每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)均小幅收漲，道指漲0.38%，納指漲0.35%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.32%。特斯拉大漲超15%，市值暴增822億美元（約合人民幣5944億元），創(chuàng)2020年3月份以來(lái)最大單日漲幅。蘋果漲超2%，英偉達(dá)、亞馬遜小幅上漲；谷歌跌超3%，Meta跌超2%，英特爾。中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲0.54%。理想汽車漲超7%，百度漲超5%，小鵬汽車漲超3%，蔚來(lái)漲超2%，嗶哩嗶哩、阿里巴巴、愛(ài)奇藝、唯品會(huì)漲超1%。

2、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油6月合約跌1.34%，報(bào)82.73美元/桶。布油7月合約跌1.07%，報(bào)87.27美元/桶。國(guó)際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.01%報(bào)2347.5美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.39%報(bào)27.145美元/盎司。離岸人民幣兌美元盤中一度漲超300點(diǎn)漲破7.24，創(chuàng)一個(gè)月來(lái)新高，尾盤收漲246點(diǎn)，報(bào)7.2442。歐洲主要股指收盤漲跌不一，德國(guó)DAX30指數(shù)跌0.24%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.07%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.29%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.48%。

（二）宏觀新聞

4月29日，證監(jiān)會(huì)上市司相關(guān)負(fù)責(zé)人在參加中關(guān)村論壇“ESG助力美麗中國(guó)建設(shè)”平行論壇時(shí)表示，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)評(píng)估《上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》的適應(yīng)性，結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)一步完善規(guī)則，研究推動(dòng)更多公司披露可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。同時(shí)，上市公司不能借由ESG的“外衣”過(guò)度包裝，提供不準(zhǔn)確的信息誤導(dǎo)投資者，證監(jiān)會(huì)將不斷提升監(jiān)管能力，持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

富榮基金：樓市松綁，疊加對(duì)外開(kāi)放深化的預(yù)期下，外資持續(xù)凈流入。北向資金全天再度大幅凈買入108.92億元，連續(xù)4日加倉(cāng)累計(jì)超380億元，帶動(dòng)市場(chǎng)節(jié)前持續(xù)反彈。隨著政策的前置發(fā)力與中美補(bǔ)庫(kù)存周期或存在共振，工業(yè)生產(chǎn)有望進(jìn)一步支撐企穩(wěn)。同時(shí)，穩(wěn)民企促消費(fèi)政策刺激加碼、服務(wù)消費(fèi)需求繼續(xù)恢復(fù)支撐，消費(fèi)有望溫和回升。展望后市，一方面，由于2023年宏觀經(jīng)濟(jì)基本面及上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)基本為“前高后低”，因此上市公司后續(xù)二三季度業(yè)績(jī)基數(shù)壓力相對(duì)較低，業(yè)績(jī)表現(xiàn)有望提升；另一方面，未來(lái)數(shù)月內(nèi)上市公司基本面數(shù)據(jù)進(jìn)入真空期，市場(chǎng)風(fēng)格或往成長(zhǎng)方向偏移。綜上，我們對(duì)于后市表現(xiàn)保持中性樂(lè)觀態(tài)度。市場(chǎng)風(fēng)格上，財(cái)報(bào)披露期即將結(jié)束，市場(chǎng)風(fēng)格可能出現(xiàn)一定變化。板塊配置上適度均衡，等待經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)、市場(chǎng)預(yù)期的進(jìn)一步修復(fù)以及能夠決定市場(chǎng)方向的邊際變化出現(xiàn)。

名禹資產(chǎn)：國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體磨底上行，國(guó)九條系列政策利好中長(zhǎng)期資本市場(chǎng)制度建設(shè)，政治局會(huì)議定調(diào)值得關(guān)注；持續(xù)的估值優(yōu)勢(shì)疊加基本面邊際好轉(zhuǎn)，外資對(duì)中國(guó)資產(chǎn)態(tài)度回暖，高盛超配A股，瑞銀上調(diào)A股和港股評(píng)級(jí)。市場(chǎng)機(jī)會(huì)更加多元，寬基指數(shù)或震蕩上行。市場(chǎng)風(fēng)格或更加均衡，4月上半月有業(yè)績(jī)和估值確定性的大盤、紅利風(fēng)格相對(duì)較強(qiáng)，跑出超額收益。站在當(dāng)前，部分優(yōu)質(zhì)小盤成長(zhǎng)股過(guò)度超跌，4月財(cái)報(bào)季過(guò)后，5月日歷效應(yīng)上成長(zhǎng)風(fēng)格相對(duì)較強(qiáng)，關(guān)注優(yōu)質(zhì)錯(cuò)殺小盤、成長(zhǎng)個(gè)股，同時(shí)繼續(xù)關(guān)注紅利板塊中股息率仍處于絕對(duì)高位的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。投資機(jī)會(huì)上，關(guān)注符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和新質(zhì)生產(chǎn)力要求的行業(yè)如TMT，細(xì)分方向如AI。關(guān)注受益資本市場(chǎng)改革催化的大金融板塊。關(guān)注一季報(bào)向好的出口鏈如汽車、家電，關(guān)注銅、鋁、化工為代表的漲價(jià)資源周期股。

