9月17日，A股科技板塊再度沖高，光刻機、攝像頭、宇樹機器人、光模塊CPO等概念板塊領漲。聚焦AI算力、消費電子終端的5G通信ETF（515050）盤中漲超1%，截至10:03，成交額快速突破1億元，持倉股東山精密漲超7%，華工科技、電連技術、德賽西威、光庫科技、中科創(chuàng)達等紛紛上攻。

資金積極布局高景氣賽道，昨日，5G通信ETF獲得資金凈申購超1.36億元。近20日，光模塊概念股權重占比超50%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159381）累計吸金超3億元。

興業(yè)證券分析認為，9月下半月到10月，是景氣投資有效性逐步提升的階段。從季節(jié)性看，隨著10月底三季報披露期臨近，9月下半月到10月，股價與業(yè)績的相關性將逐漸提升。因此當前市場風格的擴散，本身也是臨近10月業(yè)績期，市場正在積極向更多領域尋找景氣有望改善的方向，從而帶動市場由此前偏強的一致性共識、逐步趨于均衡、再進一步向績優(yōu)方向聚焦的過程。

值得注意的是， 2025年上半年，5G通信ETF（515050）跟蹤的中證5G通信主題指數，88%成分股實現凈利潤為正，70%成分股營業(yè)收入實現正增長，62%成分股實現凈利潤正增長。前十大成分股中，第一大權重股新易盛營收同比暴漲282%，凈利潤同比增長超355.6%。工業(yè)富聯、立訊精密更是斬獲千億元營收。

國盛證券指出，近期光通信板塊經歷了顯著波動。然而，海外AI算力領域的大額訂單與強勁需求表明，光模塊行業(yè)的基本面依然穩(wěn)固，AI驅動的算力擴張周期遠未結束。短期市場的情緒化調整反而為投資者提供了更優(yōu)質的配置時機，中長期依舊堅定看好光模塊賽道。

相關ETF：

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數，最新規(guī)模超80億元。深度聚焦英偉達、蘋果、華為產業(yè)鏈。光通信概念股權重占比為42%，PCB電路板概念股權重占比為14%。相關ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯接（A類：008086；C類：008087）。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數（970070.CNI），光模塊CPO權重占比超50%，其中前三大權重股為新易盛（20.3%）、中際旭創(chuàng)（18.8%）、天孚通信（6.5%）。場內綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯接（A類：025505；C類：025506）。