每經(jīng)編輯 葉峰

摘要：

1、繼2月26日消息面?zhèn)鱽碇薪疸y河合并消息之后，2月26日晚間兩公司均發(fā)布公告辟謠。回顧上次國君海通合并的先例，先后經(jīng)歷過多次辟謠澄清后，歷經(jīng)3個(gè)月時(shí)間后才能官宣靴子落地。市場(chǎng)對(duì)于澄清公告的解讀或許有了不一樣的看法。年初中投通過劃轉(zhuǎn)方式控股券商，可以看出券業(yè)并購預(yù)期進(jìn)一步提速增強(qiáng)。證券板塊投資機(jī)遇仍值得持續(xù)關(guān)注。

2、科技板塊熱度不減，但是3-4月份財(cái)報(bào)期前后建議考慮板塊震蕩風(fēng)險(xiǎn)?；仡欉^去兩年AI板塊行情，臨近3-4月份財(cái)報(bào)季的到來，會(huì)出一定程度的回調(diào)震蕩。長(zhǎng)期視角來看，港股科技有望在本次AI行業(yè)浪潮過程中，走出沉寂多年的底部。隨著AI格局改變，擁有較多AI應(yīng)用和底層技術(shù)的港股科技公司或迎來的“第二春”。

3、建材板塊的基本面拐點(diǎn)或值得期待。短期來看，各級(jí)政府“以舊換新”等促消費(fèi)政策的出臺(tái)有望刺激有效需求，疊加存量房貸調(diào)降逐漸落地，為建材行業(yè)近期業(yè)績(jī)提供一定支撐。中長(zhǎng)期來看，一攬子房地產(chǎn)市場(chǎng)刺激政策的集中頒布有利于穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期，從而利好建材行業(yè)業(yè)績(jī)改善。而基本面的數(shù)據(jù)則相對(duì)滯后，受前期房地產(chǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟影響，建材行業(yè)24Q3收入和利潤有所承壓。當(dāng)下板塊左側(cè)布局的性價(jià)比逐漸清晰。

閱讀原文