

解決華東地區(qū)同行競(jìng)爭(zhēng)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，華宇軟件與浦東中軟本是同行，華宇軟件在全國(guó)電子政務(wù)市場(chǎng)的業(yè)績(jī)保持了穩(wěn)定的增長(zhǎng)，但華東市場(chǎng)對(duì)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)總體較低，原因就在于浦東中軟的競(jìng)爭(zhēng)。華宇軟件表示，浦東中軟多年來(lái)在華東電子政務(wù)市場(chǎng)保持了細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)的差異化優(yōu)勢(shì)，此次收購(gòu)浦東中軟，將增強(qiáng)兩家公司的業(yè)務(wù)互補(bǔ)性，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

值得一提的是，浦東中軟原本由另一家上市公司中國(guó)軟件聯(lián)合幾位自然人發(fā)起成立。中國(guó)軟件當(dāng)時(shí)出資60萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的60%。后經(jīng)過(guò)一系列的股權(quán)變動(dòng)，目前中國(guó)軟件僅持有浦東中軟9.815%的股權(quán)。

與此同時(shí)，浦東中軟存在客戶集中度過(guò)高的問(wèn)題：浦東中軟的客戶主要集中在法院、政府和幾大交易機(jī)構(gòu)。從近兩年的收入來(lái)看，法院行業(yè)收入占比均超過(guò)70%。 目前，“2014中國(guó)上市公司口碑榜”活動(dòng)正在火熱進(jìn)行中，已經(jīng)甄選出了400家上市公司，它們將共同角逐包括最佳內(nèi)部治理上市公司、最具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)上市公司在內(nèi)的八大榜單，您可以通過(guò)每經(jīng)網(wǎng)（m.zhpeinuo.com）進(jìn)行投票，支持您心中最優(yōu)秀的公司。