每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

今日（3月28日）晚間，光伏行業(yè)一條新聞備受關(guān)注——通威股份子公司準(zhǔn)備引入戰(zhàn)略投資者。

通威股份公告稱，公司子公司永祥股份擬引入戰(zhàn)略投資者暨實(shí)施增資擴(kuò)股，戰(zhàn)略投資者合計(jì)向永祥股份增資不超過100億元，合計(jì)取得永祥股份增資后的股權(quán)比例不超過27.03%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，公告披露此次參與的戰(zhàn)略投資者以金融機(jī)構(gòu)為主。

通威股份表示，引入戰(zhàn)略投資者是公司基于長期戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)、優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，更好實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展所作出的規(guī)劃安排，有助于公司充實(shí)資金實(shí)力、聚集多方優(yōu)勢資源，進(jìn)一步鞏固公司行業(yè)領(lǐng)先的核心競爭能力。

戰(zhàn)投擬增資不超100億元

今日晚間，通威股份公告稱，公司子公司永祥股份擬引入戰(zhàn)略投資者暨實(shí)施增資擴(kuò)股，戰(zhàn)略投資者合計(jì)向永祥股份增資不超過100億元，合計(jì)取得永祥股份增資后的股權(quán)比例不超過27.03%。

100億元的增資主要是按照資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估。截至2024年9月30日，永祥股份經(jīng)審計(jì)合并報(bào)表口徑歸屬于母公司所有者權(quán)益為256.93 億元。北京卓信大華資產(chǎn)評(píng)估有限公司以2024年9月30日作為評(píng)估基準(zhǔn)日，以資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估，永祥股份全體股東權(quán)益評(píng)估價(jià)值為282.15億元，增值率9.82%。

參考前述評(píng)估結(jié)果，綜合考慮永祥股份市場競爭力以及增資擴(kuò)股過渡期損益等因素，本次增資擴(kuò)股前永祥股份股權(quán)估值為270億元。增資擴(kuò)股完成后，通威股份仍將直接與間接持有永祥股份持股比例不低于72.97%，永祥股份將繼續(xù)納入公司合并報(bào)表。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至公告披露日，公司已與工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中國中信金融資產(chǎn)管理股份有限公司、永安期貨股份有限公司簽署附經(jīng)雙方有權(quán)機(jī)關(guān)審議通過后生效的《增資協(xié)議》《股東協(xié)議》等文件；交銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中銀金融資產(chǎn)投資有限公司、建信金融資產(chǎn)投資有限公司、中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司已通過其內(nèi)部投資審批流程，將盡快辦理協(xié)議簽署等相關(guān)事項(xiàng)；另有部分其他投資機(jī)構(gòu)正在推進(jìn)其內(nèi)部投資審批及協(xié)議簽署流程，全體戰(zhàn)略投資者名單尚未最終確定，后續(xù)交易還需辦理資金交割、工商變更登記等手續(xù)。

通威股份表示，在戰(zhàn)略投資者退出安排方面，通威股份有權(quán)根據(jù)相關(guān)協(xié)議約定，全部或部分購買本次戰(zhàn)略投資者取得的股權(quán)，通威股份可采用非公開發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債或支付現(xiàn)金的方式實(shí)施前述標(biāo)的股權(quán)收購。本次永祥股份增資擴(kuò)股引入戰(zhàn)略投資者是公司基于長期戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)、優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，更好實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展所作出的規(guī)劃安排，有助于公司充實(shí)資金實(shí)力、聚集多方優(yōu)勢資源，進(jìn)一步鞏固公司行業(yè)領(lǐng)先的核心競爭能力。

記者從通威股份有關(guān)人士處獲悉，戰(zhàn)略投資者以金融機(jī)構(gòu)為主，完整名單要等到4月。

去年經(jīng)營性現(xiàn)金流凈流入，但預(yù)計(jì)全年虧損

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，永祥股份2023年尚盈利，但去年前三季度凈利潤虧損。從總資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)據(jù)看，截至2023年12月31日總資產(chǎn)為664.8億元，負(fù)債總額為245.7億元；截至2024年9月30日，總資產(chǎn)為679.96億元，負(fù)債總額為346.7億元。

今年1月，通威股份披露2024年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2024 年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤約為-70億元至-75億元。通威股份表示，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)市場價(jià)格大幅下降，甚至持續(xù)低于行業(yè)現(xiàn)金成本沖擊下，疊加全年長期資產(chǎn)減值報(bào)廢約10億元影響，公司雖維持經(jīng)營性現(xiàn)金流凈流入，但預(yù)計(jì)全年仍錄得虧損。

實(shí)際上，永祥股份作為全球高純晶硅龍頭企業(yè)，目前合計(jì)擁有高純晶硅產(chǎn)能超過 90萬噸，連續(xù)多年全球市場占有率穩(wěn)居第一，具備包括規(guī)模、成本、技術(shù)、市場等多個(gè)方面顯著領(lǐng)先行業(yè)的競爭優(yōu)勢。

之前，通威股份在投資者互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)了永祥股份的降本動(dòng)作。

永祥股份單位綜合電耗降至50度以下，硅耗已低至1.04kg/Kg-Si以內(nèi)。 成本口徑一般可劃分為現(xiàn)金成本、生產(chǎn)成本、完全成本，從最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的角度來看，公司2023年度高純晶硅產(chǎn)品平均生產(chǎn)成本已降至4.2萬元/噸以內(nèi)，核心競爭力處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