每經(jīng)記者 胥帥    實(shí)習(xí)生 劉天宇    每經(jīng)編輯 楊夏    

6月17日深夜，東方電子（000682.SZ，股價(jià)12元，市值160.89億元）公告，董事會(huì)拒絕將第二大股東寧夏黃三角投資中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)寧夏黃三角）提名董事議案提交股東大會(huì)。東方電子董事會(huì)以不符合規(guī)范要求和違反公開(kāi)承諾拒絕了上述議案。

在此前6月12日舉行的董事會(huì)上，寧夏黃三角方面推薦董事、東方電子副董事長(zhǎng)胡瀚陽(yáng)對(duì)審議的四項(xiàng)議案均表示了反對(duì)，其中包括《關(guān)于提名公司第十一屆董事會(huì)非獨(dú)立董事候選人的議案》。

6月18日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獨(dú)家采訪(fǎng)到胡瀚陽(yáng)，他回應(yīng)了寧夏黃三角提名董事被拒，并與東方電子董事會(huì)出現(xiàn)分歧的原因。寧夏黃三角認(rèn)為其提名符合法律法規(guī)和公司章程，是正當(dāng)行使股東權(quán)利，應(yīng)當(dāng)通過(guò)上市公司股東大會(huì)表決。

2018年寧夏黃三角參與東方電子定增時(shí)，曾承諾持股期間提名董事不超過(guò)1名，但如今寧夏黃三角方面認(rèn)為承諾時(shí)間已過(guò)，且控股股東東方電子集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)電子集團(tuán)）的股權(quán)結(jié)構(gòu)均已發(fā)生變化，之前承諾內(nèi)容已經(jīng)失效。當(dāng)時(shí)由于寧夏黃三角持有電子集團(tuán)49%股權(quán)，為了保證東方電子控制權(quán)的穩(wěn)定性，寧夏黃三角將當(dāng)中16%股權(quán)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)委托給了東方電子實(shí)控人煙臺(tái)國(guó)資委。

今年1月，寧夏黃三角曾向煙臺(tái)國(guó)資委發(fā)函要求撤銷(xiāo)上述表決權(quán)委托。

6月18日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就胡瀚陽(yáng)和寧夏黃三角所述事項(xiàng)，相繼聯(lián)系東方電子證券部、董秘王清剛、電子集團(tuán)宣傳部，截至發(fā)稿未獲得有效回復(fù)。有第三方律師表示，這起董事會(huì)席位爭(zhēng)奪的核心問(wèn)題在于寧夏黃三角是否違背其公開(kāi)承諾，首先應(yīng)檢查上述協(xié)議是否存在關(guān)于合同解除的條款。

不過(guò)，東方電子在公告中表示寧夏黃三角的臨時(shí)提案形式和內(nèi)容均違反了相關(guān)規(guī)定。

董事會(huì)稱(chēng)第二大股東提案不符合規(guī)定拒絕提交股東大會(huì)

6月17日晚間，東方電子公告稱(chēng)，6月15日，公司董事會(huì)收到股東寧夏黃三角通過(guò)微信發(fā)來(lái)的《關(guān)于推薦非獨(dú)立董事人選的議案》和《關(guān)于推薦獨(dú)立董事人選的議案》。東方電子董事會(huì)以臨時(shí)提案內(nèi)容不符合相關(guān)法律法規(guī)及規(guī)范性文件的要求、違反寧夏黃三角作出的公開(kāi)承諾為由拒絕將其提交給股東大會(huì)。

東方電子提出兩點(diǎn)拒絕的理由，第一是寧夏黃三角未向召集人提供其持有公司3%以上股份的證明文件，亦未提供關(guān)于提案符合《股東大會(huì)規(guī)則》有關(guān)規(guī)定的聲明及保證所提供持股證明文件真實(shí)性的聲明。

其次是寧夏黃三角臨時(shí)提案向公司提出5名董事候選人，違反了其在公開(kāi)市場(chǎng)已作出的向公司提名不超過(guò)1名董事的公開(kāi)承諾。

