每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，投中研究院發(fā)布了《1月VC/PE市場報(bào)告》，記者注意到，盡管受春節(jié)及市場波動影響，機(jī)構(gòu)新設(shè)基金與出手投資頻次有所降低，但私募基金的并購?fù)顺霰憩F(xiàn)亮眼：1月共有22只私募基金以并購的方式退出，回籠資金133.39億元，金額攀升至近一年最高水平。

浙江新設(shè)基金最多，廣東項(xiàng)目吸金力最強(qiáng)

據(jù)CVSource數(shù)據(jù)顯示，今年1月，中國VC/PE市場新成立基金數(shù)量共計(jì)474只，較上月減少137只，環(huán)比降幅22%。和去年同期相比減少83只，同比降幅15%。整體來看，受節(jié)假日影響，市場活躍放緩，但相較去年多數(shù)月份新設(shè)基金數(shù)量還是有所增加。

從地域分布來看，浙江省新設(shè)基金數(shù)量107只位居榜首，江蘇省、廣東省新設(shè)基金69只、57只緊隨其后。同比來看，浙江、江西、上海等地基金數(shù)量逆勢增加。

此外，康君投資、越秀產(chǎn)業(yè)基金、元禾璞華等機(jī)構(gòu)旗下多只超10億規(guī)模的基金節(jié)前完成首關(guān)，完成募集基金態(tài)勢向好。

投資市場方面，受春節(jié)假期影響，市場整體有所回落，CVSource數(shù)據(jù)顯示，1月投資案例數(shù)量為655起，環(huán)比減少18%，同比減少10%；投資規(guī)模818.8億元，環(huán)比減少40%，同比減少7%。但與募資相同的是，1月投資市場數(shù)量規(guī)模均高于去年大多時期。

從投資地區(qū)來看，廣東省投資交易數(shù)量119起最高，江蘇省投資交易數(shù)量116起緊隨其后。從融資規(guī)模來看，廣東省總交易規(guī)模約127億元，同樣突出，安徽省融資總規(guī)模120億元次之。

電子信息、先進(jìn)制造、醫(yī)療健康是1月VC/PE最青睞的賽道，投資數(shù)量分別以181起、118起、109起占據(jù)前三位。能源及礦業(yè)行業(yè)熱度趕超傳統(tǒng)制造行業(yè)位列第四位，獲投交易數(shù)量43起。從細(xì)分領(lǐng)域看，半導(dǎo)體勢頭依舊強(qiáng)勁，交易數(shù)量79起，醫(yī)療器械、人工智能領(lǐng)域位居第二、三位。

私募退出迎“開門紅”，回籠資金創(chuàng)新高

盡管VC/PE新設(shè)基金與出手投資頻次有所降低，但1月私募基金的并購?fù)顺霰憩F(xiàn)卻頗為亮眼，CVSource數(shù)據(jù)顯示，上個月共有22只私募基金以并購的方式成功退出，回籠金額為133.39億元，回籠金額攀升至近一年來峰值。

報(bào)告披露，其中代表性案例有青海省國有資產(chǎn)投資管理有限公司轉(zhuǎn)讓持有的青海鹽湖工業(yè)股份有限公司12.87%股權(quán)，回籠資金為125.48億元。此外，南湖投資旗下的嘉興南湖科盈股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）轉(zhuǎn)讓持有的長芯盛（武漢）科技股份有限公司10.63%股權(quán)，回籠金額為2.29億元。

事實(shí)上，自去年9月證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，鼓勵私募投資基金積極參與并購重組以來，并購市場熱度明顯提升，在此前的采訪中，多位一級市場從業(yè)者向記者表示，當(dāng)前投資界對IPO作為唯一退出渠道的依賴程度已明顯降低，投資人對并購?fù)顺龅慕邮芏群蛥⑴c意愿則出現(xiàn)顯著上升趨勢。

此外，1月共有7筆規(guī)模超1億美元的并購交易完成，其中交易規(guī)模最大的是中航電測儀器股份有限公司收購中國航空工業(yè)集團(tuán)有限公司持有的成都飛機(jī)工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司100%股權(quán)，交易金額為174.39億元，這是試點(diǎn)注冊制以來，交易金額最高、規(guī)模最大的深市重組項(xiàng)目。從地域分布來看，1月江蘇并購案例數(shù)量居于首位，四川并購規(guī)模躍居第一，并購案例主要集中在電子信息、傳統(tǒng)制造、能源及礦業(yè)及金融行業(yè)。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1275777657