北京時(shí)間2月22日晚，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋（BRK.A，股價(jià)718750美元，市值1萬(wàn)億美元）發(fā)布了2024年第四季度財(cái)報(bào)。 財(cái)報(bào)顯示，伯克希爾哈撒韋第四季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)145.3億美元，超出預(yù)期的98.7億美元。歸屬于伯克希爾股東的凈收益為196.94億美元，而去年同期為375.74億美元。 保險(xiǎn)承保運(yùn)營(yíng)收入34.1億美元，保險(xiǎn)投資運(yùn)營(yíng)收入40.9億美元，BNSF運(yùn)營(yíng)收入12.8億美元，伯克希爾·哈撒韋能源運(yùn)營(yíng)收入7.29億美元。其他控股業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)收入32.6億美元，非控股業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)收入6.95億美元。 2024年全年，公司營(yíng)收3714.33億美元，上年同期3644.82億美元，市場(chǎng)預(yù)期為3719.53億美元。2024年全年凈利潤(rùn)889.95億美元（約合人民幣6451.34億元），上年同期962.23億美元，市場(chǎng)預(yù)期為607.06億美元。截至2024年底，伯克希爾持有3342億美元（約合人民幣2.42萬(wàn)億元）的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，再創(chuàng)歷史新紀(jì)錄。 財(cái)報(bào)顯示，截至2024年12月31日，其權(quán)益投資的總公允價(jià)值71%集中在美國(guó)運(yùn)通、蘋(píng)果、美國(guó)銀行、雪佛龍和可口可樂(lè)公司。 圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG31N542365834 巴菲特股東信：將永遠(yuǎn)把絕大部分資金投資于股票 巴菲特發(fā)表年度股東信，其中提到，去年持有的可交易股票價(jià)值從3540億美元降至2720億美元，但持有的非上市控股股權(quán)的價(jià)值有所增加，并且仍遠(yuǎn)高于可交易股票投資組合的價(jià)值。我們將永遠(yuǎn)把他們的絕大部分資金投資于股票——主要是美國(guó)股票，盡管其中許多公司會(huì)有重要的國(guó)際業(yè)務(wù)。伯克希爾永遠(yuǎn)不會(huì)更傾向于持有現(xiàn)金等價(jià)物資產(chǎn)，而放棄持有優(yōu)質(zhì)企業(yè)的股權(quán)，無(wú)論是控股股權(quán)還是部分股權(quán)。 巴菲特表示，2024年，伯克希爾的表現(xiàn)超出了預(yù)期，盡管我們189家運(yùn)營(yíng)企業(yè)中有53%的企業(yè)報(bào)告收益出現(xiàn)下滑。由于美國(guó)國(guó)債收益率提高，我們大幅增加了對(duì)這些高流動(dòng)性短期證券的持有量，投資收益取得了可預(yù)見(jiàn)的大幅增長(zhǎng)，這對(duì)我們很有幫助。 巴菲特股東信：對(duì)日本的投資不斷增加 信中還提到，自伯克希爾開(kāi)始購(gòu)入五家日本公司的股票以來(lái)差不多已經(jīng)過(guò)去六年了。這五家公司運(yùn)營(yíng)得非常成功，而且在某種程度上，其運(yùn)營(yíng)模式與伯克希爾自身頗為相似。截至年底，伯克希爾在日本貿(mào)易公司的持股價(jià)值達(dá)235億美元，并且隨著時(shí)間推移，其對(duì)這五家公司的持股比例可能會(huì)有所增加。這五家公司分別是:伊藤忠商事株式會(huì)社(ITOCHU)、丸紅株式會(huì)社(Marubeni)、三菱商事株式會(huì)社(Mitsubishi)、三井物產(chǎn)株式會(huì)社(Mitsui)和住友商事株式會(huì)社Sumitomo). 巴菲特說(shuō)，我們對(duì)這五家公司的持股是非常長(zhǎng)期的，我們致力于支持它們的董事會(huì)。從一開(kāi)始，我們就同意將伯克希爾在每家公司的持股比例控制在10%以下。但是，當(dāng)我們接近這個(gè)上限時(shí)，這五家公司同意適度放寬上限。隨著時(shí)間的推移，你可能會(huì)看到伯克希爾對(duì)這五家公司的持股有所增加。截至去年年底伯克希爾的總成本為138億美元，我們持有的股票的市值總計(jì)為235億美元。 伯克希爾四季度減持銀行股 上海證券報(bào)此前2月15日?qǐng)?bào)道，伯克希爾于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周五盤(pán)后公布了2024年四季度的最新持倉(cāng)變動(dòng)。13F持倉(cāng)報(bào)告顯示，除了繼續(xù)增持西方石油，伯克希爾去年四季度最明顯的調(diào)倉(cāng)是減持銀行股、增持餐飲股。 兩家華爾街巨頭花旗銀行和美國(guó)銀行是伯克希爾去年第四季度減持最多的個(gè)股。其中，伯克希爾持有的花旗銀行股份四季度降幅超七成，到四季度末，持股環(huán)比三季度減少約4060.5萬(wàn)股，持股數(shù)環(huán)比下降73.5%，在伯克希爾持倉(cāng)中占比從1.3%降至0.39%，持倉(cāng)價(jià)值減少28.6億美元。此外，四季度伯克希爾對(duì)美國(guó)銀行的持股環(huán)比減少1.174億股，在伯克希爾持倉(cāng)中占比從11.88%降至11.17%，持倉(cāng)市值銳減51.6億美元。 不過(guò)，美國(guó)銀行仍是伯克希爾的第三大重倉(cāng)股。重倉(cāng)股的前十位排名和三季度完全相同，前兩名依然是蘋(píng)果和美國(guó)運(yùn)通，第四到第十位分別是可口可樂(lè)、雪佛龍、西方石油、穆迪、卡夫亨氏、安達(dá)保險(xiǎn)以及德維特。 2024年四季度伯克希爾未進(jìn)一步減持蘋(píng)果，但在第二季度和第三季度，伯克希爾接連大幅減持蘋(píng)果，減持股份幅度分別達(dá)50%和25%。到三季度末，所持的蘋(píng)果股份較去年年初的9.05億股降至3億股，降幅接近67%。 此外，四季度伯克希爾清倉(cāng)了二季度新進(jìn)的猶他美容（ULTA）。三季度伯克希爾已經(jīng)大幅減持這家化妝品折扣零售商，持股數(shù)較二季度劇減96.49%。 每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自上海證券報(bào)、公開(kāi)信息 免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請(qǐng)核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。