NO.1 隔夜市場 美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.45%，納指跌530.84點，跌幅2.78%，標普500指數(shù)跌1.59%，大型科技股普跌，英偉達跌超8%，市值蒸發(fā)2726億美元（約合人民幣19862億元），總市值跌破3萬億美元；博通跌超7%，特斯拉跌超3%，亞馬遜、谷歌、Meta跌超2%，微軟、蘋果跌超1%；半導(dǎo)體、區(qū)塊鏈板塊跌幅居前，Strategy跌超8%，ARM、阿斯麥跌超6%，科磊、嘉楠科技跌超5%，AMD、高通跌超4%，Coinbase跌超2%。中概股多數(shù)下跌，納斯達克中國金龍指數(shù)收跌0.93%，金山云跌逾13%，老虎證券跌近5%，理想汽車跌超3%，阿里巴巴跌近2%。 美國經(jīng)濟分析局公布數(shù)據(jù)顯示，美國2024年四季度實際GDP年化季環(huán)比修正值2.3%，與初值持平。 現(xiàn)貨黃金跌破2900美元關(guān)口，截至發(fā)稿時報2873.6美元/盎司，跌超1.4%。 WTI原油期貨結(jié)算價漲2.52%，報70.35美元/桶。 歐股主要指數(shù)多數(shù)收跌，德國DAX30指數(shù)跌1.07%報22550.89點，英國富時100指數(shù)漲0.28%報8756.21點，法國CAC40指數(shù)跌0.51%報8102.52點。 NO.2 王文濤部長向美國新任貿(mào)易代表致信 據(jù)商務(wù)部網(wǎng)站，2月27日，商務(wù)部部長王文濤向美國新任貿(mào)易代表格里爾致信，祝賀格就任美國第20任貿(mào)易代表，同時就美對中國輸美產(chǎn)品加征關(guān)稅表達中方關(guān)切。王文濤強調(diào)，近期美方以芬太尼等問題為由對中國輸美產(chǎn)品加征10%關(guān)稅。中方對此表示堅決反對，并已采取相應(yīng)反制措施，這是維護中方自身正當權(quán)益的必要之舉。中方也注意到，特朗普總統(tǒng)1月20日簽署《“美國第一”貿(mào)易政策備忘錄》，其中多項調(diào)查針對中國。希望美方以客觀理性專業(yè)的態(tài)度開展評估調(diào)查，提高透明度。中美在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域存在分歧是正常的，應(yīng)通過平等對話磋商解決各自關(guān)切。 NO.3 事關(guān)綠色金融，金融監(jiān)管總局、央行發(fā)布 據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站2月27日消息，國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳、中國人民銀行辦公廳印發(fā)《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》。其中提到，支持能源體系低碳轉(zhuǎn)型。銀行保險機構(gòu)要圍繞太陽能光伏、風電、水電、抽水蓄能、特高壓、核能、儲能、智能電網(wǎng)、微電網(wǎng)等新能源產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)、建設(shè)和運營以及更新、升級和改造，做好項目對接和信貸支持，加強金融風險防控，提供全生命周期保險保障。探索完善新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，加大對充電基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的金融支持。探索對生物質(zhì)能、地熱能、海洋能的金融服務(wù)，有序推進氫能、核電等能源發(fā)展。立足國情實際和能源行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型特點，支持傳統(tǒng)能源清潔高效利用。做好能源保供金融服務(wù)，滿足煤電煤炭企業(yè)合理融資需要。 NO.4 定調(diào)！2025年全國要新增新能源發(fā)電裝機規(guī)模2億千瓦以上 據(jù)中國政府網(wǎng)消息，2月27日，國家能源局發(fā)布《2025年能源工作指導(dǎo)意見》?！吨笇?dǎo)意見》提出了2025年能源工作的主要目標：供應(yīng)保障能力方面，全國能源生產(chǎn)總量穩(wěn)步提升。