每經(jīng)記者  許鳳婷

    昨日（10月10日）晚間，停牌兩個(gè)多月的金亞科技（300028，前收盤價(jià)9.30元）發(fā)布公告稱，公司擬以每股0.45英鎊  （約合人民幣4.47元）的價(jià)格，收購英國上市公司HarvardInternationalplc（以下簡稱哈佛國際）100%股份，金亞科技將為此次交易支付約2307萬英鎊（約合人民幣2.29億元）現(xiàn)金的對(duì)價(jià)。根據(jù)上周哈佛國際的股票均價(jià)0.38英鎊（3.7元人民幣）計(jì)算，溢價(jià)約為18%。據(jù)悉，這項(xiàng)收購計(jì)劃尚需股東大會(huì)和監(jiān)管部門同意。

    據(jù)悉，金亞科技從今日起復(fù)牌交易。金亞科技董事長周旭輝昨晚接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者連線采訪時(shí)稱，對(duì)此次收購目前的進(jìn)展比較滿意：一旦收購成功，金亞科技不僅借此獲得國際品牌、國際渠道，而且對(duì)方有大筆現(xiàn)金在賬，因此“很劃算”。

收購英國創(chuàng)業(yè)板公司

    今年8月1日，金亞科技公告稱，公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)故而停牌。在此后的兩個(gè)月中，坊間關(guān)于金亞科技資產(chǎn)重組案和復(fù)牌日的猜測不絕于耳。

    昨日，金亞科技發(fā)布公告稱，公司通過全資子公司金亞科技（香港）有限公司，收購英國哈佛國際。

    公開資料顯示，哈佛國際成立于1963年，是英國一家老牌電子消費(fèi)品代理商，主營產(chǎn)品包括機(jī)頂盒及蘋果產(chǎn)品附件，為Argos、Tesco等知名連鎖賣場的供貨商。

    目前，哈佛國際在倫敦證交所AIM市場上市，根據(jù)8月中下旬的股價(jià)均價(jià)計(jì)算，該公司市值約為1.1億元人民幣。據(jù)了解，AIM為倫敦證交所監(jiān)管運(yùn)營的  “高增長市場”，相當(dāng)于英國的“創(chuàng)業(yè)板”。目前哈佛國際的控股股東為該公司創(chuàng)始人Harris家族，其擁有該公司32.02%的股份。

業(yè)內(nèi)首例“蛇吞象”式海外并購

    金亞科技公告中預(yù)計(jì)，哈佛國際2011財(cái)年總收入約為6.06億元人民幣（6120萬英鎊），約為金亞科技總收入的2.85倍  （金亞科技上半年?duì)I業(yè)收入約1億元）。

    當(dāng)年，吉利并購沃爾沃令海內(nèi)外矚目。如今，中國企業(yè)“蛇吞象”式的國際并購在廣電行業(yè)上演。華創(chuàng)證券分析師李怒放稱，這是其所知范圍內(nèi)，廣電行業(yè)第一次出海并購。

    “以前我們曾想做他們的供貨商，可惜人家看不上?！弊蛉眨苄褫x對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者談及此次收購時(shí)稱。據(jù)了解，哈佛國際的業(yè)務(wù)模式是，自己掌握產(chǎn)品核心技術(shù)，把產(chǎn)品制造放到中國等亞洲國家代工，然后銷往英國和澳大利亞等市場。多年之前，金亞科技曾有意為該公司代工，但未能入選。

    “以低價(jià)搶份額、自己打造一個(gè)品牌推向國際，這些做法都不實(shí)際。”周旭輝稱，金亞在創(chuàng)業(yè)板上市后，開始尋求海外并購的機(jī)會(huì)，以擺脫制造企業(yè)毛利越來越低的困境。

    在8月份停牌之前，金亞科技開始與哈佛國際接觸洽談并購。對(duì)方由于受到歐洲債務(wù)危機(jī)的影響，近期，其大股東及機(jī)構(gòu)投資人有意出售公司股份。

    金亞科技公告中預(yù)計(jì)，哈佛國際2011財(cái)年的利潤為396萬元（40萬英鎊），利潤率只得0.6%。同時(shí)，該公司的股價(jià)目前處于低迷狀態(tài)，8月中下旬其大約處于每股相當(dāng)于2.2元人民幣的價(jià)位。

    周旭輝稱，考慮到該公司每股凈資產(chǎn)達(dá)到人民幣約3.76元，且目前賬上有大約1500萬英鎊  （約1.48億元人民幣）的現(xiàn)金。因此每股4.47元的出價(jià)“很劃算”。

借收購進(jìn)軍消費(fèi)電子領(lǐng)域

    對(duì)于為何收購一家體量為自己數(shù)倍的企業(yè)，周旭輝稱有多重目的：獲得國際品牌——哈佛旗下的產(chǎn)品在英國和澳大利亞分別占有30%左右的市場份額；獲得銷售渠道——哈佛與包括Argos、Tesco等知名連鎖零售商有多年的合作關(guān)系，為金亞的產(chǎn)品今后進(jìn)入國際市場打下基礎(chǔ)；整合拓展產(chǎn)業(yè)鏈上下游——金亞目前的產(chǎn)品主要集中在廣電領(lǐng)域，隨著三網(wǎng)融合的推進(jìn)，其有意進(jìn)入通訊、消費(fèi)電子等領(lǐng)域，哈佛國際多年經(jīng)營蘋果配件的經(jīng)驗(yàn)和資源可以幫助金亞加快成長速度。

    談及收購后雙方的融合問題，周旭輝稱，將從此前國內(nèi)企業(yè)海外并購的先例中吸取經(jīng)驗(yàn)。因此，收購后哈佛國際包括首席執(zhí)行官在內(nèi)，所有管理團(tuán)隊(duì)不作任何改變，以保證穩(wěn)定經(jīng)營管理。

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