每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

3月5日，市場(chǎng)全天震蕩反彈，三大指數(shù)小幅上漲，北證50指數(shù)大漲2.82%逼近前期歷史高點(diǎn)。截至收盤(pán)，滬指漲0.53%，深成指漲0.28%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.01%。

板塊方面，工程機(jī)械、人形機(jī)器人、算力租賃、商業(yè)航天等板塊漲幅居前，光伏設(shè)備、房地產(chǎn)、醫(yī)藥商業(yè)、化肥等板塊跌幅居前。

個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超2800只個(gè)股下跌。滬深兩市全天成交額1.49萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日放量582億。

進(jìn)入“兩會(huì)時(shí)間”，A股也變得“穩(wěn)”了起來(lái)。

以萬(wàn)得全A為例，上午收盤(pán)時(shí)其振幅僅0.81%，為2025年以來(lái)最低水平；午后市場(chǎng)情緒升溫，振幅才隨漲幅擴(kuò)大。

成交額方面，本周三個(gè)交易日維持在1.5萬(wàn)億元附近，較上周有所下滑。

可以說(shuō)，盤(pán)中大部分時(shí)間，率先走強(qiáng)的板塊，主要受消息驅(qū)動(dòng)。

而今天消息面最大的事件是什么，相信股民們都有共識(shí)。

被政府工作報(bào)告提到，這些板塊大漲

今天上午，十四屆全國(guó)人大三次會(huì)議在京開(kāi)幕，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)作政府工作報(bào)告。

（點(diǎn)擊鏈接，可重溫800字極簡(jiǎn)版→）

報(bào)告提到，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)；深入推進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融合集群發(fā)展；開(kāi)展新技術(shù)新產(chǎn)品新場(chǎng)景大規(guī)模應(yīng)用示范行動(dòng)，推動(dòng)商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等新興產(chǎn)業(yè)安全健康發(fā)展；建立未來(lái)產(chǎn)業(yè)投入增長(zhǎng)機(jī)制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未來(lái)產(chǎn)業(yè)。

而在A股市場(chǎng)，這些被“點(diǎn)名”的板塊大多漲幅居前。

但如圖所示，截至收盤(pán)，工程機(jī)械板塊漲幅始終領(lǐng)先，該指數(shù)盤(pán)中甚至創(chuàng)下歷史新高，這是為什么呢？

消息面上，2月中國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)指數(shù)（CMI）同比大增13.53%，環(huán)比增長(zhǎng)5.44%，創(chuàng)下近一年新高。數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)后全國(guó)項(xiàng)目開(kāi)工率顯著回升，2月前四周設(shè)備開(kāi)工小時(shí)數(shù)同比提升6.67%，裝載機(jī)、叉車銷量預(yù)計(jì)分別同比激增37.86%和18.21%。

另有分析認(rèn)為，疊加政府工作報(bào)告明確提出“推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)”“加碼城中村改造”，政策端與需求端雙重利好共振，行業(yè)復(fù)蘇勢(shì)頭強(qiáng)勁。

受此影響，在場(chǎng)內(nèi)主題型ETF中，平時(shí)稍顯冷門(mén)的工程機(jī)械ETF顯著領(lǐng)漲。

Wind數(shù)據(jù)顯示，相關(guān)產(chǎn)品跟蹤的中證工程機(jī)械主題指數(shù)，可以說(shuō)主要重倉(cāng)了3只股票——濰柴動(dòng)力、三一重工、徐工機(jī)械，合計(jì)權(quán)重占比超44%。

今天上午，中信建投一則研報(bào)也表示，工程機(jī)械板塊存在投資機(jī)遇。

其中提到：

1月土方機(jī)械銷量表現(xiàn)超預(yù)期，存在春節(jié)影響的情況下，1月挖掘機(jī)、裝載機(jī)總體銷量均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中國(guó)內(nèi)銷量接近持平，出口銷量微增，表現(xiàn)好于預(yù)期。

目前工程機(jī)械企業(yè)海外營(yíng)收占比接近 50%，部分企業(yè)遠(yuǎn)超50%，且海外市場(chǎng)毛利率高于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，利潤(rùn)大頭已經(jīng)來(lái)自海外，我們認(rèn)為后續(xù)視角應(yīng)該更加注重海外市場(chǎng)。

在美國(guó)降息大背景下，我們更加看好非美出海鏈，預(yù)計(jì)2025年開(kāi)始工程機(jī)械海外有望延續(xù)較好增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)上以亞非拉為代表的發(fā)展中國(guó)家增長(zhǎng)更好。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)2024年基本筑底，也進(jìn)入新一輪更新?lián)Q代周期，2024年以來(lái)的設(shè)備更新?lián)Q代、化債等政策讓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)回暖的確定性增強(qiáng)，后續(xù)有望實(shí)現(xiàn)溫和復(fù)蘇。 

從企業(yè)自身角度來(lái)看，頭部企業(yè)均貫徹高質(zhì)量發(fā)展，國(guó)企積極推進(jìn)內(nèi)部改革，民企也積極推進(jìn)內(nèi)部降本，預(yù)計(jì)頭部企業(yè)利潤(rùn)率降繼續(xù)提升。

北證50也在沖擊歷史新高

與板塊漲幅榜相呼應(yīng)，今天主要股指中，北證50的表現(xiàn)同樣堪稱一枝獨(dú)秀。

截至收盤(pán)，其年內(nèi)漲幅高達(dá)36%，距去年11月8日的盤(pán)中歷史高點(diǎn)，已相當(dāng)接近。自春節(jié)以來(lái)，北交所的行情可謂量?jī)r(jià)齊升。

消息面上，目前已有超200家北交所上市公司披露2024年業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)。近七成公司全年?duì)I業(yè)收入正增長(zhǎng)，半數(shù)以上歸母凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，還有15家公司實(shí)現(xiàn)了歸母凈利潤(rùn)翻番。

據(jù)媒體報(bào)道，近期北交所融資余額再創(chuàng)新高，有市場(chǎng)人士表示：“從個(gè)股的融資余額增加情況來(lái)看，資金主要流向一些熱點(diǎn)企業(yè)。比如人形機(jī)器人相關(guān)企業(yè)、DS相關(guān)的AI概念企業(yè)，以及業(yè)績(jī)快報(bào)顯示增長(zhǎng)的企業(yè)，這些企業(yè)很可能是近期最受益的概念股，也是杠桿資金比較青睞的。”

有數(shù)據(jù)顯示，按照前十大重倉(cāng)股的口徑，截至2024年四季度，公募基金重倉(cāng)北交所股票市值達(dá)54.18億元，環(huán)比大幅增長(zhǎng)。展望后市，基金經(jīng)理普遍對(duì)北交所未來(lái)市場(chǎng)抱有較大信心，未來(lái)隨著北交所掛牌公司越多越好，流動(dòng)性大幅改善和估值系統(tǒng)性提升，將展現(xiàn)更強(qiáng)的吸引力。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