每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 高涵    

｜2025年2月25日 星期二｜

NO.1 微軟回應(yīng)“退租數(shù)據(jù)中心”：資本支出沒(méi)變，可能做出某些調(diào)整

投行TD Cowen稱，微軟近期不僅終止了與美國(guó)兩家以上運(yùn)營(yíng)商的數(shù)據(jù)中心租約，還削減了海外數(shù)據(jù)中心投資規(guī)模。美東時(shí)間2月24日，微軟也少見(jiàn)地在盤(pán)中對(duì)市場(chǎng)傳聞進(jìn)行回應(yīng)，但措辭相當(dāng)微妙。公司發(fā)言人表示：“我們?cè)诒矩?cái)年花費(fèi)超過(guò)800億美元，用于投資基礎(chǔ)設(shè)施的計(jì)劃仍在按計(jì)劃進(jìn)行，公司正繼續(xù)創(chuàng)紀(jì)錄地增長(zhǎng)，以滿足客戶需求。雖然我們可能會(huì)在某些領(lǐng)域調(diào)整戰(zhàn)略步伐或調(diào)整我們的基礎(chǔ)設(shè)施，但我們將在所有地區(qū)繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。這使我們能夠?qū)①Y源投入到未來(lái)的增長(zhǎng)領(lǐng)域。”

點(diǎn)評(píng)：從資本市場(chǎng)角度看，微軟終止數(shù)據(jù)中心租約并削減海外投資，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其戰(zhàn)略調(diào)整的猜測(cè)。微軟雖回應(yīng)稱本財(cái)年800億美元的基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃仍在推進(jìn)，但市場(chǎng)擔(dān)憂情緒未完全消除。這一事件也反映了科技行業(yè)在AI領(lǐng)域的投資不確定性，投資者對(duì)算力需求前景的不安情緒加劇。

NO.2 蘋(píng)果將在美國(guó)國(guó)內(nèi)投入5000億美元，增加2萬(wàn)個(gè)工作崗位并生產(chǎn)AI服務(wù)器

蘋(píng)果公司2月24日表示，計(jì)劃在未來(lái)四年內(nèi)在美國(guó)國(guó)內(nèi)投入5000億美元，將在美國(guó)新招2萬(wàn)名員工并生產(chǎn)人工智能服務(wù)器。這一消息是在特朗普和蘋(píng)果公司首席執(zhí)行官庫(kù)克在白宮橢圓形辦公室會(huì)面幾天后披露的。蘋(píng)果CEO庫(kù)克表示，“從將先進(jìn)制造業(yè)基金（Advanced Manufacturing Fund）規(guī)模翻倍，到在得克薩斯州建設(shè)先進(jìn)技術(shù)設(shè)施，我們很高興能夠擴(kuò)大對(duì)美國(guó)制造業(yè)的支持。”

點(diǎn)評(píng)：從資本市場(chǎng)角度看，蘋(píng)果宣布未來(lái)四年在美國(guó)投入5000億美元，用于建設(shè)AI服務(wù)器工廠、擴(kuò)大先進(jìn)制造基金、建立制造學(xué)院及增加研發(fā)投資。這一計(jì)劃不僅體現(xiàn)了蘋(píng)果對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的長(zhǎng)期承諾，也反映了其在人工智能和先進(jìn)制造領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局。此舉將為美國(guó)創(chuàng)造2萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，集中在研發(fā)、硅工程和軟件開(kāi)發(fā)等高技術(shù)領(lǐng)域。

NO.3 Anthropic發(fā)布“有史以來(lái)最智能AI模型”

Anthropic周一發(fā)布名為Claude 3.7 Sonnet的模型，該公司表示，這是其有史以來(lái)“最智能”的AI模型，稱這種“混合型”模型同時(shí)具備“推理模式”（停下來(lái)思考復(fù)雜答案）與傳統(tǒng)模式（實(shí)時(shí)生成答案）的能力。Anthropic聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席科學(xué)官Jared Kaplan在接受媒體采訪時(shí)表示，“這個(gè)模型融合了所有功能——我們的目標(biāo)是擁有一個(gè)統(tǒng)一的AI，能適用于各種場(chǎng)景。這樣對(duì)我們的客戶而言會(huì)更簡(jiǎn)單一些。”

