每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 蔣佩芳 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 蔣佩芳 發(fā)自上海

繼申辦蘇寧銀行，申請基金銷售支付結算牌照和保險銷售代理牌照之后，蘇寧“全金融”布局再下一城。

昨日（10月15日），《每日經(jīng)濟新聞》記者從蘇寧方面獲悉，蘇寧商業(yè)保理有限公司近日獲批成立，將立足蘇寧商業(yè)零售供應鏈，專注國內和國外商業(yè)保理，向蘇寧產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作企業(yè)提供貿易融資與保理服務。

據(jù)了解，蘇寧商業(yè)保理有限公司由香港蘇寧金融有限公司和蘇寧電器集團有限公司共同出資，屬于在天津濱海高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)聯(lián)合創(chuàng)建的合資經(jīng)營企業(yè)，注冊資本5500萬元。

記者從蘇寧相關人士處了解到，蘇寧商業(yè)保理有限公司的具體申請時間是在今年的第二季度，相關業(yè)務目前也已開展。

“商業(yè)保理”業(yè)務蘊藏商機/

對于大多數(shù)人而言，“商業(yè)保理”或許還是一個陌生的字眼，它最初起源于國際貿易。

蘇寧商業(yè)保理有限公司負責人稱，“在國際貿易中，為了維持良好的合作關系，賣方企業(yè)一般都會給予買方企業(yè)一定的賒賬期，但是由于買方企業(yè)信用參差不齊，賣方企業(yè)就很有可能面臨由于賒銷而產(chǎn)生的資金緊張和賣方信用風險等問題。保理這樣一種集貿易融資、商業(yè)資信調查、應收賬款管理及信用風險擔保于一體的新興綜合性金融服務就產(chǎn)生了。”

根據(jù)服務主體不同，保理可以分為由銀行提供的銀行保理和由商業(yè)保理機構提供的商業(yè)保理兩類。

2012年是中國商業(yè)保理發(fā)展的元年，從去年6月份商務部出臺《關于商業(yè)保理試點有關工作的通知》，同意在天津濱海新區(qū)、上海浦東新區(qū)兩地進行試點之后，中國商業(yè)保理企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2013年8月20日，全國經(jīng)批準成立的商業(yè)保理公司共137家，注冊資本總計約178億元。

2013年商業(yè)保理企業(yè)將達到200家左右的規(guī)模，在未來的三到五年內，商業(yè)保理業(yè)務有望在全國絕大多數(shù)省市開放，商業(yè)保理公司數(shù)量有望達到300至500家。

據(jù)上述負責人介紹，目前絕大多數(shù)保理公司只做國際貿易保理業(yè)務，因為行業(yè)監(jiān)管、配套機制、外部環(huán)境等不完善，國內真正做內貿保理的不多，部分業(yè)務領域幾乎還是空白。當前，中小企業(yè)面臨的市場環(huán)境不容樂觀，迫切需要商業(yè)保理給他們解決生產(chǎn)資金的數(shù)額，從1995年的6萬億元，增加到目前的14萬億元，而目前的商業(yè)保理只能做到600多億元。如何破解中小企業(yè)融資難問題成為社會關注的焦點之一。

從事商業(yè)保理有優(yōu)勢/

據(jù)了解，2012年4月，國務院《關于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》明確指出，“支持小型微型企業(yè)采取商業(yè)保理、典當?shù)榷喾N方式融資”。2013年8月，國務院《關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》再次指出，“加快豐富和創(chuàng)新小微企業(yè)金融服務方式，推動開辦商業(yè)保理、金融租賃和定向信托等融資服務”。

中信資產(chǎn)管理有限公司副總經(jīng)理兼中信商業(yè)保理有限公司董事長周駿此前曾表示，盡管商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構也在努力改善中小企業(yè)融資服務，但由于信貸偏好、審批流程等因素，尚不能完全有效解決此問題。相對于銀行保理，商業(yè)保理更具靈活性和創(chuàng)新性，能夠開發(fā)適合中小企業(yè)的業(yè)務品種，滿足融資要求；可專注于某個行業(yè)或區(qū)域，在深入了解行業(yè)和區(qū)域特點的基礎上，提供有針對性的服務；有助于盤活中小企業(yè)流動資產(chǎn)，有效緩解周轉資金問題。

“據(jù)我們統(tǒng)計，在蘇寧數(shù)萬的供應商和平臺商戶中，90%以上都是中小企業(yè)，他們當中80%以上的企業(yè)有融資需求，其中25.2%的企業(yè)有50萬以下的融資需求，37.8%的企業(yè)有50萬～100萬的融資需求，37%的企業(yè)有100萬～500萬的融資需求。”蘇寧商業(yè)保理有限公司負責人告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，公司依托蘇寧的ERP/SAP系統(tǒng)、SCS供應鏈管理系統(tǒng)，集“物流、商流、資金流、信息流”為一體，通過線上線下供應鏈資源的有效整合，建立完備的客戶歷史交易數(shù)據(jù)庫，這是開展保理業(yè)務的天然平臺。此外，公司通過與蘇寧云商集團信息系統(tǒng)對企業(yè)的交易行為進行分析，直觀反映出企業(yè)的經(jīng)營管理情況，同時通過全流程電子化運作，提高融資效率，真正滿足中小微企業(yè)的融資需求。

對此，易觀國際分析師李子川表示，蘇寧的一系列金融都是圍繞著其商業(yè)零售生態(tài)圈和平臺商戶服務的，待其“金融帝國”建立好后，其平臺的價值也將會得到更大一步的發(fā)揮。

值得注意的是，商業(yè)保理除了蘇寧以外，阿里巴巴也在涉足。不過，有相關人士表示，蘇寧通過它們的系統(tǒng)很清楚上游下游企業(yè)的財務狀況，阿里巴巴可能較難掌握其平臺商戶的資金狀況。