NO.1 隔夜市場 美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指漲0.65%，標普500指數(shù)跌1.46%，納指跌3.07%；費城半導體指數(shù)大跌超9%。英偉達跌約17%，單日市值蒸發(fā)5890億美元（約合人民幣4.27萬億元），創(chuàng)歷史上最大單日個股蒸發(fā)規(guī)模；谷歌跌超4%，特斯拉、微軟、英特爾跌超2%，奈飛小幅下跌；蘋果漲超3%，再度成為全球市值最高上市公司；Meta漲超1%，亞馬遜小幅上漲，Vistra跌超28%，Constellation Energy跌近21%。中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數(shù)漲0.1%，富途控股跌超3%，攜程網(wǎng)跌逾2%，滿幫、網(wǎng)易、京東等跌超1%；新東方漲超3%，好未來、小鵬汽車、百度等漲超2%，金山云、騰訊音樂、理想汽車漲超1%，阿里巴巴、嗶哩嗶哩小幅上漲。 國際油價全線下跌，美油3月合約跌2.09%，報73.10美元/桶；布油3月合約跌1.96%，報76.03美元/桶。 歐洲主要股指多數(shù)收跌，德國DAX30指數(shù)跌0.5%，英國富時100指數(shù)漲0.01%，法國CAC40指數(shù)跌0.27%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.62%。 NO.2 國務院重磅發(fā)布！事關信托業(yè)高質量發(fā)展 1月27日，據(jù)中國政府網(wǎng)，國務院辦公廳轉發(fā)金融監(jiān)管總局《關于加強監(jiān)管防范風險推動信托業(yè)高質量發(fā)展的若干意見》的通知。到2029年信托業(yè)風險得到有效管控，業(yè)務轉型有序推進；全面加強信托業(yè)準入管理，嚴格審查股東資質；嚴禁股東、實際控制人及其一致行動人干涉信托公司獨立經(jīng)營，嚴懲占用信托資金、轉移信托公司資產(chǎn)等行為；堅決打破剛性兌付，嚴禁通過滾動發(fā)行信托產(chǎn)品等方式違規(guī)兌付；加強信托公司風險預警和早期干預，穩(wěn)妥有序處置高風險信托公司。 NO.3 1月制造業(yè)PMI環(huán)比下降1個百分點至49.1% 專家解讀 1月27日，國家統(tǒng)計局服務業(yè)調查中心和中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布了中國采購經(jīng)理指數(shù)運行情況。數(shù)據(jù)顯示，1月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為49.1%，比上月下降1.0個百分點；非制造業(yè)商務活動指數(shù)為50.2%，比上月下降2.0個百分點，仍高于臨界點。東方金誠首席宏觀分析師王青在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者微信采訪時表示，“春節(jié)月”的季節(jié)性因素對PMI指數(shù)形成較大擾動，此外上月基數(shù)較高也會對本月指數(shù)走勢帶來一定下行壓力。 NO.4 央行出手！1.7萬億元 1月27日，央行披露了當月買斷式逆回購操作情況。根據(jù)公告，為保持銀行體系流動性充裕，2025年1月央行以固定數(shù)量、利率招標、多重價位中標方式開展了1.7萬億元買斷式逆回購操作。其中，3個月（91天）的操作量為1.2萬億元，6個月（182天）的操作量為5000億元。 NO.5 準備裝修的請注意！國家補貼政策來了 1月27日，據(jù)商務部網(wǎng)站，商務部等6部門辦公廳發(fā)布《關于做好2025年家裝廚衛(wèi)“煥新”工作的通知》。此次家裝廚衛(wèi)“煥新”政策，要求各地要重點聚焦綠色、智能、適老等方向，補貼品類以裝修材料、衛(wèi)生潔具、家具照明、智能家居、居家適老化改造產(chǎn)品五大類為主，各地將結合本地產(chǎn)業(yè)特色、居民消費習慣、老年群體實際需求等自主確定具體品類。補貼標準不高于剔除所有折扣和優(yōu)惠后最終銷售價格的15%；購買1級及以上能效或水效標準產(chǎn)品的，不高于20%；居家適老化改造產(chǎn)品補貼標準可適度提高，不高于30%。