每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

7月17日，萬家基金公告旗下多只產(chǎn)品2024年二季報，黃興亮、莫海波管理的部分產(chǎn)品在列。其中，黃興亮管理的萬家行業(yè)優(yōu)選相較一季度末持倉增加用友網(wǎng)絡500萬股，此外還加倉了思瑞浦、深信服，同時新進寒武紀-U。

另一位基金經(jīng)理莫海波管理的萬家社會責任18個月也繼續(xù)看好科技投資，重倉的天孚通信、中際旭創(chuàng)均獲得較大幅度增持，前者相比一季度末加倉幅度超100%。

兩位經(jīng)理均對AI行業(yè)的投資持樂觀積極態(tài)度，同時也都提及紅利資產(chǎn)的配置在當下市場的重要性。此外，兩位基金經(jīng)理也在季報總結中談及半導體、軟件、醫(yī)藥等板塊的投資機遇。

黃興亮二季度加大AI領域投資，新進重倉寒武紀-U

2019年、2020年間，投資傳統(tǒng)賽道股的基金業(yè)績出眾，萬家基金黃興亮管理的萬家行業(yè)優(yōu)選兼顧軟件、半導體的投資風格，也在當時收獲了亮眼的業(yè)績。

今年一季度，萬家基金黃興亮在萬家行業(yè)優(yōu)選的配置總結中就提到，已經(jīng)在提高AI領域核心環(huán)節(jié)的持倉。到二季度末時，他對AI產(chǎn)業(yè)的布局更加深入，不僅在關鍵品種上進行加倉，還新進重倉了部分個股。

7月17日，萬家行業(yè)優(yōu)選（LOF）披露了今年的二季度報告，黃興亮指出，基金組合增加了在AI芯片領域的配置。具體從個股上來看，用友網(wǎng)絡、思瑞浦、寒武紀-U等最為明顯。

季報顯示，該基金在二季度末持有的前三大重倉股分別是比亞迪、圣邦股份、寒武紀-U，其中寒武紀-U為新進前十大重倉股。此外，與一季度相比，用友網(wǎng)絡、思瑞浦、深信服依次獲加倉500萬股、50萬股、33.33萬股，加倉幅度為12.50%、12.50%、3.70%，持倉市值為4.5億元、4.4億元、4.72億元。

對于AI產(chǎn)業(yè)的配置增加，黃興亮看重的是產(chǎn)業(yè)未來的技術落地，并指出國內(nèi)的AI芯片也取得長足進步，逐步接近大規(guī)模應用階段。不過，這似乎并沒有帶給組合收益太多貢獻，從凈值表現(xiàn)來看，該基金二季度內(nèi)凈值增長率錄得-8.17%，跑輸業(yè)績比較基準收益率。

從份額變動的情況來看，萬家行業(yè)優(yōu)選的季末份額統(tǒng)計總額為81.83億份，季內(nèi)出現(xiàn)近2.38億份的凈贖回，權益投資的倉位也較一季度末的93.59%小幅微跌，體現(xiàn)出在當前市場波動下，基金經(jīng)理也在注重策略上防守的必要性。

萬家行業(yè)優(yōu)選二季報重倉股明細

圖片來源：Wind

莫海波加倉天孚通信、中際旭創(chuàng)，關注種子板塊機遇

隨著萬家社會責任18個月的二季報披露，萬家基金旗下另一位深耕科技投資的基金經(jīng)理莫海波最新的調倉變化也變得清晰明了。

天孚通信、中際旭創(chuàng)是他在萬家社會責任18個月重點加倉的品種，且就前十大重倉股情況看，僅有這兩只個股相較今年一季度末持倉發(fā)生增持，其余要么持倉不變，要么發(fā)生減持，僅有工業(yè)富聯(lián)新進前十大重倉股。

從加倉的幅度來看，天孚通信加倉幅度最大——Wind統(tǒng)計顯示，相較于一季度末的持倉數(shù)量，萬家社會責任18個月二季度末的持倉數(shù)量為54.75萬股，增持幅度達到116.25%；中際旭創(chuàng)也獲得明顯加倉，環(huán)比提升了35.84%。

不同于黃興亮在AI芯片部分個股的調整態(tài)度，寒武紀-U在萬家社會責任18個月的二季末持倉，相比一季度末減少約13.56%；而另一只減持幅度較大的個股為新易盛，環(huán)比減少31.41%。

在業(yè)績方面，近期披露的上市公司半年度業(yè)績預告顯示，AI及半導體產(chǎn)業(yè)相關個股表現(xiàn)出色，像新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信等AI核心品種，2024年半年度業(yè)績預告都顯示歸母凈利潤同比增加超100%，有的最高可達300%以上。

但從基金經(jīng)理的操作來看，似乎也有一定的兌現(xiàn)需求。萬家社會責任18個月A、C季內(nèi)凈值增長率均跑贏業(yè)績比較基準收益率，但仍然有不到1%的跌幅。當然，這在二季度紅利資產(chǎn)持續(xù)吸引流動性的背景下已屬不易。

兩位基金經(jīng)理也都看到了紅利股的優(yōu)勢，只不過并沒有在組合的重倉序列中出現(xiàn)。談及看好的板塊，兩位經(jīng)理均圍繞科技線給出答案。不同的是，莫海波提到種子板塊的機會，并指出轉基因或帶來種業(yè)市場空間擴容、集中度提升、盈利能力改善，其中市場對知識產(chǎn)權保護強化帶來的集中度提升或存在預期差。

萬家社會責任18個月二季報重倉股明細

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1331242936