該承諾要追溯至2018年，當(dāng)時(shí)東方電子通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買(mǎi)了東方電子集團(tuán)、寧夏黃三角持有的威思頓83.2587%股權(quán)。寧夏黃三角當(dāng)時(shí)承諾，未來(lái)三年至五年，寧夏黃三角將繼續(xù)保持與煙臺(tái)市國(guó)資委的戰(zhàn)略合作，不增持東方電子集團(tuán)股權(quán)，保證煙臺(tái)市國(guó)資委對(duì)東方電子集團(tuán)的控制地位。在持有東方電子股票期間，寧夏黃三角及關(guān)聯(lián)方（不包括東方電子集團(tuán)）將按照東方電子《公司章程》向東方電子提名不超過(guò)1名董事。

圖片來(lái)源：公告截圖

6月18日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獨(dú)家采訪(fǎng)到寧夏黃三角代表方，也是東方電子副董事長(zhǎng)的胡瀚陽(yáng)，他回應(yīng)了寧夏黃三角與東方電子董事會(huì)出現(xiàn)分歧的原因。

“讓我們提供股東證明，他們上市公司自己公告我們是第二大股東。這個(gè)東西不就和證明‘你媽是你媽’一個(gè)道理？”對(duì)于東方電子董事會(huì)拒絕將寧夏黃三角議案提交到股東大會(huì)的理由，胡瀚陽(yáng)并不認(rèn)同。他認(rèn)為寧夏黃三角在提案函中已充分闡明提案的合法合規(guī)性，且詳細(xì)說(shuō)明了行使提名多名董事的提案未違反法律法規(guī)、交易所的自律監(jiān)管規(guī)定以及未違反《公司章程》的約定。寧夏黃三角已然在提案函中聲明其提案符合《股東大會(huì)規(guī)則》有關(guān)規(guī)定并且以公司法人有效書(shū)面文件確認(rèn)了其真實(shí)有效性。東方電子在未與其做充分溝通的情況下，擅自擴(kuò)展解釋《主板上市公司規(guī)范運(yùn)作》的規(guī)定，拒絕股東行使臨時(shí)提案的權(quán)利實(shí)則屬于提高股東提出臨時(shí)提案的門(mén)檻，給其行使臨時(shí)提案權(quán)設(shè)置障礙。

至于第二點(diǎn)理由，胡瀚陽(yáng)認(rèn)為：“當(dāng)時(shí)我們只是說(shuō)三到五年內(nèi)保持一致行動(dòng)，但是現(xiàn)在集團(tuán)股東結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，前期條件環(huán)境都不一樣了。我們認(rèn)為之前那些承諾、表決權(quán)那些東西都已經(jīng)失效了。”他還認(rèn)為，如今距離收購(gòu)有六七年之久，提名獨(dú)立董事和非獨(dú)董并未違反承諾。

第二大股東曾提出撤銷(xiāo)對(duì)控股股東表決權(quán)委托

東方電子2023年年報(bào)顯示，電子集團(tuán)為公司的控股股東，寧夏黃三角投資中心是公司控股股東的一致行動(dòng)人。追溯至2017年8月2日，電子集團(tuán)與寧夏黃三角簽訂了《東方電子股份有限公司一致行動(dòng)協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，寧夏黃三角同意在持有東方電子股份期間，在行使東方電子股東大會(huì)表決權(quán)時(shí)與東方電子集團(tuán)采取相同的意思表示。當(dāng)時(shí)交易完成后，東方電子集團(tuán)及其一致行動(dòng)人寧夏黃三角將合計(jì)持有上市公司41.44%股份。寧夏黃三角投資11.8億元取得電子集團(tuán)49%股權(quán)后，曾將當(dāng)中16%的表決權(quán)委托于煙臺(tái)國(guó)資委。

然而根據(jù)胡瀚陽(yáng)提供的資料，寧夏黃三角已向煙臺(tái)國(guó)資委要求撤銷(xiāo)上述表決權(quán)委托，在電子集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)管理及重大事宜決策方面按照49%股權(quán)表決權(quán)行使股東權(quán)利。今年1月下旬，寧夏黃三角就撤銷(xiāo)表決權(quán)一事向煙臺(tái)市國(guó)資委正式發(fā)函。胡瀚陽(yáng)提到，公司也把這一函件發(fā)給了東方電子，但東方電子沒(méi)有公告。“他們應(yīng)該公告。”胡瀚陽(yáng)表示。