政策鼓勵有條件的地方在確保風險可控前提下，探索以裝修合同為依據(jù)實施補貼 。 NO.6 兩部門：2025年底前 所有省份要將省內異地住院直接結算費用納入就醫(yī)地按病種付費管理 據(jù)國家醫(yī)保局網(wǎng)站1月27日消息，國家醫(yī)保局近日會同財政部印發(fā)了《國家醫(yī)保局辦公室 財政部辦公廳關于有序推進省內異地就醫(yī)住院費用納入按病種付費管理的通知》。深化醫(yī)保支付方式改革，規(guī)范異地就醫(yī)醫(yī)療服務行為，促進合理診療、因病施治，推動建立統(tǒng)一規(guī)范、內外協(xié)同、統(tǒng)籌平衡、安全高效的異地就醫(yī)醫(yī)保支付機制。2025年底前，所有省份要將省內異地住院直接結算費用納入就醫(yī)地按病種付費管理，包括按病組（DRG）付費和病種分值（DIP）付費兩種形式。 NO.7 國家市場監(jiān)管總局指導行業(yè)協(xié)會和外賣平臺發(fā)出倡議，制止餐飲浪費 1月27日，據(jù)國家市場監(jiān)管總局網(wǎng)站，國家市場監(jiān)管總局指導中國烹飪協(xié)會、中國連鎖經(jīng)營協(xié)會、中國飯店協(xié)會以及網(wǎng)絡外賣平臺就春節(jié)期間制止餐飲浪費發(fā)出倡議。網(wǎng)絡外賣平臺倡議線上餐飲服務經(jīng)營者運用數(shù)據(jù)分析等手段，結合經(jīng)營特點，精準采購、科學儲存、適度加工、合理備餐；在店鋪頁面信息位置展示“適量點餐”“節(jié)約糧食”等提示信息，持續(xù)推廣“小份菜”或“半份菜”。 NO.8 7.36億！2025春節(jié)檔預售票房已超去年最終成績 據(jù)網(wǎng)絡平臺數(shù)據(jù)，截至1月27日12時40分，2025年春節(jié)檔（1月28日—2月4日），檔期總預售票房達7.36億元，已超過去年春節(jié)檔最終預售票房成績。 NO.9 停課、停工、非必要不出門！一地緊急通知 中央氣象臺1月27日18時繼續(xù)發(fā)布暴雪黃色預警：預計，1月27日20時至1月28日20時，遼寧中東部、吉林南部和東部等地部分地區(qū)有大到暴雪，吉林東部局地有大暴雪（20～23毫米）；上述地區(qū)新增積雪深度5～12厘米，局地可達15厘米以上。此外，遼寧營口市官方發(fā)布緊急通知，鑒于當前降雪情況，營口市防減救災委倡議營口市主城區(qū)居民（除涉及城市公共服務職能的除雪、供暖、供水、供氣、供電、公共安全、應急管理外）非必要不出門，具備條件的居家辦公。全市所有建筑工地、漁船漁港一律停產(chǎn)停工。各類公路貨物運輸車輛非緊急需要暫緩出行。全市所有中小學、職業(yè)學校、幼兒園、教育培訓機構等一律停課、停園等。（每經(jīng)綜合） NO.10國際新聞 哈馬斯稱?；饏f(xié)議第一階段計劃釋放的33人中有8人已死亡 當?shù)貢r間1月27日，一名巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）官員表示，哈馬斯已經(jīng)向斡旋國遞交了一份名單。名單顯示，在本輪加沙停火協(xié)議第一階段，哈馬斯計劃釋放的所有33名以色列被扣押人員中，有25人仍然活著，另外8人已經(jīng)死亡。幸存的這25人中，包括此前在第一批和第二批被扣押人員交換中已獲釋的7名以色列女性。（央視新聞） 美印領導人通電話討論雙邊合作等議題 當?shù)貢r間1月27日，美國總統(tǒng)特朗普與印度總理莫迪進行了通話，討論雙邊合作及地區(qū)安全等議題。根據(jù)白宮當天發(fā)布的通話紀要，兩國領導人討論了拓展和深化雙邊合作，以及“印太”、中東及歐洲等地區(qū)的安全局勢。特朗普強調了印度增加購買美國制造的“安全裝備”以及“朝更公平的美印貿易關系邁進”的重要性。雙方還討論了莫迪訪問美國的計劃，并強調推進兩國戰(zhàn)略伙伴關系。（央視新聞） 俄副外長：俄方愿與美國就戰(zhàn)略穩(wěn)定進行對話 俄羅斯外交部副部長里亞布科夫當?shù)貢r間1月27日表示，俄羅斯愿與美國就戰(zhàn)略穩(wěn)定進行對話。（央視新聞） 哥倫比亞政府：已與美國達成協(xié)議 外交僵局已克服 哥倫比亞外交部當?shù)貢r間1月26日晚發(fā)布公告，稱哥政府已與美國政府克服僵局，達成協(xié)議。哥外交部長穆里略、哥駐美大使丹尼爾·加西亞-佩尼亞將在數(shù)小時內前往華盛頓特區(qū)，與美國進行高層會談，以跟進兩國今日通過聯(lián)合努力和外交交流達成的協(xié)議。