每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 葉峰    

隨著光通信龍頭新易盛和中際旭創(chuàng)業(yè)績不斷兌現(xiàn)，實現(xiàn)高增長，CPO概念今天再度帶火整個通信板塊，通信ETF（515880）半日漲幅高達5.6%，是ETF市場半日漲幅唯一超過5%的品種。

投資邏輯來看，AI產(chǎn)業(yè)進展持續(xù)推進，算力基礎(chǔ)設(shè)施作為基礎(chǔ)支撐是無法繞過的必備環(huán)節(jié)，需求確定性較高，當(dāng)前AI發(fā)展仍處于早期階段，隨著技術(shù)升級加速，算力需求有望持續(xù)旺盛，助力相關(guān)環(huán)節(jié)核心標的業(yè)績持續(xù)提升，此外，AI、5G下游應(yīng)用場景的豐富和逐步成熟，將進一步帶動算力基礎(chǔ)設(shè)施放量。

從基金增倉情況來看，截至2024年一季度末，非ETF基金資產(chǎn)配置中，股票占比有所下降，持倉總市值為5.86萬億元，占總資產(chǎn)的18%，環(huán)比下降0.82個百分點。其中，SW通信行業(yè)重倉占比為3.4%,行業(yè)排名第11位，處于2018年以來較高水平，環(huán)比提升0.87個百分點，提升幅度行業(yè)排名第4。

點評：國泰中證全指通信設(shè)備ETF基金（515880）是一只緊密跟蹤中證全指通信設(shè)備指數(shù)的被動指數(shù)型基金，今日上午漲幅高達5.6%，是ETF市場唯一一只半日漲幅超過5%的ETF品種，該ETF規(guī)模為26.6億份，半日成交金額達到3億元。

中證全指通信設(shè)備指數(shù)成分股涉及光纖光纜、光器件、光模塊等通信設(shè)備領(lǐng)域，是一只充分涵蓋通信板塊主要細分方向的指數(shù)。從行業(yè)分布來看，通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及器件、通信線纜及配套、通信終端及配件等行業(yè)在指數(shù)的行業(yè)配置中占據(jù)重要角色，前十大成分股權(quán)重合計超60%，呈現(xiàn)高集中度特點。

中證全指通信設(shè)備指數(shù)重倉股

點評：5G通信ETF（515050）和5GETF(159994)今日上午也分別上漲4.58%和4.48%，其中，5G通信ETF（515050）規(guī)模相對較大，達到78.01億份，半日成交金額為9562.14萬元。上述兩只ETF追蹤的是中證5G通信主題指數(shù)。

中證5G通信主題指數(shù)選取50只產(chǎn)品和業(yè)務(wù)與5G通信技術(shù)相關(guān)的上市公司股票作為樣本股，包括但不限于電信服務(wù)、通信設(shè)備、計算機及電子設(shè)備和計算機運用等細分行業(yè)，旨在反映相關(guān)領(lǐng)域的A股上市公司整體表現(xiàn)。

中證5G通信主題指數(shù)重倉股

點評：電信ETF（159507）半日漲幅則為3.67%，該ETF規(guī)模較小，只有0.67億份，其半日成交金額僅806.6萬元，該ETF追蹤的是國證通信指數(shù)，追蹤該指數(shù)的ETF還有通信ETF（159695），該ETF半日漲幅為3.35%。

國證通信指數(shù)選取深滬兩市通信產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司編制而成的，用以反映中國證券市場上通信行業(yè)股票價格變動的趨勢，并為市場增加新的指數(shù)投資品種。該指數(shù)大中小市值均有覆蓋，精準定位通信行業(yè)，流動性良好，前十大權(quán)重股匯聚通信各細分板塊的龍頭公司，受北向資金和公募資金青睞，業(yè)績表現(xiàn)較好。

國證通信指數(shù)重倉股