寧夏黃三角提供了一則撤銷(xiāo)上述表決權(quán)委托的通知函。  圖片來(lái)源：寧夏黃三角提供

就在6月17日，寧夏黃三角還草擬了一份舉報(bào)信，向深交所舉報(bào)東方電子違規(guī)不披露控股股東持股情況變化、董事否決董事會(huì)決議理由以及拒絕將公司提名的董事人選提交股東大會(huì)表決等事項(xiàng)。根據(jù)舉報(bào)內(nèi)容，寧夏黃三角收回在東方電子集團(tuán)層面的表決權(quán)委托，截至目前，寧夏黃三角的訴求未得到回應(yīng)。其表示當(dāng)時(shí)提名董事人數(shù)的承諾與東方電子集團(tuán)混改是一攬子交易安排，是對(duì)雙方權(quán)利義務(wù)對(duì)等性的約定，并非寧夏黃三角單方面無(wú)條件對(duì)上市公司及其他股東的公開(kāi)承諾。舉報(bào)信中明確提出：“我司（寧夏黃三角）有權(quán)根據(jù)雙方對(duì)混改協(xié)議的履約情況，自主恢復(fù)對(duì)完整股東權(quán)利的行使和處置。”另外在2017年混改后，東方電子《公司章程》從未約定寧夏黃三角僅能提名不超過(guò)1名董事，亦無(wú)限制股東權(quán)利的其他約定，“東方電子《公告》所述我司違反公開(kāi)承諾的前提條件事實(shí)上從未存在，也不構(gòu)成其抗辯拒絕我司臨時(shí)股東大會(huì)提案的正當(dāng)理由”。

一周以前，胡瀚陽(yáng)也對(duì)東方電子董事會(huì)提名非獨(dú)立董事候選人表示反對(duì)。盡管東方電子公告了胡瀚陽(yáng)投反對(duì)票的原因，但胡瀚陽(yáng)認(rèn)為上市公司僅簡(jiǎn)單披露反對(duì)意見(jiàn)的理由為“質(zhì)疑董事會(huì)程序等問(wèn)題”，忽略了大部分的理由和事實(shí)。

首先是胡瀚陽(yáng)在2024年6月11日中午，即董事會(huì)召開(kāi)前26小時(shí)才收到召開(kāi)董事會(huì)的書(shū)面通知，臨時(shí)要求參加關(guān)于董事會(huì)換屆改選的董事會(huì)。他無(wú)法就相關(guān)事項(xiàng)作出全面準(zhǔn)確的評(píng)估和判斷。其次是寧夏黃三角要求東方電子集團(tuán)就股權(quán)變動(dòng)、公司治理、經(jīng)營(yíng)事實(shí)等問(wèn)題以及預(yù)計(jì)對(duì)其控制東方電子股份情況發(fā)生變化的情況和濫用控制權(quán)損害其他上市股東利益的情況，配合上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、公平、及時(shí)地履行信息披露義務(wù)，但東方電子集團(tuán)以及東方電子股份怠于履行相關(guān)信息披露義務(wù)。

律師：關(guān)鍵點(diǎn)是協(xié)議中承諾解除條款

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，令寧夏黃三角不滿(mǎn)的直接導(dǎo)火索可能是今年年初煙臺(tái)市國(guó)資委對(duì)上市公司控股股東的股權(quán)安排。1月3日，東方電子公告稱(chēng)，煙臺(tái)市國(guó)資委將持有的東方電子集團(tuán)5.1%股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)給山東省財(cái)欣資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)山東財(cái)欣），將持有的東方電子集團(tuán)45.9%股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)給煙臺(tái)國(guó)豐投資控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)豐投資）。當(dāng)?shù)孛襟w曾對(duì)此報(bào)道，這是煙臺(tái)市屬企業(yè)優(yōu)化整合工作的新進(jìn)展。