公告稱，哥倫比亞將繼續(xù)接收以被遣返者身份返回的哥倫比亞公民，并確保他們以公民的權利獲得有尊嚴的待遇。（央視新聞） 盧卡申科贏得白俄羅斯總統(tǒng)選舉 白俄羅斯中央選舉委員會當?shù)貢r間1月27日中午召開新聞發(fā)布會，確認總統(tǒng)選舉初步計票結果，現(xiàn)任總統(tǒng)盧卡申科在26日舉行的選舉中的得票率為86.82%，在本次選舉中獲勝。（央視新聞） NO.1 萬科重磅公告 萬科A（SZ000002，股價7.27元，市值867.4億元）：1月27日，A股收盤后，萬科連發(fā)5條公告，涉及業(yè)績預告、高管變更、項目轉讓等內容。公告顯示，因工作調整原因，郁亮申請辭去公司董事會主席職務；因身體原因，祝九勝申請辭去公司董事、董事會投資與決策委員會委員、總裁、首席執(zhí)行官、授權代表等職務；朱旭申請辭去公司董事會秘書、公司秘書、授權代表等職務。深圳地鐵董事長辛杰出任萬科董事會主席，郁亮出任萬科第一執(zhí)行副總裁。 點評：這些變化將對萬科未來的發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。投資者應密切關注萬科的后續(xù)動態(tài)，以了解其最新進展和戰(zhàn)略規(guī)劃。 NO.2 雷軍、余承東兩位大佬直播先后被封，抖音副總裁回應 抖音：1月27日，華為余承東駕駛鴻蒙智行享界S9從南京出發(fā)回安徽，坐在副駕的工作人員全程延時直播并與網(wǎng)友互動，不過很快，抖音直播間就被封禁。就在幾天前，雷軍也曾遭遇類似情況。對此，1月27日晚，抖音副總裁李亮在微博回應稱，抖音平臺不建議在開車期間進行直播。如有需要，可由副駕駛或后座乘客拍攝，但直播行為不能干擾駕駛員正常駕駛。駕駛員需全程保持專注。李亮表示，盡管智能駕駛技術發(fā)展迅速，但仍需要根據(jù)交通法規(guī)安全駕駛。 點評：抖音平臺的回應，不僅明確了其對于開車直播的態(tài)度，也再次提醒了公眾在享受科技帶來的便利時，不能忽視安全這一基本前提。 NO.3 DeepSeek“恐懼感”支配硅谷！Meta被曝組建4個小組專門研究 Meta（META，股價659.88美元，市值16659億美元）：中國企業(yè)深度求索開發(fā)的大模型DeepSeek持續(xù)引發(fā)業(yè)內震動。硅谷對DeepSeek的“恐懼”不僅是說說而已。1月27日，據(jù)Information網(wǎng)站，臉書母公司Meta成立了四個專門研究小組來研究量化巨頭幻方量化旗下的國產(chǎn)大模型DeepSeek的工作原理，并基于此來改進旗下大模型Llama。其中兩個小組正在試圖了解幻方量化如何降低訓練和運行DeepSeek的成本；第三個研究小組則正在研究幻方量化可能使用了哪些數(shù)據(jù)來訓練其模型；第四個小組正在考慮基于DeepSeek模型屬性重構Meta模型的新技術。（澎湃新聞） 點評：Meta此舉旨在提升自身大模型實力，保持競爭優(yōu)勢。 NO.4 進軍文生圖，DeepSeek發(fā)布多模態(tài)模型Janus-Pro DeepSeek：北京時間1月28日凌晨，近期爆紅的國產(chǎn)大模型DeepSeek在GitHub平臺發(fā)布了Janus-Pro多模態(tài)大模型，進軍文生圖領域。DeepSeek方面表示，該款大模型是2024年11月13日發(fā)布的JanusFlow大模型的高級版本。根據(jù)DeepSeek發(fā)布的測試結果，Janus-Pro在 GenEval 和 DPG-Bench 基準測試中擊敗了 Stable Diffusion 和 OpenAI 的 DALL-E 3。目前，Janus系列的4款模型已經(jīng)開源。（新京報） DeepSeek多崗位招新，實習生日薪最高上千元 招聘網(wǎng)站顯示，深度求索公司的北京子公司正在招人，現(xiàn)共放出了52個崗位，包括深度學習研究員、核心系統(tǒng)研發(fā)工程師以及資深ui設計師等，均為14薪。其中，薪資最高的為核心系統(tǒng)研發(fā)工程師（校招），薪資范圍為6萬元-9萬元；除此之外，大部分崗位的起薪在2萬元及以上。值得一提的是，該公司正在招聘實習生，AGI大模型實習生的工資為500元/天-1000元/天，數(shù)據(jù)百曉生實習生為500元/天-510元/天。