每經(jīng)記者  張瑋  發(fā)自北京

        近年來(lái)，商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司合作不斷加強(qiáng)，銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)更是發(fā)展迅速，銀行已成為保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售的主要渠道之一。事實(shí)上早在2006年，保險(xiǎn)公司入股銀行業(yè)的步伐已經(jīng)開(kāi)始。當(dāng)年9月，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》，允許保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等未上市銀行的股權(quán)。而直到2009年11月,銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》，宣告了銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)正式啟動(dòng)。

        隨著政策出臺(tái)，銀保股權(quán)互相滲透加強(qiáng)，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為了未來(lái)中國(guó)金融業(yè)發(fā)展一個(gè)趨勢(shì)。而目前銀行與保險(xiǎn)公司互相股權(quán)滲透，互相合作中存哪些優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)領(lǐng)域？還存在哪些潛在風(fēng)險(xiǎn)？保險(xiǎn)公司借助銀行營(yíng)銷渠道存在哪些不利局面？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》將為你一一解答。

        近年來(lái)，銀保股權(quán)相互滲透成為金融綜合經(jīng)營(yíng)格局中不可或缺的一環(huán)，而銀保公司間的風(fēng)險(xiǎn)有效隔離則被業(yè)內(nèi)稱為銀保股權(quán)合作成功的重要前提和基礎(chǔ)。

        早在2008年1月16日,銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)就簽署了  《關(guān)于加強(qiáng)銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄》,規(guī)定銀行和保險(xiǎn)公司可以開(kāi)展相互投資試點(diǎn)。事實(shí)上，涉足保險(xiǎn)領(lǐng)域一直是銀行割舍不斷的情結(jié)，而保險(xiǎn)業(yè)在銀行領(lǐng)域的股權(quán)也在逐步滲透。

防范綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

        “目前國(guó)內(nèi)已有保險(xiǎn)公司涉足綜合經(jīng)營(yíng)，同時(shí)也有銀行投資保險(xiǎn)公司，在綜合經(jīng)營(yíng)情況下，業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)趨于復(fù)雜，關(guān)聯(lián)交易增多，風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f的可能性加大”。在今年年初召開(kāi)的全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)情況通報(bào)會(huì)上，保監(jiān)會(huì)主席吳定富向全行業(yè)發(fā)出警示，同時(shí)也預(yù)示了銀行保險(xiǎn)綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)愈加明朗，并首次將“綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”列入2010年重點(diǎn)防范的風(fēng)險(xiǎn)之一。

        據(jù)了解，根據(jù)監(jiān)管層的意見(jiàn)，針對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，將會(huì)按照國(guó)務(wù)院的有關(guān)要求，對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)堅(jiān)持“審慎態(tài)度”和“穩(wěn)步試點(diǎn)”的原則。基于上述原則，“一心一意搞好主業(yè)”，成為當(dāng)前形勢(shì)下監(jiān)管層反復(fù)強(qiáng)調(diào)的要點(diǎn)與重點(diǎn)。

        “從保險(xiǎn)業(yè)看，由于起步晚，在人才、管理、技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面的基礎(chǔ)比較薄弱，很多公司還不完全具備綜合經(jīng)營(yíng)的條件?！眳嵌ǜ辉赋觥?br/>
        據(jù)悉，目前相關(guān)部門(mén)正在研究制定有關(guān)綜合經(jīng)營(yíng)的規(guī)章制度，以規(guī)范金融綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)。吳定富指出，要防范非保險(xiǎn)子公司風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)子公司傳遞，同時(shí)加強(qiáng)與其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管協(xié)調(diào)，形成監(jiān)管合力。

        他還表示，保監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)的監(jiān)管，規(guī)范保險(xiǎn)集團(tuán)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，嚴(yán)把入口關(guān)，也將規(guī)范保險(xiǎn)集團(tuán)的信息報(bào)送，建立保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管數(shù)據(jù)庫(kù)，健全保險(xiǎn)集團(tuán)公司資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。

