廣東證監(jiān)局整治非法證券期貨活動宣傳教育專欄第三期

 一年半的時間內沒有盈利，沒有納稅，收入為零的西安重陽生物科技股份有限公司(以下簡稱“重陽公司”)，在兩年時間內讓廣州139名群眾(大多數(shù)為離退休老人)購買公司股權投入515萬余元，最終血本無歸。

 案情回放

 2000年，陜西人顏峰輝設立重陽公司。2002年5月，顏峰輝及其子顏喜龍又成立重陽公司廣州辦事處，對外宣稱其擁有的450萬股重陽公司股權即將在境內外上市，購買該股票將獲得高額回報。2002年至2004年間，顏氏父子通過派發(fā)宣傳資料、召開免費茶話會、組織旅游和公司實地考察等手段進行營銷，私自印制“重陽生物”股票，以每股3元至5.5元不等的價格向社會公眾出售，非法獲取股權投資款515萬余元，真正用于公司生產經營的投資款不到一半，另一部分資金被顏氏父子揮霍掉。

 廣州市中級人民法院根據審理查明的事實與證據，認定顏峰輝、顏喜龍以重陽公司名義，通過轉讓股權的方式變相吸收社會公眾的存款，其行為構成非法吸收公眾存款罪，分別判處有期徒刑四年和三年零六個月。

 作案手法

 利用上市為誘餌，非法向投資者公開轉讓股份也是一種常見的詐騙方式。本案作案手法具有以下特點：1、以高科技項目騙取受害人信任。利用所謂的高回報生物制藥、中藥制劑項目，給重陽公司披上高科技公司的外衣，吹噓公司實力和發(fā)展?jié)摿Γ貌紳M“錢途”的陷阱蒙蔽投資者的雙眼。2、以轉讓原始股和入股分紅的方式進行非法吸存。為吸引投資者，謊稱原始股份即將在境內外掛牌上市，并能獲得分紅送股，并私自印制股票向社會公眾尤其是老年人兜售，騙取投資款。3、以傳銷的方式推銷公司股票。招聘專門從事傳銷業(yè)務的人員負責股票銷售工作，銷售人員的收入主要是上線人員從下線的營銷業(yè)績中提取，提取比例高達22%。

 監(jiān)管點評

 《國務院辦公廳關于嚴厲打擊非法發(fā)行股票和非法經營證券業(yè)務有關問題的通知》(國辦發(fā)〔2006〕99號)規(guī)定：嚴禁任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉讓股票。2008年1月，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、證監(jiān)會聯(lián)合頒布的《關于整治非法證券活動有關問題的通知》進一步明確規(guī)定：擅自向社會公眾轉讓股票，應當追究其擅自發(fā)行股票的責任。未經依法核準，以發(fā)行證券為幌子，實施非法證券活動，涉嫌犯罪的，依照《刑法》相關規(guī)定，根據不同情形，分別以非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪、擅自發(fā)行股票罪等罪名追究刑事責任。未構成犯罪的，依照《證券法》和有關法律的規(guī)定給予行政處罰。

 投資者應當加強證券法律法規(guī)的學習，認清非法向社會公眾轉讓股權的本質和危害，提高自身辨識能力。要在合法的證券經營場所認購和轉讓股票，避免造成不必要的損失。若發(fā)現(xiàn)擅自發(fā)行股票或非法經營未上市公司股票等違法犯罪行為，則應盡快向證監(jiān)部門或公安機關舉報。