（紅星新聞） DeepSeek對話服務已恢復 1月27日，DeepSeek服務狀態(tài)頁面顯示，20點55分，DeepSeek對話服務已恢復，賬號服務仍存在問題，用戶或無法登錄及注冊。21點05分，DeepSeek更新稱，將繼續(xù)監(jiān)測故障。此前，DeepSeek服務出現(xiàn)“宕機”。（界面） NO.5 蘋果尋找新董事會成員，庫克有望接任董事長 蘋果（AAPL，股價230.01美元，市值34589億美元）：據(jù)AppleInsider報道，蘋果公司董事會未來一年將迎來一些重大變動，兩名成員將達到或超過建議的退休年齡75歲。蘋果董事長阿特·萊文森將于2025年3月年滿75歲，這通常意味著他將在今年某個時候宣布退休。蘋果現(xiàn)任首席執(zhí)行官蒂姆?庫克有望在2026年接任董事長一職。（界面） 點評：高層調整引發(fā)市場關注，庫克領導能力備受期待，蘋果未來發(fā)展值得期待。 NO.6 小米旗下商業(yè)保理增資，這些金融牌照已被小米“拿下” 小米集團（HK01810，股價37.1港元，市值9314億港元）：小米旗下一個商業(yè)保理牌照，近日出現(xiàn)了一項變更記錄。事實上，經(jīng)梳理，小米目前以直接持有或參股形式，已擁有包括消費金融公司、銀行等多類型金融牌照。天眼查顯示，成立于2023年10月的天星（天津）商業(yè)保理有限公司，于2025年1月16日將注冊資本由4億元升至8億元。除了商業(yè)保理牌照，目前小米手中涉金融類牌照還包括第三方支付、民營銀行、消費金融公司、保險經(jīng)紀，同時還全資控股企業(yè)征信牌照、參股個人征信牌照。（新京報） 點評：小米涉足金融領域，多元化發(fā)展步伐加快，市場關注其金融業(yè)務發(fā)展前景。 NO.7 人生中“最遺憾的錯誤” ，比爾·蓋茨自曝！ 微軟（MSFT，股價434.565美元，市值32309億美元）：近日，前世界首富、美國微軟公司聯(lián)合創(chuàng)始人比爾·蓋茨在接受英國《泰晤士報》專訪時透露，與前妻梅琳達·蓋茨離婚是他人生中“最遺憾的錯誤”。對于最近風頭無兩的科技巨頭馬斯克，比爾·蓋茨贊賞他對政府開支采取“零基預算”方法的建議，認為這有助于減少財政赤字，防止未來出現(xiàn)財務問題。（每經(jīng)綜合） 點評：比爾·蓋茨個人言論引發(fā)關注，但不影響微軟及科技行業(yè)發(fā)展大局。 NO.8 余承東：華為智駕應用于長途貨車可大幅提升安全性 華為：1月27日，華為常務董事、終端BG董事長、智能汽車解決方案BU董事長余承東在直播中表示，將華為智能駕駛技術應用于長途貨車，能夠顯著降低事故發(fā)生概率，并有效減輕司機疲勞程度，同時大幅提升行車安全性。 點評：華為加大智能駕駛技術研發(fā)，有望為交通行業(yè)帶來變革。 NO.9 千億市值銀行，董事長辭職 華夏銀行（SH600015，股價7.6元，市值1210億元）：1月27日，華夏銀行發(fā)布公告稱，董事會收到李民吉的書面辭職報告。李民吉因個人原因，辭去該行董事長、執(zhí)行董事及董事會專門委員會相關職務。李民吉的辭職自2025年1月24日起生效。 點評：高管變動或帶來戰(zhàn)略調整，市場需關注華夏銀行后續(xù)發(fā)展動向。 NO.10 MicroStrategy斥資11億美元購買10107個比特幣 MicroStrategy（MSTR，股價347.92美元，市值847億美元）：1月27日，MicroStrategy創(chuàng)始人兼執(zhí)行主席Michael Saylor表示，在2025年1月21日至2025年1月26日期間，公司用約11億美元現(xiàn)金購買了約10,107個比特幣，平均價格為每個比特幣約105,596美元，包括費用和開支。截至2025年1月26日，公司及其子公司總共持有約471,107個比特幣，總購買價格為約304億美元，平均購買價格為每個比特幣約64,511美元，包括費用和開支。（界面） 點評：此舉彰顯企業(yè)看好加密貨幣前景，市場波動加大，加密貨幣投資需謹慎。 數(shù)據(jù)截至北京時間凌晨5點 （聲明：文章內容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。） 編輯|段煉 陳鵬程 袁東 杜波 校對|王月龍 ｜每日經(jīng)濟新聞 nbdnews 原創(chuàng)文章｜ 未經(jīng)許可禁止轉載、摘編、復制及鏡像等使用