點(diǎn)評(píng)：從資本市場(chǎng)角度看，Anthropic發(fā)布Claude 3.7 Sonnet模型，強(qiáng)調(diào)其“混合型”能力，兼具推理與實(shí)時(shí)生成功能。這表明Anthropic在技術(shù)上取得突破，試圖通過(guò)差異化優(yōu)勢(shì)與OpenAI等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手抗衡。市場(chǎng)對(duì)Anthropic的技術(shù)創(chuàng)新和未來(lái)增長(zhǎng)預(yù)期保持高度關(guān)注，其融資能力也反映了投資者對(duì)其商業(yè)模式和技術(shù)潛力的信心。

NO.4 特斯拉據(jù)悉已準(zhǔn)備在中國(guó)更新軟件部署FSD功能

據(jù)報(bào)道，特斯拉正在為中國(guó)客戶準(zhǔn)備軟件更新，以提供類似于美國(guó)市場(chǎng)上“完全自動(dòng)駕駛”（FSD）的功能。報(bào)道援引知情人士稱，特斯拉計(jì)劃在未來(lái)一段時(shí)間進(jìn)行的更新將允許車主在城市道路上使用FSD。特斯拉計(jì)劃告訴客戶，該系統(tǒng)將引導(dǎo)車輛駛?cè)氤隹谠训篮褪致房?，并能識(shí)別交通信號(hào)、轉(zhuǎn)彎、處理車道和車速變化。這些功能將部署給已為特斯拉的FSD支付64000元的客戶。知情人士還稱，該功能將在部分車型上推出，并逐步擴(kuò)大。

點(diǎn)評(píng)：特斯拉計(jì)劃在中國(guó)推出類似美國(guó)“完全自動(dòng)駕駛”（FSD）功能的軟件更新，這一舉措有望進(jìn)一步提升其在中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。此次更新將首次引入城市道路輔助駕駛功能，預(yù)計(jì)會(huì)吸引更多消費(fèi)者購(gòu)買FSD服務(wù)，從而推動(dòng)相關(guān)軟件包訂閱率上升。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)到2030年，F(xiàn)SD業(yè)務(wù)將為特斯拉貢獻(xiàn)百億美元以上收入。

NO.5 阿里宣布未來(lái)三年投資3800億元，押注云和AI基礎(chǔ)設(shè)施

阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘在2月24日宣布，未來(lái)三年，阿里將投入超過(guò)3800億元，用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，總額超過(guò)去十年總和（約3000億人民幣）。這也創(chuàng)下中國(guó)民營(yíng)企業(yè)在云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域有史以來(lái)最大規(guī)模投資紀(jì)錄之一。阿里這筆投入發(fā)生在兩個(gè)重要時(shí)點(diǎn)之后。一是國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)爆發(fā)；二是民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)召開(kāi)。吳泳銘表示：“AI爆發(fā)遠(yuǎn)超預(yù)期，國(guó)內(nèi)科技產(chǎn)業(yè)方興未艾，潛力巨大。阿里巴巴將不遺余力加速云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，助推全行業(yè)生態(tài)發(fā)展。”

點(diǎn)評(píng)：阿里巴巴宣布巨額投資云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，展現(xiàn)了其在科技創(chuàng)新上的雄心壯志。此舉可能增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)阿里長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力的信心，對(duì)云計(jì)算和人工智能板塊產(chǎn)生顯著提振作用。同時(shí)，這一大規(guī)模投資可能促使投資者重新評(píng)估民營(yíng)科技企業(yè)在國(guó)家AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的重要角色，對(duì)整個(gè)股市的技術(shù)創(chuàng)新氛圍帶來(lái)正面影響。

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