煤炭穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)，原油產(chǎn)量保持2億噸以上，天然氣產(chǎn)量保持較快增長，油氣儲備規(guī)模持續(xù)增加。全國發(fā)電總裝機達到36億千瓦以上，新增新能源發(fā)電裝機規(guī)模2億千瓦以上，發(fā)電量達到10.6萬億千瓦時左右，跨省跨區(qū)輸電能力持續(xù)提升。 NO.5 2024年中央紀委國家監(jiān)委立案審查調(diào)查中管干部92人 日前，二十屆中央紀委四次全會工作報告公布，披露了2024年全國紀檢監(jiān)察機關(guān)開展監(jiān)督執(zhí)紀問責取得的各項成效。據(jù)統(tǒng)計，2024年，中央紀委國家監(jiān)委立案審查調(diào)查中管干部92人，全國紀檢監(jiān)察機關(guān)共立案87.7萬件，留置3.8萬人，給予黨紀政務(wù)處分88.9萬人，其中金融領(lǐng)域1.7萬人、國有企業(yè)9.4萬人、煙草系統(tǒng)3147人、醫(yī)藥領(lǐng)域6萬人。（央視新聞） NO.6 香港證監(jiān)會：建議放寬主要交易所買賣衍生工具的持倉限額 2月27日，香港證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布消息稱，為緊貼市場發(fā)展，建議提高以香港三大股票指數(shù)為基礎(chǔ)的交易所買賣衍生工具的持倉限額，就建議展開咨詢。為利便市場參與者對沖風險，有關(guān)建議會將恒生指數(shù)、恒生中國企業(yè)指數(shù)和恒生科技指數(shù)的期貨及期權(quán)合約的現(xiàn)有持倉限額，分別提高50%、108%及43%至15000、25000及30000份對沖指定資產(chǎn)價格轉(zhuǎn)變風險的持倉。這將使香港衍生工具市場跟上主要股票指數(shù)的市值及其成份股的成交量在過去數(shù)年的增長，同時不會對市場帶來額外風險。 NO.7 多款銀行理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準將于3月下調(diào) 《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，多家銀行理財公司宣布，將于今年3月下調(diào)所管理的部分產(chǎn)品業(yè)績比較基準，其中包括中信理財、興銀理財、華夏理財?shù)榷嗉覚C構(gòu)。例如，興銀理財一款固收類理財產(chǎn)品原年化收益基準為2.15%～3.85%，將下調(diào)至2.05%～3.05%，上限降幅達80個基點。據(jù)悉，業(yè)績比較基準是銀行及理財公司為理財產(chǎn)品設(shè)定的一個參考收益目標，不是承諾的保底收益和實際收益，北京財富管理行業(yè)協(xié)會特約研究員楊海平表示：“業(yè)績比較基準下調(diào)并不等同于實際收益率下降?！? NO.8 40名中國籍偷渡人員從泰國被遣返回國 記者從公安部獲悉，40名中國籍偷渡人員27日從泰國被遣返回國。此次遣返依據(jù)中泰兩國法律、國際法和國際慣例進行，是雙方依法合作打擊偷渡等跨境違法犯罪、切實保護中國公民合法權(quán)益的具體舉措。（新華社） NO.9 《哪吒2》票房突破140億元 登頂全球動畫電影票房冠軍后，《哪吒之魔童鬧?！罚ㄒ韵潞喎Q“《哪吒2》”）的票房還在狂飆。截至2月27日下午17時，《哪吒2》票房（含預(yù)售）已突破140億元，位列全球電影票房榜第8，距離第7名的《蜘蛛俠：英雄無歸》已不到2億元。觀影人次已達到2.87億。（每經(jīng)綜合） NO.10 國際新聞 朝鮮26日進行戰(zhàn)略巡航導(dǎo)彈發(fā)射訓練 26日上午，朝鮮人民軍西部地區(qū)導(dǎo)彈聯(lián)合部隊所屬部隊在朝鮮西海海域進行了戰(zhàn)略巡航導(dǎo)彈發(fā)射訓練。朝鮮勞動黨總書記、國務(wù)委員長金正恩觀摩發(fā)射訓練。（央視新聞） 普京：俄美已準備好重新建立合作關(guān)系 當?shù)貢r間2月27日，俄總統(tǒng)普京出席聯(lián)邦安全局委員會年度會議時表示，俄羅斯和美國已準備好重新建立合作關(guān)系。他指出，并非所有人都樂見俄美對話，有人試圖破壞這一進程。普京說，應(yīng)利用所有的外交和情報手段消除西方干擾俄美對話的企圖。普京主張建立全球不可分割的安全體系。他表示，在這一體系中，穩(wěn)定不應(yīng)以犧牲俄羅斯為代價。普京還表示，俄羅斯從未拒絕通過和平方式解決烏克蘭危機。