每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 廖丹    

3月27日晚間，交通銀行（SH601328，股價(jià)6.43元，市值4775億元）發(fā)布2023年度報(bào)告。報(bào)告期末，集團(tuán)資產(chǎn)總額達(dá)到14.06萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)8.23%。報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)927.28億元，營(yíng)業(yè)收入2575.95億元，均實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。

記者注意到，在業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，該行資產(chǎn)質(zhì)量也保持著良好水平。2023年末，交行集團(tuán)不良貸款率1.33%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率195.21%，較上年末上升14.53個(gè)百分點(diǎn)。

在同日召開(kāi)的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，交行行長(zhǎng)劉珺表示，總體來(lái)看2019~2022年的數(shù)據(jù)，這三年是交行的資產(chǎn)質(zhì)量攻堅(jiān)戰(zhàn)，在這過(guò)程中，交行不良率呈下行趨勢(shì)，撥備覆蓋率呈上行趨勢(shì)，拉開(kāi)了一個(gè)比較大的“喇叭口”，口子的穩(wěn)定形態(tài)會(huì)繼續(xù)保持下去。

此外，交行管理層還就現(xiàn)金分紅、資本補(bǔ)充計(jì)劃、凈息差展望等熱點(diǎn)話題作出了詳細(xì)回應(yīng)。

現(xiàn)金分紅率連續(xù)12年保持在30%以上

記者注意到，交行2023年度利潤(rùn)分配方案為每股分配現(xiàn)金股利0.375元（含稅），較上年略有提升，共分配現(xiàn)金股利278.49億元，現(xiàn)金分紅比例為32.67%。該行現(xiàn)金分紅率已連續(xù)12年保持在30%以上。

“根據(jù)當(dāng)前的股價(jià)，交行A股和H股的股息率能夠接近6%~8%，應(yīng)該說(shuō)投資收益還是相當(dāng)可觀的，保持分紅的連續(xù)性和穩(wěn)定性，讓股東持續(xù)分享交行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的成果，是交行一貫的分紅政策。”交行董事會(huì)秘書(shū)何兆斌在業(yè)績(jī)會(huì)上表示。

隨著交行入選全球系統(tǒng)重要性銀行，該行也面臨著更高的資本要求。“有些投資者可能擔(dān)心我們會(huì)依靠降低分紅率來(lái)緩解資本壓力，這并不是我們的一個(gè)政策選項(xiàng)。”何兆斌解釋道，“因?yàn)閺奈覀兡壳暗馁Y本充足率水平看，仍處于合理的區(qū)間，距離監(jiān)管底線的要求還存在一定的緩沖區(qū)間，我們將通過(guò)促進(jìn)內(nèi)生性的資本增長(zhǎng)和建立多渠道的資本補(bǔ)充相結(jié)合，來(lái)保持一個(gè)健康的資本充足率水平。”

記者注意到，截至2023年末，交行的資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為15.27%、12.22%、10.23%，同比均有所提升。

此外，交行27日召開(kāi)的第十屆董事會(huì)第十二次會(huì)議同意2024年在境內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)行總損失吸收能力非資本債券（TLAC債券），發(fā)行規(guī)模不超過(guò)人民幣1300億元（含等值外幣），債券期限不少于1年。募集資金用于補(bǔ)充外部總損失吸收能力。

“交通銀行出臺(tái)了系統(tǒng)的、詳細(xì)的、審慎的資本補(bǔ)充計(jì)劃，在做任何一個(gè)經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，我們都會(huì)考慮它的投入產(chǎn)出。如果債務(wù)工具會(huì)對(duì)我們的資本充足率起到很好的幫助，我們就會(huì)選擇債務(wù)工具；如果債務(wù)工具由于市場(chǎng)原因不能帶來(lái)更好的回報(bào)，我們就選擇其他的工具。所以在工具的選擇、時(shí)機(jī)的選擇、量的選擇和綜合回報(bào)的測(cè)算方面，交通銀行都將十分審慎地估計(jì)，不會(huì)為了一時(shí)一刻的某個(gè)‘率’而去做經(jīng)營(yíng)決策。”交行行長(zhǎng)劉珺在業(yè)績(jī)會(huì)上表示。

2月LPR下調(diào)對(duì)交行凈息差影響可控

談及今年2月LPR非對(duì)稱下調(diào)，交行首席風(fēng)險(xiǎn)官劉建軍表示，初步測(cè)算看，對(duì)交行凈息差的影響是可控的。

“今年2月，5年期以上LPR下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至3.95%，為L(zhǎng)PR改革以來(lái)最大的降幅，這將拉低個(gè)人住房貸款和對(duì)公長(zhǎng)期限貸款的平均收益水平。事實(shí)上大家都認(rèn)為這次非對(duì)稱下調(diào)主要是為了進(jìn)一步支持房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展，如果個(gè)人房貸規(guī)模逐步趨穩(wěn)，將有利于收益率相對(duì)比較高的連帶業(yè)務(wù)的占比提升。”劉建軍表示。

