近期，阿里巴巴與蘋果傳出了合作的傳聞。今天，這個(gè)傳聞獲得了證實(shí)。

阿里巴巴聯(lián)合創(chuàng)始人、董事局主席蔡崇信表示，蘋果在中國(guó)需要一個(gè)本地化的合作伙伴，為他們的手機(jī)服務(wù)。蘋果一直非常挑剔，他們與中國(guó)的多家公司進(jìn)行了交談。最終，他們選擇與我們做生意。我們非常幸運(yùn)，也非常榮幸能夠與蘋果這樣的偉大公司做生意。

蘋果手機(jī)的發(fā)展方向就是AI化，其中的關(guān)鍵就是外接大模型。昨天，達(dá)哥在文章中提到，蘋果將于北京時(shí)間3月25日在上海舉行“利用Apple智能的力量”開發(fā)者活動(dòng)，而本次活動(dòng)的主題就是圍繞蘋果智能和機(jī)器學(xué)習(xí)兩個(gè)方面。

為了應(yīng)對(duì)在中國(guó)市場(chǎng)銷售下滑的情況，蘋果可以通過(guò)引入中國(guó)的大模型置入手機(jī)來(lái)改變這一局面，帶動(dòng)蘋果在中國(guó)市場(chǎng)的銷量。

受阿里巴巴與蘋果合作傳聞的影響，阿里巴巴港股的股價(jià)最近幾天一路攀升，今天還創(chuàng)下了最近3年的新高。

因AI的推動(dòng)，近期港股市場(chǎng)牛氣沖天，恒生科技指數(shù)今天盤中最高上漲4.21%，創(chuàng)下最近3年以來(lái)的新高。從1月13日的低點(diǎn)以來(lái)，恒生科技指數(shù)最高上漲了32%。

不過(guò)，在如此大的漲幅下，部分資金今天午后選擇了兌現(xiàn)，恒生科技指數(shù)尾盤還下跌了0.87%。

實(shí)際上，當(dāng)前A股市場(chǎng)TMT板塊（計(jì)算機(jī)、傳媒、通信、電子）的擁擠度，處于偏高狀態(tài)。TMT板塊的擁擠度，在一定程度上可以代表AI概念的擁擠程度。

今天，達(dá)哥用Wind匯總了最近兩個(gè)交易日的成交情況。數(shù)據(jù)顯示，TMT板塊昨天的成交額占整個(gè)市場(chǎng)成交額的45.29%，今天的占比達(dá)到44.33%。

有報(bào)道稱，在2023年4月6日，AI概念股最為“炙熱”，當(dāng)日市場(chǎng)成交額比例達(dá)50.5%，為歷史最高峰值數(shù)據(jù)。

如果TMT板塊、AI概念的成交占比一直居高不下，甚至再創(chuàng)新高，那么這種“高燒不退”的情況，很容易引發(fā)板塊行情階段性退潮。

我們回到市場(chǎng)。

今天，A股三大指數(shù)均小幅回調(diào)。截至收盤，上證指數(shù)下跌0.42%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別下跌0.77%、0.71%。

滬深兩市成交額達(dá)到18198億元，較昨日放量1426億元。滬深京三市共有1151只個(gè)股上漲，4112只個(gè)股下跌，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為下跌1.21%。

今天上證指數(shù)一度沖高，但尾盤有所回落，最終收綠。這種情況符合達(dá)哥的預(yù)期。

昨天達(dá)哥在文章中提到兩點(diǎn)：一是上證指數(shù)突破30分鐘級(jí)別的短期上軌，短線可能還有上沖的動(dòng)力；二是上證指數(shù)短期的上升空間不大。

自1月13日的波段底部以來(lái)，大盤已經(jīng)反彈了18個(gè)交易日。而我們常見的波段中，21個(gè)交易日是重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

昨天在文章中提到，目前上證指數(shù)面臨四重短線壓力，再加上21個(gè)交易日的時(shí)間窗口臨近以及今天市場(chǎng)出現(xiàn)的現(xiàn)象，達(dá)哥認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)有放量滯漲的嫌疑。

另外，今天市場(chǎng)風(fēng)格發(fā)生了一些較為明顯的變化，具有補(bǔ)漲性質(zhì)或防御性質(zhì)的行業(yè)板塊，占據(jù)了行業(yè)板塊漲幅榜的一部分，比如釀酒、農(nóng)林牧漁、鋼鐵、銀行等。

帶有補(bǔ)漲性質(zhì)或防御性質(zhì)的板塊開始上漲，要么是行情開始加速，要么是行情開始接近尾聲。實(shí)際情況會(huì)如何，只有等市場(chǎng)走出來(lái)。

板塊方面，今天傳媒娛樂(lè)板塊領(lǐng)漲行業(yè)板塊，多只影視股漲停。

最近兩天達(dá)哥重點(diǎn)提到了這個(gè)板塊，主要邏輯有兩個(gè)，一是《哪吒之魔童鬧?！菲狈康拇碳?，二是由DeepSeek引發(fā)的AI催化。

不過(guò)，我們要注意到兩點(diǎn)。首先，傳媒娛樂(lè)板塊從1月13日的低點(diǎn)以來(lái)，已上漲了30.27%，漲幅巨大。其次是要關(guān)注《哪吒之魔童鬧?！返钠狈壳闆r。

目前《哪吒之魔童鬧?！返膰?guó)內(nèi)票房已經(jīng)逼近100億元，今天可能就將見證中國(guó)電影單片破百億的歷史。

《哪吒之魔童鬧海》在海外的熱議，不僅代表了中國(guó)電影的出海，更代表了中國(guó)文化的出海。正如《哪吒之魔童鬧?！返膰?guó)際版海報(bào)說(shuō)的一樣，破萬(wàn)重浪，跨千重山，我偏要踏出一條自己的路。

其他板塊方面，DeepSeek概念再度出現(xiàn)分歧，且分化比較嚴(yán)重。龍頭每日互動(dòng)沖高回落，留下長(zhǎng)上影，10連板的新炬網(wǎng)絡(luò)盤中一度大幅跳水。

DeepSeek概念板塊，給達(dá)哥的感覺是有部分資金開始從部分高位股撤離，這里尤其要注意跟風(fēng)的高位股的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

人形機(jī)器人板塊，個(gè)股普遍調(diào)整。一些圖形看起來(lái)還不錯(cuò)的個(gè)股，出現(xiàn)了中大陰線，這意味著短期可能還有調(diào)整動(dòng)力。

DeepSeek概念和人形機(jī)器人，是近期市場(chǎng)的兩大主線，板塊嚴(yán)重分化及部分個(gè)股出現(xiàn)中大陰線，意味著板塊有退潮的可能。

來(lái)看下盤后消息。央行發(fā)布2024年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告。報(bào)告表示，下一階段，實(shí)施好適度寬松的貨幣政策。綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性充裕，使社會(huì)融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、價(jià)格總水平預(yù)期目標(biāo)相匹配。把促進(jìn)物價(jià)合理回升作為把握貨幣政策的重要考量，推動(dòng)物價(jià)保持在合理水平。

最后達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：當(dāng)前市場(chǎng)有放量滯漲的嫌疑，要保住階段勝利果實(shí)。板塊方面，DeepSeek概念、人形機(jī)器人這兩大主線分別出現(xiàn)分化、調(diào)整跡象，預(yù)示著板塊有退潮的可能。

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（張道達(dá)）

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封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