（央視新聞） 法國財長：若美國加征關(guān)稅 歐盟將以同樣措施回應(yīng) 針對美國總統(tǒng)特朗普26日稱將宣布對歐盟進口商品征收25%關(guān)稅一事，27日，法國經(jīng)濟與財政部長埃里克·隆巴爾說，如果美國對歐盟加征關(guān)稅，歐盟將用同樣的措施予以回應(yīng)。隆巴爾說，27日上午，七國集團的外交官與美國財政部長貝森特進行了交流，警告稱關(guān)稅戰(zhàn)將導(dǎo)致通貨膨脹，經(jīng)濟增長放緩。（央視新聞） 加拿大總理：若美加征關(guān)稅政策實施 將立即強烈回應(yīng) 當?shù)貢r間27日，加拿大總理特魯多表示，如果特朗普政府繼續(xù)實施“不合理的關(guān)稅政策”，加拿大準備予以反擊。特魯多表示，加拿大正在努力避免美國征收大規(guī)模關(guān)稅，但如果其關(guān)稅措施如期實施，加拿大將立即做出極為強烈的回應(yīng)。加拿大媒體預(yù)計，一旦特朗普威脅的關(guān)稅措施生效，加拿大將重啟對美國商品征收關(guān)稅的報復(fù)計劃。此前，加拿大總理特魯多宣布對價值1550億加元的美國輸加產(chǎn)品加征25%的關(guān)稅，以應(yīng)對美國對加產(chǎn)品加征關(guān)稅。當?shù)貢r間2月26日，美國總統(tǒng)特朗普在內(nèi)閣會議上表示，美國將從4月2日起對進口自墨西哥的商品和進口自加拿大的非能源類商品征收25%的關(guān)稅。（央視新聞） 特朗普：美烏達成礦產(chǎn)協(xié)議后才能組建維和部隊 每經(jīng)AI快訊，當?shù)貢r間27日，美國總統(tǒng)特朗普會見了到訪的英國首相斯塔默。在雙方會面時，特朗普表示，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基將于28日早上到達。特朗普稱，礦產(chǎn)協(xié)議將成為烏克蘭的“后盾”，美國和烏克蘭需要先達成協(xié)議，然后才能組建維和部隊。（央視新聞） 馬斯克：美空中交通管制通信系統(tǒng)正迅速崩潰 正緊急動用“星鏈” 當?shù)貢r間2月27日，美國企業(yè)家埃隆·馬斯克表示，“星鏈”衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)服務(wù)正在被緊急發(fā)送給有關(guān)方，以恢復(fù)美國空中交通管制連接。馬斯克表示，美國聯(lián)邦航空管理局評估稱，美國電信運營商威瑞森公司的空中交通管制通信系統(tǒng)正在迅速崩潰，災(zāi)難性故障將在幾個月內(nèi)發(fā)生，對航空旅客的安全構(gòu)成嚴重威脅。此前，美媒報道稱，美國聯(lián)邦航空管理局將取消此前與威瑞森公司達成的通信系統(tǒng)改造協(xié)議，轉(zhuǎn)而將合同授予太空技術(shù)探索公司（SpaceX）旗下的“星鏈 ”。（央視新聞） NO.1 小米“王炸”！雷軍：地表最強 小米集團（HK01810，股價53.10港元，市值1.33萬億港元）：2月27日晚，小米發(fā)布SU7 Ultra，定價52.99萬元。不同于標準版，SU7 Ultra多處配備了空氣動力學組件，可提供285kg的下壓力，提供閃電黃、太空銀、鸚鵡綠、 珍珠白和曜石黑五種車身配色。雷軍強調(diào)，小米SU7 Ultra絕對配得上地表最強四門量產(chǎn)車稱號。當天，小米還發(fā)布了小米15Ultra手機，售價6499元起。雷軍表示，小米15是小米最成功的旗艦手機產(chǎn)品。28日凌晨，小米汽車官方微博發(fā)布消息稱，小米SU7 Ultra開售2小時，大定過10000臺。（每經(jīng)綜合） 點評：小米發(fā)布的SU7 Ultra展現(xiàn)了其在汽車行業(yè)的抱負和實力，與手機業(yè)務(wù)相得益彰，對小米未來發(fā)展具有重要意義。 NO.2 DeepSeek開源第四彈：一口氣放出“三劍客”，有梁文鋒參與項目 DeepSeek：《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2月27日，DeepSeek一次性開源了兩個工具和一個數(shù)據(jù)集，分別是DualPipe、EPLB（專家并行負載均衡器）以及訓練和推理框架的性能分析數(shù)據(jù)。此外，DeepSeek還在Github上詳細講解了DeepSeek-V3和R1模型背后的并行計算優(yōu)化技術(shù)。值得一提的是，在GitHub網(wǎng)站上的DualPipe項目介紹中，DeepSeek創(chuàng)始人梁文鋒在開發(fā)者之列。 