根據(jù)東方電子公告披露內(nèi)容，股權(quán)劃轉(zhuǎn)之后，煙臺(tái)市國(guó)資委通過(guò)國(guó)豐投資間接持有電子集團(tuán)41.31%股權(quán)，山東省財(cái)政廳則通過(guò)山東財(cái)欣和國(guó)豐投資間接持有電子集團(tuán)9.69%股權(quán)，而寧夏黃三角則直接持有電子集團(tuán)49%股權(quán)和東方電子13.86%股權(quán)。若單純按照持股比例來(lái)計(jì)算，劃轉(zhuǎn)后寧夏黃三角成為了電子集團(tuán)持股比例最高的股東，同時(shí)由于其間接和直接持有東方電子合計(jì)27.65%股權(quán)，也是上市公司最大的權(quán)益股東。不過(guò)當(dāng)時(shí)的公告也明確提到，東方電子集團(tuán)存續(xù)期間，財(cái)欣資產(chǎn)除參加與所持股權(quán)收益和處置有關(guān)的股東會(huì)并表決外，其他股東會(huì)事項(xiàng)的表決權(quán)均委托國(guó)豐投資代為行使，維持了煙臺(tái)市國(guó)資委在電子集團(tuán)內(nèi)51%的表決權(quán)。

圖片來(lái)源：公告截圖

煙臺(tái)市國(guó)資委劃轉(zhuǎn)東方電子集團(tuán)股權(quán)后，寧夏黃三角認(rèn)為向公司股東之外的第三方委托表決權(quán)不利于公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范，不利于寧夏黃三角與山東財(cái)欣、國(guó)豐集團(tuán)共同推進(jìn)東方電子集團(tuán)發(fā)展。煙臺(tái)市國(guó)資委不再是東方電子集團(tuán)（直接）股東，表決權(quán)委托的繼續(xù)履行已經(jīng)喪失基礎(chǔ)和條件。寧夏黃三角還提到電子集團(tuán)過(guò)去分紅、董事會(huì)換屆程序以及公司章程相應(yīng)調(diào)整和修改等問(wèn)題。寧夏黃三角還將繼續(xù)向董事會(huì)提交提名董事候選人的書(shū)面通知，并向股東大會(huì)增加臨時(shí)議案。值得一提的是，東方電子也將在6月28日召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，涉及新一屆董事監(jiān)事選舉。

6月18日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就寧夏黃三角上述異議等問(wèn)題致電東方電子證券部，對(duì)方表示一切信息以公告為準(zhǔn)，接受記者采訪(fǎng)需要公司管理部同意。記者多次撥打東方電子管理部電話(huà)，電話(huà)無(wú)人接聽(tīng)。記者在 6 月 18 日和 6 月 19 日多次撥打公司董秘王清剛電話(huà)，電話(huà)被其掛斷。隨后記者添加其微信以及短信，明確告知采訪(fǎng)意圖，最后仍未通過(guò)好友申請(qǐng)。記者還撥通了東方電子集團(tuán)宣傳部電話(huà)，并向其指定郵箱發(fā)送了采訪(fǎng)提綱。對(duì)方表示已經(jīng)收到采訪(fǎng)提綱，但需要逐級(jí)向領(lǐng)導(dǎo)上報(bào)，回復(fù) 6 月 19 日工作時(shí)間聯(lián)系翟曉磊處長(zhǎng) 。6 月 19 日，記者聯(lián)系到翟曉磊處長(zhǎng)，對(duì)方表示各方在溝通，就此事不接受媒體采訪(fǎng)。記者撥打煙臺(tái)市國(guó)資委官方電話(huà)并向官網(wǎng)郵箱發(fā)送采訪(fǎng)提綱，對(duì)方表示打了電話(huà)了解情況，一切以上市公司公告為準(zhǔn)。

對(duì)于，寧夏黃三角與東方電子董事會(huì)之間的分歧，上海新古律師事務(wù)所王懷濤律師認(rèn)為：“若寧夏黃三角考慮解除這些承諾，首先應(yīng)檢查上述協(xié)議中是否存在關(guān)于合同解除的條款。如果協(xié)議中明確約定了解除條件，則應(yīng)依照這些條件執(zhí)行。若協(xié)議中未對(duì)解除條件作出約定，那么可以依據(jù)《中華人民共和國(guó)民法典》第563條的規(guī)定，判斷是否存在符合法定解除情形的情況。如果滿(mǎn)足法定情形之一，可以依法解除合同，但解除并非自動(dòng)發(fā)生。”

王懷濤認(rèn)為，雙方爭(zhēng)議的核心問(wèn)題在于寧夏黃三角是否違背其公開(kāi)承諾，以及如果其確實(shí)違反了承諾，東方電子的董事會(huì)是否有權(quán)審議并直接決定不接受其議案，這些事項(xiàng)觸及了公開(kāi)承諾在法律上的有效性。

（封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝）