每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉峰    

方正證券擬轉(zhuǎn)讓瑞信證券股權(quán)一事有了最新進(jìn)展。

6月24日，方正證券發(fā)布公告稱(chēng)，為盤(pán)活公司資產(chǎn)，合理配置資源，提高資金使用效率，公司擬與瑞士銀行有限公司共同向北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)北京國(guó)資公司）轉(zhuǎn)讓瑞信證券（中國(guó)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)瑞信證券）股權(quán)，三方簽署《關(guān)于瑞信證券（中國(guó)）有限公司85.01%股權(quán)之股權(quán)出售和購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》。

本次交易對(duì)價(jià)為8.85億

具體而言，該交易包括瑞士銀行有限公司(UBSAG，瑞銀)向北京國(guó)資公司出售所持有的瑞信證券36.01%股權(quán)，以及方正證券向北京國(guó)資公司出售其所持有的瑞信證券49%股權(quán)，對(duì)價(jià)8.85億元人民幣。

方正證券同時(shí)指出，經(jīng)初步測(cè)算，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓如交割日在2024年12月31日之前，將增加公司本年度凈利潤(rùn)約2.73億元；如交割日在2024年12月31日之后，受公司權(quán)益法核算所持瑞信證券股權(quán)負(fù)收益影響，將增加交割日所在年度凈利潤(rùn)不低于2.73億元。

值得一提的是，2022年，瑞信曾籌劃100%控股瑞信證券，因此計(jì)劃從方正證券手中購(gòu)買(mǎi)其所持股權(quán)，但最終因瑞信被瑞銀收購(gòu)，該筆交易最終告吹。而從兩次交易對(duì)價(jià)來(lái)看，受瑞信證券虧損和市場(chǎng)對(duì)券商股估值走弱影響，本次方正證券出售瑞信證券股權(quán)價(jià)格有小幅下滑。

2022年9月公告顯示，方正證券與瑞信簽訂交易時(shí)，當(dāng)時(shí)瑞信證券的全部股東權(quán)益評(píng)估價(jià)值為23.25億元，49%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓最終確定交易價(jià)格是11.4億元。方正證券當(dāng)時(shí)預(yù)計(jì)，交易成功后將增加方正證券當(dāng)時(shí)不低于2.9億元的年度凈利潤(rùn)。

2023年瑞信證券出現(xiàn)虧損，對(duì)本次交易產(chǎn)生了小幅影響。數(shù)據(jù)顯示，2023年瑞信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.57億元，凈利潤(rùn)為-1.99億元。2024年一季度瑞信證券繼續(xù)虧損，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為1931.65萬(wàn)元和-3442.03萬(wàn)元。截至2024年一季度，瑞信證券的資產(chǎn)總額為11.17億元，凈資產(chǎn)為10.28億元。

將有利于合理配置資源

本次瑞信證券股權(quán)轉(zhuǎn)讓有了重大進(jìn)展，無(wú)論對(duì)方正證券還是對(duì)瑞銀而言，均是一件喜事。

方正證券在公告中表示，公司通過(guò)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓收回現(xiàn)金，有利于合理配置資源，提高資金使用效率。

瑞銀集團(tuán)首席執(zhí)行官安思杰(Sergio P.Ermotti)也表示：“中國(guó)是瑞銀的重要市場(chǎng)。收購(gòu)瑞士信貸后，我們?cè)谌A的布局得以進(jìn)一步擴(kuò)大。但是，由于兩家公司在中國(guó)境內(nèi)均擁有含多個(gè)法人實(shí)體的業(yè)務(wù)平臺(tái)，需要遵守監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)此的相應(yīng)要求。過(guò)去近20年，瑞銀與北京國(guó)資公司緊密合作，一同發(fā)展在華業(yè)務(wù)。因而，向這一重要的長(zhǎng)期合作伙伴出售我們持有的瑞信證券36.01%股權(quán)是最優(yōu)方案。”

值得一提的是，除轉(zhuǎn)讓瑞信證券之外，方正證券與平安證券之間如何整合，仍是市場(chǎng)關(guān)注的核心焦點(diǎn)。

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》中的相關(guān)規(guī)定，同一實(shí)際控制人控制的多家機(jī)構(gòu)參股證券公司的數(shù)量不得超過(guò)兩家，其中控股證券公司的數(shù)量不得超過(guò)一家。而在去年12月中國(guó)平安成為方正證券、方正證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司、方正富邦基金管理有限公司的實(shí)際控制人后，因方正證券與平安證券同受中國(guó)平安的控制，兩家整合的猜想一直是市場(chǎng)熱議的話(huà)題。

對(duì)此，中國(guó)平安曾公開(kāi)回應(yīng)，將從股東價(jià)值最大化出發(fā)，按照有關(guān)監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定和指引，穩(wěn)步推進(jìn)相關(guān)問(wèn)題的解決。而方正證券也回應(yīng)，會(huì)與各方一起，嚴(yán)格依照金融監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定、指引，開(kāi)展相關(guān)工作。后續(xù)有新的進(jìn)展，會(huì)及時(shí)披露。