        業(yè)內(nèi)人士分析，由于商業(yè)銀行投資入股保險(xiǎn)公司會(huì)因銀行與保險(xiǎn)公司之間關(guān)聯(lián)交易帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)集中與風(fēng)險(xiǎn)蔓延，可能因銀保合作造成銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)外溢。同時(shí)，因銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)董事會(huì)的非專業(yè)性或缺乏經(jīng)驗(yàn)造成的管理風(fēng)險(xiǎn)，造成因并表管理不健全而可能產(chǎn)生的資本重復(fù)計(jì)算等風(fēng)險(xiǎn)。

銀保聯(lián)姻需筑“防火墻”

        銀保股權(quán)聯(lián)姻，在使金融經(jīng)營(yíng)步伐加快的同時(shí)，也給現(xiàn)行的金融監(jiān)管格局帶來(lái)新的挑戰(zhàn)，如何有效隔離銀保合作的風(fēng)險(xiǎn)成為包括監(jiān)管層在內(nèi)共同關(guān)注的問(wèn)題。

        2009年11月26日,銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布的  《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。按照《辦法》規(guī)定，每家商業(yè)銀行只能投資一家保險(xiǎn)公司，為銀行掃清了涉足保險(xiǎn)業(yè)的障礙。

        《辦法》同時(shí)對(duì)銀行與保險(xiǎn)公司之間可能存在的關(guān)聯(lián)交易做了嚴(yán)格的限制性規(guī)定。針對(duì)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，《辦法》分別從公司治理、關(guān)聯(lián)交易、并表管理、業(yè)務(wù)合作等方面進(jìn)行了明確。

        首先，在公司治理方面，《辦法》突出了商業(yè)銀行董事會(huì)負(fù)最終責(zé)任，要求董事會(huì)負(fù)責(zé)建立并完善“防火墻”制度，確保銀行和保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)場(chǎng)所、經(jīng)營(yíng)決策、人員、財(cái)務(wù)、信息系統(tǒng)等方面有效隔離。

        其次，在關(guān)聯(lián)交易管理方面，規(guī)定商業(yè)銀行對(duì)其入股的保險(xiǎn)公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)以及他們所擔(dān)保的客戶均不得提供任何形式的表內(nèi)外授信，保險(xiǎn)公司不得直接或間接購(gòu)買(mǎi)銀行股東發(fā)行的次級(jí)債券，購(gòu)買(mǎi)其他證券不得超過(guò)10%的上限。

        而在并表管理方面，《辦法》要求商業(yè)銀行對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行并表管理且在計(jì)算資本充足率時(shí)，將投資保險(xiǎn)公司的資本投資從銀行資本金中全額扣除。

        最后，在業(yè)務(wù)合作方面，要求商業(yè)銀行及其入股的保險(xiǎn)公司進(jìn)行業(yè)務(wù)合作時(shí)，應(yīng)遵循市場(chǎng)公允交易原則，不得有不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為；保險(xiǎn)公司銷售人員不得在其母銀行營(yíng)業(yè)區(qū)域內(nèi)進(jìn)行營(yíng)銷；商業(yè)銀行入股的保險(xiǎn)公司所印制的保險(xiǎn)單證和宣傳材料中不得使用其股東銀行的名稱及各類標(biāo)識(shí)。

        某地方保監(jiān)局人士指出，建立銀保合作有效隔離的對(duì)策應(yīng)分別從金融監(jiān)管部門(mén)和企業(yè)角度進(jìn)行制度設(shè)計(jì)。

        該人士指出，既要審慎批準(zhǔn)銀行、保險(xiǎn)公司之間股權(quán)合作,積極穩(wěn)妥推進(jìn)試點(diǎn)，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管,特別是大額關(guān)聯(lián)交易、異常關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，又把握好控股公司利益最大化與保護(hù)子公司權(quán)益的平衡,防止控股銀行嚴(yán)重?fù)p害保險(xiǎn)公司或控股保險(xiǎn)公司利益。

        他進(jìn)一步分析說(shuō)，這樣可使當(dāng)前銀保股權(quán)合作所采用的母子公司獨(dú)立法人制度設(shè)計(jì)真正起到“防火墻”的作用,做到風(fēng)險(xiǎn)在母子公司之間有效隔離,穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)。



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