每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

2月4日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)正式向保險(xiǎn)公司下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確提出保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)投資能力、不動(dòng)產(chǎn)投資能力、基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力和不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力備案制。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，1月28日，保監(jiān)會(huì)召開(kāi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管政策通報(bào)暨培訓(xùn)會(huì)議。會(huì)上，保監(jiān)會(huì)再度推出三項(xiàng)新政，即《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力建設(shè)的有關(guān)事項(xiàng)通知》《關(guān)于債權(quán)投資計(jì)劃注冊(cè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》和《關(guān)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開(kāi)展資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》，截至目前，其中前兩項(xiàng)已正式對(duì)外公布了。

險(xiǎn)企投資應(yīng)建立持牌人制度/

2月4日，保監(jiān)會(huì)正式對(duì)外公布了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《投資能力通知》），該《投資能力通知》將投資管理能力明確為以下7類：股票投資能力、無(wú)擔(dān)保債券投資能力、股權(quán)投資能力、不動(dòng)產(chǎn)投資能力、基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力和衍生品運(yùn)用能力。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，《投資能力通知》遵循“放開(kāi)前端，管住后端”的總體原則，堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，旨在推動(dòng)行業(yè)提升保險(xiǎn)資產(chǎn)管理能力，提高運(yùn)作效率。保監(jiān)會(huì)要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)投資能力、不動(dòng)產(chǎn)投資能力、基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力和不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力備案的現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估，調(diào)整為現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估與面談專業(yè)團(tuán)隊(duì)相結(jié)合，重點(diǎn)考察人員資質(zhì)合規(guī)性。符合規(guī)定的，保監(jiān)會(huì)按程序予以備案；不符合規(guī)定的，不予備案并說(shuō)明理由。

《投資能力通知》對(duì)投資能力建設(shè)的有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行了優(yōu)化和調(diào)整。一是允許保險(xiǎn)集團(tuán)整合內(nèi)部資源，構(gòu)建股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資的統(tǒng)一專業(yè)平臺(tái)；二是順應(yīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)整體劃轉(zhuǎn)投資業(yè)務(wù)的需要，建立了相適應(yīng)的投資能力主體轉(zhuǎn)換銜接機(jī)制；三是簡(jiǎn)化股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資能力的現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估程序，提高評(píng)估工作質(zhì)量；四是對(duì)購(gòu)置自用性不動(dòng)產(chǎn)或投資保險(xiǎn)類企業(yè)股權(quán)，不作能力備案要求。

《投資能力通知》進(jìn)一步厘清了市場(chǎng)和監(jiān)管職責(zé)。規(guī)定保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展投資能力建設(shè)，應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人或持牌人制度，將投資能力建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)到人；明確風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人的類別、數(shù)量、資質(zhì)及專業(yè)能力等要素，要求其每年接受相關(guān)培訓(xùn)學(xué)習(xí)；中國(guó)保監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資能力的持續(xù)監(jiān)管，監(jiān)督保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力的合規(guī)性，對(duì)不符合規(guī)定的可以暫?；蛉∠呀?jīng)備案的能力資格。

根據(jù)《投資能力通知》要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)備案每一類投資能力，應(yīng)當(dāng)明確至少2名風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人，包括1名行政責(zé)任人和1名專業(yè)責(zé)任人。行政責(zé)任人應(yīng)當(dāng)由公司主要負(fù)責(zé)人擔(dān)任，對(duì)投資能力和具體投資業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性承擔(dān)主要責(zé)任；專業(yè)責(zé)任人由符合專業(yè)條件、能夠承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的高級(jí)管理人員擔(dān)任，對(duì)投資能力的有效性、具體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示的充分性和及時(shí)性承擔(dān)主要責(zé)任。

保險(xiǎn)公司投資能力實(shí)行備案制之后，保監(jiān)會(huì)也同時(shí)強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)管理。而強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的思路在1月28日的會(huì)議上已有體現(xiàn)。當(dāng)時(shí)，保監(jiān)會(huì)提出了2013年保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管工作要點(diǎn)。即包括：穩(wěn)步推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施及不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)計(jì)劃等資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行制度市場(chǎng)化改革，支持行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新；推行內(nèi)控體系建設(shè)，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人，強(qiáng)化償付能力約束，推動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理等。

債權(quán)投資計(jì)劃改為注冊(cè)制/

除以上規(guī)定外，2月1日，保監(jiān)會(huì)還下發(fā)了 《關(guān)于債權(quán)投資計(jì)劃注冊(cè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱 《債權(quán)投資通知》），該《債權(quán)投資通知》規(guī)定，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立債權(quán)投資計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)向保監(jiān)會(huì)指定的注冊(cè)機(jī)構(gòu)報(bào)送注冊(cè)材料，依法注冊(cè)，過(guò)渡期間，注冊(cè)機(jī)構(gòu)臨時(shí)由保險(xiǎn)保障基金公司擔(dān)任。

據(jù)了解，保險(xiǎn)資金債權(quán)投資計(jì)劃發(fā)行門檻經(jīng)歷了審批制到備案制，再到現(xiàn)在的注冊(cè)制。

某險(xiǎn)企的萬(wàn)先生對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這三項(xiàng)投資新政的整體思路主要是簡(jiǎn)化了程序，放松管制。以前雖然也是備案制，但實(shí)際上實(shí)行的是審批制。而現(xiàn)在實(shí)施備案制之后，意味著保監(jiān)會(huì)不做實(shí)質(zhì)性審批，而是改為事后監(jiān)督，相當(dāng)于放松管制，這將會(huì)使保險(xiǎn)資產(chǎn)類產(chǎn)品發(fā)行速度加快。

保監(jiān)會(huì)表示，《債權(quán)投資通知》的發(fā)布有助于提高債權(quán)投資計(jì)劃發(fā)行效率和透明程度，厘清市場(chǎng)主體和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，進(jìn)一步滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要和市場(chǎng)要求，維護(hù)市場(chǎng)秩序和投資人合法權(quán)益，推動(dòng)債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

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