每經(jīng)記者 胡群 發(fā)自北京

經(jīng)過了2012年的野蠻成長，互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)悍的發(fā)展力度已令傳統(tǒng)金融側(cè)目，“以阿里金融為例，2012年上半年，阿里金融累計(jì)向小微企業(yè)發(fā)放貸款170萬筆、130億元，日均1萬筆，平均每筆7000元。盡管金額還抵不上銀行的一家分行，但阿里金融信貸模式，啟示銀行金融服務(wù)的變革。”1月11日，華夏銀行中小企業(yè)信貸部總經(jīng)理盧小群稱。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融市場正蓬勃發(fā)展，但當(dāng)前中國金融體系受到比較嚴(yán)格的監(jiān)管或管制的環(huán)境下，“在西方很多基礎(chǔ)金融活動(dòng)在中國都受到比較嚴(yán)格的管制，包括吸收存款，發(fā)放貸款，這都要特許經(jīng)營權(quán)的機(jī)構(gòu)才能進(jìn)行，所以我們過去很多創(chuàng)新都是在灰色地帶進(jìn)行。長遠(yuǎn)來看，這不符合我們未來發(fā)展方向，應(yīng)該逐步有市場準(zhǔn)入方面的調(diào)整，讓更多的資本參與到金融行業(yè)當(dāng)中。”1月10日，中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛，在出席費(fèi)埃哲舉辦的新聞發(fā)布會(huì)上稱。

沖擊銀行市場

近兩年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，以眾籌金融市場為例，有利網(wǎng)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：2012年，中國約有150家在線眾籌金融公司，年交易額約為50億元人民幣。雖然金額相比商業(yè)銀行信貸資金來說不大，但這已明顯引起銀行從業(yè)者和研究者的強(qiáng)烈關(guān)注。

“未來網(wǎng)絡(luò)公司與金融科技公司合作將對(duì)銀行產(chǎn)生很大的沖擊。我覺得銀行正在感受互聯(lián)網(wǎng)金融的威脅，網(wǎng)絡(luò)在支付方面，信貸業(yè)務(wù)本身都開始和傳統(tǒng)銀行業(yè)展開競爭，而且勢頭非常猛。”中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院應(yīng)用金融系教授陳忠陽表示，銀行業(yè)體積很大，短期內(nèi)沖擊不明顯。

盧小群表示，電商在擁有交易平臺(tái)、交易數(shù)據(jù)、支付功能之后，最終進(jìn)入了金融領(lǐng)域，進(jìn)一步整合或替代銀行信用創(chuàng)造和金融服務(wù)功能，變身為發(fā)放貸款的“影子銀行”，從融資業(yè)務(wù)到投資業(yè)務(wù)的全方位多角度覆蓋銀行功能。

在陳忠陽看來，由于互聯(lián)網(wǎng)金融不需要網(wǎng)點(diǎn)，成本將極大降低，未來利率市場化加快后，傳統(tǒng)銀行也的網(wǎng)點(diǎn)成本將成為很大障礙。但互聯(lián)網(wǎng)金融隨著交易規(guī)模擴(kuò)大，普遍薄弱的風(fēng)險(xiǎn)管理已成為行業(yè)發(fā)展的瓶頸。“如果不顧成本擴(kuò)張小微信貸，盡管短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)能控制，一旦形勢發(fā)生變化，未來我個(gè)人還是很擔(dān)憂的。”

金融創(chuàng)新長期處于灰色地帶

一直以來，中國金融體系受到比較嚴(yán)格的監(jiān)管或管制的環(huán)境下，在西方很多基礎(chǔ)金融活動(dòng)在中國都受到比較嚴(yán)格的管制，包括吸收存款，發(fā)放貸款，這都要特許經(jīng)營權(quán)的機(jī)構(gòu)才能進(jìn)行。

“中國金融業(yè)改革未來將進(jìn)入比較高速發(fā)展時(shí)期。我們過去很多創(chuàng)新都是在灰色地帶進(jìn)行。長遠(yuǎn)來看，這不符合我們未來發(fā)展方向，應(yīng)該逐步有市場準(zhǔn)入方面的調(diào)整，讓更多的資本參與到金融行業(yè)當(dāng)中。同時(shí)對(duì)基本金融權(quán)力法律關(guān)系要進(jìn)行逐步梳理，今天發(fā)展的很多創(chuàng)新活動(dòng)在國外發(fā)展得非常好的東西，在國內(nèi)還面臨著政治上的不確定性。這個(gè)角度來講，改革要可以持續(xù)地發(fā)展，讓大家預(yù)期比較穩(wěn)定的話，這些外部的調(diào)整和改革是需要的。”曾剛說道。

但曾剛認(rèn)為，在沒有大的結(jié)構(gòu)調(diào)整之前，在金融層面上通過技術(shù)創(chuàng)新將可以擴(kuò)散生產(chǎn)可能邊界，在技術(shù)上改進(jìn)聯(lián)保、信息篩選等技術(shù)，把原來金融業(yè)認(rèn)為不可能支持的客戶變成可以服務(wù)的對(duì)象。

“這也是金融可以持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，所以技術(shù)上的創(chuàng)新也是很重要的，包括現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展和信息收集技術(shù)發(fā)展，信息分析技術(shù)發(fā)展，在此基礎(chǔ)之上整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)發(fā)展。”曾剛稱，“因?yàn)橹袊?jīng)營外部環(huán)境和西方不一樣，重要的風(fēng)險(xiǎn)特征和西方主體恐怕也有很多的差異，理論上通用技術(shù)在國外應(yīng)用很成熟，進(jìn)入中國時(shí)還需要進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)前體制上的改革可能還不夠，因此要加強(qiáng)技術(shù)上的創(chuàng)新，將新型技術(shù)應(yīng)用到國內(nèi)金融業(yè)。這對(duì)中國未來金融業(yè)發(fā)展是很有好處的。”