排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華：近期市場(chǎng)明顯走強(qiáng)，周一A股市場(chǎng)放量上漲，上證指數(shù)站上年線，表明市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好在提升，市場(chǎng)超預(yù)期，值得高看一線。經(jīng)過(guò)了2月的上漲之后，3月和4月處于橫盤狀態(tài)，在各種利空因素下，市場(chǎng)表現(xiàn)出了較強(qiáng)的抗跌性，表明市場(chǎng)在一定程度上具備了走強(qiáng)的基礎(chǔ)。接下來(lái)，市場(chǎng)有望延續(xù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，其一，下方的獲利盤和上方的套利盤壓力經(jīng)過(guò)2個(gè)月消化之后，已經(jīng)釋放較為充分。其二，政策端的呵護(hù)也非常明顯，有助于營(yíng)造更好的投資環(huán)境。其三，近期外圍股市的回落疊加高盛、瑞銀等國(guó)際機(jī)構(gòu)發(fā)聲看多A股，意味著A股的投資價(jià)值有望得到國(guó)際資金的重新審視，利好北上資金回流A股。板塊方面，在有增量資金入場(chǎng)的背景下，板塊方面的機(jī)會(huì)或會(huì)更加多元化，各板塊之間有望輪動(dòng)上漲，高位的AI依然會(huì)有繼續(xù)表現(xiàn)的可能；低位的新能源、地產(chǎn)等因?yàn)槔章涞?，而且位置較低，未來(lái)具有修復(fù)的預(yù)期。

（四）行業(yè)掘金

1、國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳、國(guó)家數(shù)據(jù)局綜合司印發(fā)《數(shù)字經(jīng)濟(jì)2024年工作要點(diǎn)》，對(duì)2024年數(shù)字經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)工作作出部署，提出了9方面落實(shí)舉措。其中包括適度超前布局?jǐn)?shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，深入推進(jìn)信息通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，加快建設(shè)全國(guó)一體化算力網(wǎng)，全面發(fā)展數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施。加快構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度，推動(dòng)落實(shí)“數(shù)據(jù)二十條”，加大公共數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)開(kāi)放力度，釋放數(shù)據(jù)要素價(jià)值。全國(guó)算力一張網(wǎng)建設(shè)為國(guó)家數(shù)據(jù)局的工作重點(diǎn)之一，在數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化進(jìn)程提速背景下，算力等基礎(chǔ)設(shè)施廠商有望率先迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。關(guān)注數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)、數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)流通、數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表等投資主線。概念股包括奧飛數(shù)據(jù)，同有科技，易華錄等。

2、4月26日舉行的腦機(jī)接口創(chuàng)新發(fā)展與應(yīng)用論壇上，中國(guó)工程院院士顧曉松表示，腦機(jī)接口是人工智能和神經(jīng)科學(xué)的結(jié)合，它和通訊、游戲等緊密結(jié)合，可以產(chǎn)生新的應(yīng)用場(chǎng)景。我國(guó)在腦機(jī)接口方面的研究，以及科研投入和產(chǎn)出在國(guó)際上已走在前列。“我們現(xiàn)在正推動(dòng)制定產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。”腦機(jī)接口技術(shù)前景廣闊，醫(yī)療應(yīng)用領(lǐng)域在未來(lái)10年有望突破400億美元規(guī)模。腦科學(xué)與類腦研究是“十四五”七大科技前沿領(lǐng)域攻關(guān)項(xiàng)目之一，腦機(jī)接口是當(dāng)前來(lái)看應(yīng)用有望落地的關(guān)鍵核心技術(shù)之一，關(guān)注“從0到1”階段的標(biāo)的，以及國(guó)內(nèi)映射。概念股包括誠(chéng)益通，漢威科技等。

3、據(jù)報(bào)道，近日，華為再次在衛(wèi)星通信領(lǐng)域取得了創(chuàng)新突破。他們的Pura 70系列手機(jī)在原有雙衛(wèi)星通信的基礎(chǔ)上進(jìn)一步升級(jí)，支持北斗衛(wèi)星圖片消息發(fā)送。這意味著，即使沒(méi)有信號(hào)、沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)，用戶也能通過(guò)手機(jī)發(fā)送圖片消息，實(shí)現(xiàn)與接收方的雙向聯(lián)絡(luò)。手機(jī)直連衛(wèi)星有望從根本上解決地面通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋不足的問(wèn)題，是實(shí)現(xiàn)空天地海一體化通信的關(guān)鍵。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是構(gòu)建全球、全天時(shí)、全天候移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋的理想解決方案，也能夠降低人口稀少偏遠(yuǎn)地區(qū)地面基站的建設(shè)成本。此外，手機(jī)直連也是衛(wèi)星通信拓展大眾市場(chǎng)應(yīng)用的基礎(chǔ)，其已成為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。概念股包括上海瀚訊，碩貝德，華力創(chuàng)通等。