消息面上，周四（10月17日），臺積電ADR在三季度業(yè)績報告發(fā)布后收漲9.79%，報205.84美元，收盤市值1.07萬億萬億美元，美股早盤一度漲至212.60美元。以下是10月18日一些券商晨會精華研報，僅供參考。 華泰證券：中國資產(chǎn)重估行情進入第二階段，資金面或進入“新穩(wěn)態(tài)” 華泰證券表示，隨著“924”政策組合拳驅(qū)動的中國資產(chǎn)重估行情進入第二階段，資金面從“過熱”狀態(tài)逐步降溫，上周市場日成交額有所回落，但近期出現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢，或反映資金面進入“新穩(wěn)態(tài)”，我們提示：①散戶流入強度自10.8以來有所回落，融資交易活躍度自上周五已有降溫，但逆勢資金中，大股東減持預案規(guī)模上周后半周已有收窄、減持節(jié)奏放緩，反映資金面并未進一步弱化，②而向后看關注幾類增量資金的狀況，一是北向資金，截至10.9，主被動配置型外資連續(xù)兩期凈流入且規(guī)模放大，關注北向Q3持倉，二是政策支持資金的入市進度，中金及中信已上報互換便利方案、再融資貸款陸續(xù)推進。 中信證券：明年將是人形機器人量產(chǎn)之年，建議關注特斯拉機器人產(chǎn)業(yè)鏈核心標的 中信證券10月18日研報表示，特斯拉在X平臺官方賬號上放出Optimus最新進展視頻，視頻中人形機器人可以視覺自主避障、建圖、搬運零件，自主地與人類交互，根據(jù)人類需求遞物品。相比于“We, Robot”活動上的表現(xiàn)，本次視頻中的內(nèi)容是對于當前Optimus自主能力的更好展示，機器人初步具備工廠中的可應用性。我們認為明年將是人形機器人的量產(chǎn)之年，Optimus機器人逐步在工廠中部署。建議關注特斯拉機器人產(chǎn)業(yè)鏈核心標的。 國泰君安：政府信創(chuàng)服務器需求及鴻蒙PC有望實現(xiàn)超預期發(fā)展 國泰君安發(fā)文稱，隨著信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的深入發(fā)展，政府客戶將逐漸推動電子政務系統(tǒng)的安全可控建設，對信創(chuàng)服務器及相關軟件的需求有望實現(xiàn)更快增長，如桑植縣大數(shù)據(jù)中心在2024年4季度計劃投入5000萬元，集采4500臺信創(chuàng)電腦終端、112臺信創(chuàng)服務器、10套數(shù)據(jù)庫及5個應用系統(tǒng)適配服務，對信創(chuàng)服務器側(cè)的投入相較此前提升明顯。同時隨著純血鴻蒙商用進程的加速，其軟件應用生態(tài)正在快速發(fā)展，預計未來PC版鴻蒙系統(tǒng)的正式發(fā)布將帶動相關合作伙伴實現(xiàn)超預期發(fā)展。 國泰君安：行業(yè)改善、產(chǎn)品充足，看好游戲行業(yè)修復趨勢 國泰君安指出，游戲行業(yè)增長頹勢在8-9月已有改善。今年以來游戲大盤整體乏力，特別是Q2開始，產(chǎn)品供給減少，4-7月游戲市場收入同比呈現(xiàn)負增長，直到8月和9月開始回暖，游戲市場收入同比增長15.1%/14.9%，修復趨勢顯著，若四季度供給繼續(xù)提升，市場有望進一步向好。對后續(xù)游戲行業(yè)樂觀，主要源自：（1）政策端積極，行業(yè)規(guī)范程度已經(jīng)較高；（2）玩家鑒賞能力提升、產(chǎn)品可上線平臺多元化，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品更容易獲得認可；（3）經(jīng)歷2024年的相對保守后，多數(shù)游戲公司在手儲備豐富，有望為2025年業(yè)績做堅實支撐。我們繼續(xù)看好有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品儲備、可以在競爭中體現(xiàn)優(yōu)勢的公司。 ———————— 周四，上證指數(shù)高開低走，房地產(chǎn)板塊殺跌，高標股常山北明、軟通動力炸板，玻璃、焦煤、螺紋鋼期貨大跌。在每日經(jīng)濟新聞APP的掘金大賽中，周四中午就有參賽高手認為大盤短期方向不明朗。目前第43期比賽正在火熱進行中，多位新股民火速報名，他們認為，現(xiàn)在市場不明朗，正是參賽練手的好時機。對于大盤后市，有參賽高手認為，上證指數(shù)跌破了雙底頸線3174點，市場可能將延續(xù)回調(diào)。大賽為模擬炒股，獎金豐厚，并且獲獎機會大。比賽結(jié)束收益為正的選手將獲現(xiàn)金獎勵，其中冠軍獎勵2188元現(xiàn)金（稅前）。本期比賽的報名時間為10月1日到10月29日，比賽時間為10月8日到10月31日。在掘金大賽交流群中，還能與高手交流市場看法、投資技巧。同時，為方便選手了解更多的市場熱點和提高獲獎機會，只要報名參加掘金大賽就能每天免費解鎖一條“火線快評”。