上海證券報(bào) 2010-12-09 08:38:30
中行H股供股結(jié)果將于9日晚正式公布,意味著中行千億融資計(jì)劃終于接近尾聲。
中行H股供股結(jié)果將于今晚正式公布,意味著中行千億融資計(jì)劃終于接近尾聲。本報(bào)記者獲悉,其H股供股初步統(tǒng)計(jì)已經(jīng)獲得了超過(guò)99%的認(rèn)購(gòu),這意味著承銷(xiāo)商所需包攬的股份比例不足1%。
股東認(rèn)購(gòu)比例超過(guò)99%,說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)中行給予了充分的認(rèn)可,知情人士稱,從這一認(rèn)購(gòu)比例即可推知,包括李嘉誠(chéng)、社保基金、淡馬錫等持股比例較高的股東都應(yīng)該按比例全額參與了供股。
值得一提的是,這一比例也并不意味著中行H股供股融資額會(huì)比預(yù)計(jì)減少1%,因?yàn)橹行蠬股供股采用包銷(xiāo)的方式,所剩下的不足1%的供股股份將由承銷(xiāo)商最后包攬,即中行H股供股最后還是會(huì)獲得100%的認(rèn)購(gòu)。中行H股供股共計(jì)可配數(shù)量為76億股,預(yù)計(jì)募集資金為180億元。
中行A股可轉(zhuǎn)債和配股承銷(xiāo)商均為中銀國(guó)際與中信證券,H股供股則由中銀國(guó)際牽頭,瑞信、美銀美林等聯(lián)合承銷(xiāo),H股股東對(duì)中行的認(rèn)可,大大降低了承銷(xiāo)商包銷(xiāo)的風(fēng)險(xiǎn)。
不過(guò),相比超過(guò)99%的供股認(rèn)購(gòu)比例,實(shí)物股東僅64.33%的參與度似乎稍顯不足。
據(jù)中銀香港引述中央證券數(shù)據(jù)顯示,中行實(shí)物股東人數(shù)為25.6萬(wàn),初步點(diǎn)票結(jié)果為其中的16.47萬(wàn)實(shí)物股東參與了供股,占比為64.33%,低于招行70.58%以及交行69.81%的比例,不過(guò)招行及交行實(shí)物股東人數(shù)分別只有5.1萬(wàn)、5.3萬(wàn),中行實(shí)物股東人數(shù)是兩者的5倍左右,也因此,分析人士稱,中行這一比例已屬不易。
初步統(tǒng)計(jì),中行供股合共收到逾27.9萬(wàn)張表格;其中包括16.47萬(wàn)名實(shí)物股東參與供股,以及11.5萬(wàn)份額外供股申請(qǐng)。
知情人士對(duì)本報(bào)記者稱,實(shí)際上25.6萬(wàn)實(shí)物股東占中行H股股份比例僅為6%-7%,其參與率對(duì)中行供股的成功與否實(shí)際上影響不大,不過(guò),配股期間是否很好的服務(wù)于25.6萬(wàn)這一龐大的實(shí)物股東群體,則帶有很明顯的社會(huì)效應(yīng)。
該人士稱,香港供股登記制度較為落后,實(shí)物股東必須本人到登記點(diǎn)遞交供股申請(qǐng)表和支票,才可參與供股,因此,為便于20多萬(wàn)的實(shí)物股東登記,中行旗下子公司中銀香港27家分行為實(shí)物股東設(shè)立了登記點(diǎn),并有十多家備用分行,且中行在H股供股前即已對(duì)中銀香港200多個(gè)分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行了供股登記的相關(guān)培訓(xùn),該人士稱,這也是該行H股配股得以平穩(wěn)實(shí)施的一個(gè)原因。
H股供股即將完畢,意味著中行總計(jì)千億的融資計(jì)劃接近尾聲。此前,中行A股400億可轉(zhuǎn)債以及近420億的A股配股均已完成,其中A股配股高達(dá)99.57%的認(rèn)購(gòu)比例,在今年實(shí)施配股的上市銀行中居第二位,僅次于工行。
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