他提到，2023年銀行業(yè)繼續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，凈息差整體呈下行趨勢(shì)。初步展望，預(yù)計(jì)2024年凈息差仍然繼續(xù)承受一定壓力。

數(shù)據(jù)顯示，2023年交行凈息差為1.28%。劉建軍表示，今年交行將更加重視息差管理，推動(dòng)凈息差在合理區(qū)間內(nèi)邊際趨穩(wěn)。主要措施包括，一是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)提升普惠和零售貸款的占比，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，改善資產(chǎn)端收益水平；二是提升源頭客戶和數(shù)字化經(jīng)營(yíng)能力，積極拓展低成本的核心負(fù)債；三是在兼顧流動(dòng)性安全的同時(shí)，強(qiáng)化存款成本的精細(xì)化管理，例如對(duì)結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模以及大額存單額度、期限和成本的管控等，通過(guò)推動(dòng)存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化來(lái)實(shí)現(xiàn)息差改善。

記者注意到，2023年以來(lái)，交行與主要同業(yè)對(duì)存款利率進(jìn)行了四輪自主調(diào)整。展望存款利率，劉建軍提到，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間，存款利率市場(chǎng)化調(diào)節(jié)機(jī)制仍然將在降低存款利率方面繼續(xù)發(fā)揮積極作用，從而促進(jìn)銀行穩(wěn)定息差，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。

不良率與撥備覆蓋率拉開(kāi)的喇叭口將保持

2023年末，交行集團(tuán)不良貸款率1.33%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率195.21%，較上年末上升14.53個(gè)百分點(diǎn)。

交行行長(zhǎng)劉珺在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，總體來(lái)看2019~2022年的數(shù)據(jù)，這三年是交行的資產(chǎn)質(zhì)量攻堅(jiān)戰(zhàn)，在這過(guò)程中，交行不良率呈下行趨勢(shì)，撥備覆蓋率呈上行趨勢(shì)，拉開(kāi)了一個(gè)比較大的喇叭口，口子的穩(wěn)定形態(tài)會(huì)繼續(xù)保持下去。

“2023年是我們資產(chǎn)質(zhì)量鞏固年，這就說(shuō)明我們?cè)谌曩Y產(chǎn)質(zhì)量攻堅(jiān)戰(zhàn)的基礎(chǔ)之上，2023年接著做了一年資產(chǎn)質(zhì)量鞏固，現(xiàn)在我們腳下資產(chǎn)質(zhì)量的土壤是比較堅(jiān)實(shí)的。從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看，如果說(shuō)這四年中交行的利潤(rùn)增長(zhǎng)是跑出了一個(gè)跑輸同業(yè)的態(tài)勢(shì)，說(shuō)明這可能一定程度上通過(guò)財(cái)務(wù)資源的轉(zhuǎn)移來(lái)實(shí)現(xiàn)了不良率撥備的提高跟不良率的下降，是通過(guò)核銷跟消耗自己財(cái)務(wù)資源的方式來(lái)改善資產(chǎn)質(zhì)量，這是一種報(bào)表的騰挪術(shù)。然而，交通銀行這4年一直保持資產(chǎn)質(zhì)量的趨好和財(cái)務(wù)利潤(rùn)的相對(duì)穩(wěn)定，甚至跑出了市場(chǎng)平均速度之上的利潤(rùn)增速，所以是健康有序的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。”劉珺表示。

關(guān)于對(duì)公房地產(chǎn)的資產(chǎn)質(zhì)量情況，交行副行長(zhǎng)殷久勇在業(yè)績(jī)會(huì)上介紹道，2023年末交行集團(tuán)口徑的對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款是244億元，不良率4.99%，整體對(duì)公房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)仍處在可控水平。交行已按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和監(jiān)管要求，綜合評(píng)估對(duì)公房地產(chǎn)客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況，已經(jīng)足額計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，目前對(duì)公房地產(chǎn)貸款的撥備計(jì)提顯著高于全行的平均水平。

此外，目前交行對(duì)公房地產(chǎn)貸款的結(jié)構(gòu)區(qū)域分布良好。對(duì)公房地產(chǎn)資產(chǎn)主要集中于長(zhǎng)三角、大灣區(qū)、京津冀、成渝等具有產(chǎn)業(yè)支撐、人口集聚效應(yīng)的城市群、都市圈核心城市，而且業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)以住宅為主。

殷久勇表示，交行將持續(xù)加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，對(duì)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的房企實(shí)行提級(jí)管理，一戶一策制定和落實(shí)好風(fēng)險(xiǎn)管控策略，持續(xù)跟蹤出險(xiǎn)房地產(chǎn)企業(yè)和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的變化情況，加大監(jiān)測(cè)頻率和貸后管理力度，做到風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置，努力保持房地產(chǎn)行業(yè)貸款質(zhì)量總體穩(wěn)定。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張建 攝