有律師表示，公司高管違規(guī)操作股票的行為屬于個(gè)人職業(yè)操守的問題，但“非法所得利益應(yīng)該歸上市公司所有”

近日，和順電氣(300141)副總經(jīng)理湯玉明在窗口期“違規(guī)減持9000股自家公司股票”一事，引起相關(guān)媒體的極大關(guān)注。

本報(bào)記者致電和順電氣詢問該事件是否會(huì)有相關(guān)處罰公告，但該公司公開電話一直無人接聽。

和順電氣10月23日晚間披露的三季報(bào)顯示，該公司前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.58億元，同比增長23.03%；歸屬上市公司股東凈利潤為3900.33萬元，同比增長22.27%；其中第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8397.59萬元，歸屬上市公司股東凈利潤為1179.73萬元，第三季度凈利同比增長6.81%。

同時(shí)，上述三季報(bào)提示了該公司存在壞賬及計(jì)提壞賬損失增加的風(fēng)險(xiǎn)。公告稱，隨著該公司收購蘇容公司以及公司銷售規(guī)模大幅增長，應(yīng)收賬款也迅速增加，報(bào)告期末應(yīng)收賬款2.57億元，較年初增長227.39%。

此外，該公司截至報(bào)告期末資產(chǎn)減值損失較上年同期增長691.38%，公司方面稱主要原因系應(yīng)收賬款壞賬所致。

高管違規(guī)套現(xiàn)8.28萬元

據(jù)了解，根據(jù)2007年5月公布的《深圳證券交易所上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理業(yè)務(wù)指引》，第十九條規(guī)定，“上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)，因特殊原因推遲公告日期的，自原公告日前30日起至最終公告日”，這一期間上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不得買賣本公司股票。

而湯玉明以9.2元/股的成交均價(jià)減持自家股票，套現(xiàn)8.28萬元的行為發(fā)生在在10月14日，在之前兩天的10月12日，和順電氣公布了三季報(bào)的業(yè)績預(yù)告，此外，該公司三季報(bào)預(yù)披露時(shí)間為10月24日。有律師指出，很顯然，湯玉明的股票操作行為違反了上述“定期報(bào)告公告前30日內(nèi)高管不得買賣本公司股票”的規(guī)定。

有研究報(bào)告分析，和順電氣公司業(yè)務(wù)主要集中在江蘇省內(nèi)，省外業(yè)務(wù)一直占比較小。從今年中報(bào)來看，公司在省外市場(chǎng)擴(kuò)張的進(jìn)度依然不理想。但公司已開始著手建立覆蓋全國的銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。公司的環(huán)網(wǎng)柜也已經(jīng)入圍國家電網(wǎng)的招標(biāo)體系。另外，居民小區(qū)配電工程項(xiàng)目在多個(gè)省市取得了積極的進(jìn)展。預(yù)計(jì)未來公司將在省外業(yè)務(wù)將有較明顯增長。

非法所得應(yīng)歸上市公司

京博律師事務(wù)所張新維律師接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，按照相關(guān)法律法規(guī)，和順電氣高管上述違規(guī)操作股票的行為屬于該高管個(gè)人職業(yè)操守的問題，但“非法所得利益應(yīng)該歸上市公司所有”。

對(duì)于“非法所得利益”的算法，張新維指出，應(yīng)該從三季報(bào)預(yù)披露日期的10月24日向前推30日，即從9月25日起，至該高管股票交易賣出日的10月14日為止。據(jù)了解，和順電氣9月24日的收盤價(jià)為8.78元/股，10月14日的賣出成交均價(jià)為9.2元/股，差價(jià)為0.52元/股，賣出9000股的收益為4680元，也就是說，這一收益應(yīng)歸和順電氣上市公司所有。

另有律師向本報(bào)記者稱，如果湯玉明以個(gè)人賬戶操作，則涉嫌內(nèi)幕交易，或被證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)處以非法所得1倍-5倍的罰款。

但張新維認(rèn)為，該交易變動(dòng)股份所占上市公司總股份的比例僅為0.0543%。，對(duì)上市公司不構(gòu)成重大影響，不屬于上市公司必須公告的范圍；此外，“在沒有內(nèi)幕信息的前提下，該交易不構(gòu)成內(nèi)幕交易，證監(jiān)會(huì)對(duì)這起交易的處罰最多就是通報(bào)批評(píng)”。 

原文：http://stock.hexun.com/2013-10-24/159015960.html