點評：DeepSeek持續(xù)推動開源文化，展現(xiàn)技術(shù)實力和領(lǐng)導(dǎo)地位。 NO.3 騰訊推出新一代快思考模型混元 Turbo S 騰訊混元：據(jù)騰訊混元官微2月27日消息，騰訊混元新一代快思考模型 Turbo S 正式發(fā)布。區(qū)別于 Deepseek R1、混元T1等需要“想一下再回答”的慢思考模型，混元 Turbo S 能夠?qū)崿F(xiàn)“秒回”，更快速輸出答案，吐字速度提升一倍，首字時延降低44%。在知識、數(shù)理、創(chuàng)作等方面，混元 Turbo S 也有不錯表現(xiàn)。在業(yè)界通用的多個公開 Benchmark 上，混元 Turbo S 在知識、數(shù)學、推理等多個領(lǐng)域，展現(xiàn)出對標 DeepSeek V3、GPT 4o、Claude等一系列業(yè)界領(lǐng)先模型的效果表現(xiàn)。騰訊元寶即將逐步灰度上線混元 Turbo S，用戶在元寶內(nèi)選擇“Hunyuan” 模型并關(guān)閉深度思考即可體驗使用。 OpenAI推出GPT4.5研究預(yù)覽版 OpenAI周四在System Card報告中推出OpenAI GPT-4.5的研究預(yù)覽版，這是其迄今最大、知識最豐富的模型，現(xiàn)已向每月訂閱費用200美元的ChatGPT Pro訂閱用戶開放。下周，該模型也將向每月20美元的ChatGPT Plus訂閱用戶開放。OpenAI首席執(zhí)行官Altman表示，屆時該公司將增加數(shù)萬塊GPU，提供算力支撐。不過，在多個AI基準測試中，GPT-4.5的表現(xiàn)不及DeepSeek、Anthropic以及OpenAI自身開發(fā)的新一代推理模型。 NO.4 京東，又有大動作！ 京東集團（HK09618，股價167.20港元，市值4847億港元）：京東外賣又有大動作，在承擔外賣騎手五險一金的所有成本后，如今又給點外賣的消費者帶來大補貼。2月27日，京東外賣宣布推出“10元/20元餐補隨機領(lǐng)”優(yōu)惠活動，“滿15元減10元”“滿40元減20元”兩種大額餐補優(yōu)惠券每晚8點即可隨機領(lǐng)取，首批覆蓋通過京東認證的大學生用戶及京東PLUS會員。（每經(jīng)綜合） NO.5 寧德時代牽手百度，將在無人駕駛與AI領(lǐng)域合作 寧德時代（SZ300750，股價270.00元，市值1.19萬億元）、百度（BIDU，股價88.26美元，市值309億美元）：據(jù)寧德時代官方微信公眾號消息，2月27日，寧德時代宣布已與北京百度網(wǎng)訊科技有限公司簽約戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將圍繞無人駕駛與數(shù)智化兩大核心領(lǐng)域展開合作，共同推動無人駕駛出行服務(wù)的普及與發(fā)展，以及AI在工業(yè)上的應(yīng)用和推廣。同時，雙方將積極探討各自公司及關(guān)聯(lián)方優(yōu)勢資源的合作，包括但不限于寧德時代動力電池、換電產(chǎn)品及服務(wù)、滑板底盤技術(shù)在無人車產(chǎn)品的開發(fā)應(yīng)用。 特斯拉計劃在加州推出免費Robotaxi 特斯拉（TSLA，股價281.95美元，市值9069億美元）：據(jù)媒體報道，馬斯克旗下的特斯拉正準備在美國加州推出一項出租車（Robotaxi）服務(wù)，該服務(wù)最終可能會讓付費乘客乘坐自動駕駛汽車穿梭于該州各地。一份電子郵件顯示，特斯拉去年年底向加州公用事業(yè)委員會提交了一份使用其車輛運送乘客的申請。該公司目前已獲準在該州測試無人駕駛汽車，但如果獲得額外的許可，人們將可以免費從特斯拉召喚其出租車。（第一財經(jīng)） NO.6 “雪王”發(fā)威！蜜雪冰城“凍結(jié)”超1.8萬億港元創(chuàng)紀錄 蜜雪冰城：據(jù)富途最新數(shù)據(jù)顯示，蜜雪冰城的融資認購倍數(shù)達到5324.29倍，認購金額達1.84萬億港元，創(chuàng)造了港股市場新股認購的新紀錄。這一孖展申購額遠超港股此前的“凍資王”快手-W，這意味著蜜雪冰城已成為港股市場新股歷史上新一代“凍資王”?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者還查詢發(fā)現(xiàn)，富途證券就蜜雪冰城開放最高200倍杠桿。面向全量客戶開放108倍銀行融資杠桿。最低需一手本金，超108手可使用最高108倍銀行融資杠桿，免銀行融資利息。