每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊可瞻    

每經(jīng)記者 楊可瞻

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隨著蘋果公司推出新一代iPhone以及企業(yè)陸續(xù)開始對電腦進行更新?lián)Q代，半導體行業(yè)需求升溫，進而推動資金今年以創(chuàng)紀錄規(guī)模涌入半導體類股票，并且為5年來首次實現(xiàn)凈流入。

互聯(lián)網(wǎng)服務上周下跌11%

對于頑固的美股多頭來說，上周并不是一段令人愉快的時光。

截至上周五（美國東部時間，下同，9月12日）收盤，標普500指數(shù)收報1985.54點，在過去5個交易日累計下跌1.1%，為自8月8日當周以來首次下跌；本月以來，標普500指數(shù)累計跌0.9%。

投資者紛紛拋售，是因為預期到隨著經(jīng)濟數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，特別是最新零售銷售創(chuàng)4個月新高后，美聯(lián)儲會早于預期加息。對此，JanneyMontgomeryScott首席策略師稱，“最新零售銷售和消費者信心數(shù)據(jù)令人相信美聯(lián)儲將比預期更早加息，接下來的問題就是利率提升是否會結(jié)束此輪牛市?！?/p>

《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，從板塊上來說，上周美股212個行業(yè)中僅42個上漲，其中表現(xiàn)最好的前五名依次是研究服務商（7.8%）、長距離運輸(6.5%)、醫(yī)院（4.2%）、藥品制造（3.3%）和書籍出版（3.2%）；表現(xiàn)最差的前五名依次是互聯(lián)網(wǎng)服務商（-11%）、油氣開發(fā)（-9.7%）、玩具商店（-8.6%）、海外公用 （-7.7%）和REIT-醫(yī)療設(shè)備（-6.5%）。

在過去一個月，212個行業(yè)中有多達167個上漲，其中表現(xiàn)最好的是研究服務商（27%），表現(xiàn)最差的是房屋制造商（-31%）。

多因素刺激半導體個股走高

在所有板塊中，半導體正醞釀天翻地覆的變化，原因是從智能手表到汽車行業(yè)等對電腦芯片需求的上升，推動資金瘋狂涌入半導體股票。

來自彭博匯編的資料顯示，今年以來，累計有高達3.5億美元流入半導體類的交易所指數(shù)基金，創(chuàng)歷史同期最高水平，同時為自2008年以來首次凈流入。而自2009~2013年，累計有4.07億美元凈流出半導體ETF，哪怕對應股票整體上漲，投資者也并不看好這個行業(yè)。

但是現(xiàn)在，資金正大規(guī)模重返半導體股票。這與蘋果iPhone6/iPhone6Plus即將上市不無關(guān)系，因為隨著經(jīng)濟復蘇以及消費者在圣誕購物季前擴大開支，整個電子設(shè)備的銷售都將上升，而電子設(shè)備離不開半導體。

管理著9億美元資產(chǎn)、同時持有多家半導體公司股票的OakAssociatesLtd基金經(jīng)理羅伯特-斯提普森表示，“半導體股還有上漲空間，現(xiàn)在有理由對整個行業(yè)的產(chǎn)能利用以及未來新產(chǎn)品將刺激銷售保持樂觀，可以肯定的是，未來6個月這一局面都不會改變。”

記者注意到，衡量一攬子美國芯片制造商的費城半導體指數(shù)（SOX）在過去一個月上漲了5%，今年以來漲幅則超過20%。歷史上，該指數(shù)的最高點出現(xiàn)在今年7月初。

半導體行業(yè)的逐漸景氣，也推動行業(yè)公司股票走高，安碩（ISHARES）發(fā)行的PHLX半導體ETF今年以來累計上漲21%，過去1個月漲幅接近4%，該基金前五大重倉股依次是英特爾、美光技術(shù)、德克薩斯儀器、高通和應用材料。其中，英特爾目前是全球最大的電腦芯片商，該股在過去一個月上漲了4.5%。

另一個推動半導體股走高的原因是微軟操作系統(tǒng)的更新?lián)Q代，使得各家公司需要更換新的電腦以適應更高操作系統(tǒng)的要求。

《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，45家美國半導體上市公司的平均P/E為31倍，在207個行業(yè)中排名第44，這些股票過去5年每股收益（EPS）的平均增速為7%，收入平均增速為10%，投資者預計EPS未來5年的平均增速將提高至17%。

在上述45家半導體股票中，過去一個月，表現(xiàn)最好的是DaqoNewEnergyCorp，累計漲幅為69%；表現(xiàn)最差的是MaxLinear，下跌了26%。