面向V2、V3會員及私享客戶，且資產(chǎn)100萬港元以上，開放200倍銀行融資杠桿。最低需一手本金，超200手可使用最高200倍銀行融資杠桿，免銀行融資利息。 點評：蜜雪冰城憑借高人氣和品牌影響力，獲得了廣泛的投資認可。 NO.7 永輝超市迎“名創(chuàng)優(yōu)品系”董事候選人 永輝超市（SH601933，股價5.28元，市值479.16億元）：2月27日，永輝超市公告稱，公司第五屆董事會已屆滿，經(jīng)與公司主要股東及各位董事協(xié)商，擬提請本屆董事會推薦第六屆董事會非獨立董事候選人。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此屆永輝超市的提名候選人既包括其原有董事會成員，也有了新面孔。永輝超市第六屆董事會總計有9位候選人，在6位非獨立董事候選人中，葉國富、張靖京和王永平三人來自名創(chuàng)優(yōu)品集團。其中，葉國富為名創(chuàng)優(yōu)品集團執(zhí)行董事和創(chuàng)始人，自2020年2月起擔任名創(chuàng)優(yōu)品集團董事會主席和首席執(zhí)行官。 NO.8 奔馳中國回應(yīng)裁員傳聞 梅賽德斯-奔馳：隨著“史上最強產(chǎn)品攻勢”拉開序幕，梅賽德斯-奔馳在華展開相應(yīng)調(diào)整。日前，有消息稱，奔馳銷售公司開啟人員優(yōu)化及結(jié)構(gòu)調(diào)整。對此，奔馳相關(guān)負責人回應(yīng)《每日經(jīng)濟新聞》記者稱，相關(guān)調(diào)整包括優(yōu)化、精簡業(yè)務(wù)流程及相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)，以保持公司運營的精益性及韌性。而接下來，奔馳將更加深入地應(yīng)用新的數(shù)字化技術(shù)賦能業(yè)務(wù)運營，提升運營效率，精簡業(yè)務(wù)流程。同時奔馳也將根據(jù)業(yè)務(wù)需求，調(diào)整崗位設(shè)置并與員工一起學習掌握新技能，并整合或削減冗余重復(fù)的崗位。 點評：奔馳積極應(yīng)對市場變化，強調(diào)數(shù)字化技術(shù)對業(yè)務(wù)運營的重要性。 NO.9 蘋果首款折疊屏手機或?qū)⒃?026年下半年發(fā)布 蘋果（AAPL，股價237.3美元，市值35647億美元）：近日，有市場消息援引供應(yīng)鏈相關(guān)人士稱，蘋果計劃將在今年4月前決定折疊屏iPhone的最終供應(yīng)鏈，預(yù)計今年下半年正式大規(guī)模生產(chǎn)折疊屏iPhone的元器件，而該款折疊屏手機或?qū)⒃?026年下半年發(fā)布。針對上述消息，2月27日，一位知情人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者透露：情況屬實?！疤O果進（折疊手機市場）會對產(chǎn)品的整個工藝有比較大的革新，尤其在屏幕的折疊順滑度和折痕方面，這兩點比較影響用戶體驗。在折疊方式上，蘋果更青睞橫折（書本型折疊），這類產(chǎn)品在商務(wù)人群中外出移動辦公場景下的重要性不斷提升，豎折（上下折）缺乏必需的使用場景，同等價位下的使用體驗與直板機也有明顯差距。” 點評：蘋果進軍折疊屏手機市場，將帶來全新的用戶體驗和競爭格局。 NO.10 段永平宣布：準備開始賣點英偉達put 段永平、英偉達（NVDA，股價120.15美元，市值29317億美元）：2月27日，在英偉達公布業(yè)績之后，段永平在雪球賬號“大道無形我有型”的主頁上表示：“盡管沒完全看懂NVDA（英偉達），但我還是準備開始賣點NVDA的put了。AI值得關(guān)注，NVDA其實是個很不錯的公司?！泵罇|時間2月26日盤后，英偉達發(fā)布了2025財年第四季度財報，第四季度營收393億美元，比去年同期增長78％，其中數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入為356億美元，比去年同期增長93％；第四財季凈利潤220.91億美元，同比增長80%。英偉達四季度調(diào)整后EPS為0.89美元，同比增長71%。（每經(jīng)綜合） 點評：段永平的決定可能受到英偉達業(yè)績高增長的影響，投資者應(yīng)警惕英偉達未來發(fā)展的不確定性。 數(shù)據(jù)截至北京時間凌晨5點 每經(jīng)記者：陳晴 每經(jīng)編輯：張喜威 王曉波 聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。