每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 廖丹    

3月27日晚間，交通銀行（SH601328，股價6.43元，市值4775億元）發(fā)布2023年度報告。報告期末，集團(tuán)資產(chǎn)總額達(dá)到14.06萬億元，較上年末增長8.23%。報告期內(nèi)，集團(tuán)實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤927.28億元，營業(yè)收入2575.95億元，均實現(xiàn)同比正增長。

記者注意到，在業(yè)務(wù)規(guī)模增長的同時，該行資產(chǎn)質(zhì)量也保持著良好水平。2023年末，交行集團(tuán)不良貸款率1.33%，較上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率195.21%，較上年末上升14.53個百分點。

在同日召開的業(yè)績發(fā)布會上，交行行長劉珺表示，總體來看2019~2022年的數(shù)據(jù)，這三年是交行的資產(chǎn)質(zhì)量攻堅戰(zhàn)，在這過程中，交行不良率呈下行趨勢，撥備覆蓋率呈上行趨勢，拉開了一個比較大的“喇叭口”，口子的穩(wěn)定形態(tài)會繼續(xù)保持下去。

此外，交行管理層還就現(xiàn)金分紅、資本補充計劃、凈息差展望等熱點話題作出了詳細(xì)回應(yīng)。

現(xiàn)金分紅率連續(xù)12年保持在30%以上

記者注意到，交行2023年度利潤分配方案為每股分配現(xiàn)金股利0.375元（含稅），較上年略有提升，共分配現(xiàn)金股利278.49億元，現(xiàn)金分紅比例為32.67%。該行現(xiàn)金分紅率已連續(xù)12年保持在30%以上。

“根據(jù)當(dāng)前的股價，交行A股和H股的股息率能夠接近6%~8%，應(yīng)該說投資收益還是相當(dāng)可觀的，保持分紅的連續(xù)性和穩(wěn)定性，讓股東持續(xù)分享交行經(jīng)營發(fā)展的成果，是交行一貫的分紅政策。”交行董事會秘書何兆斌在業(yè)績會上表示。

隨著交行入選全球系統(tǒng)重要性銀行，該行也面臨著更高的資本要求。“有些投資者可能擔(dān)心我們會依靠降低分紅率來緩解資本壓力，這并不是我們的一個政策選項。”何兆斌解釋道，“因為從我們目前的資本充足率水平看，仍處于合理的區(qū)間，距離監(jiān)管底線的要求還存在一定的緩沖區(qū)間，我們將通過促進(jìn)內(nèi)生性的資本增長和建立多渠道的資本補充相結(jié)合，來保持一個健康的資本充足率水平。”

記者注意到，截至2023年末，交行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為15.27%、12.22%、10.23%，同比均有所提升。

此外，交行27日召開的第十屆董事會第十二次會議同意2024年在境內(nèi)外市場發(fā)行總損失吸收能力非資本債券（TLAC債券），發(fā)行規(guī)模不超過人民幣1300億元（含等值外幣），債券期限不少于1年。募集資金用于補充外部總損失吸收能力。

“交通銀行出臺了系統(tǒng)的、詳細(xì)的、審慎的資本補充計劃，在做任何一個經(jīng)營決策時，我們都會考慮它的投入產(chǎn)出。如果債務(wù)工具會對我們的資本充足率起到很好的幫助，我們就會選擇債務(wù)工具；如果債務(wù)工具由于市場原因不能帶來更好的回報，我們就選擇其他的工具。所以在工具的選擇、時機的選擇、量的選擇和綜合回報的測算方面，交通銀行都將十分審慎地估計，不會為了一時一刻的某個‘率’而去做經(jīng)營決策。”交行行長劉珺在業(yè)績會上表示。

2月LPR下調(diào)對交行凈息差影響可控

談及今年2月LPR非對稱下調(diào)，交行首席風(fēng)險官劉建軍表示，初步測算看，對交行凈息差的影響是可控的。

“今年2月，5年期以上LPR下調(diào)25個基點至3.95%，為LPR改革以來最大的降幅，這將拉低個人住房貸款和對公長期限貸款的平均收益水平。事實上大家都認(rèn)為這次非對稱下調(diào)主要是為了進(jìn)一步支持房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展，如果個人房貸規(guī)模逐步趨穩(wěn)，將有利于收益率相對比較高的連帶業(yè)務(wù)的占比提升。”劉建軍表示。

他提到，2023年銀行業(yè)繼續(xù)加大對實體經(jīng)濟的支持力度，凈息差整體呈下行趨勢。初步展望，預(yù)計2024年凈息差仍然繼續(xù)承受一定壓力。

數(shù)據(jù)顯示，2023年交行凈息差為1.28%。劉建軍表示，今年交行將更加重視息差管理，推動凈息差在合理區(qū)間內(nèi)邊際趨穩(wěn)。主要措施包括，一是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，重點提升普惠和零售貸款的占比，提高風(fēng)險定價能力，改善資產(chǎn)端收益水平；二是提升源頭客戶和數(shù)字化經(jīng)營能力，積極拓展低成本的核心負(fù)債；三是在兼顧流動性安全的同時，強化存款成本的精細(xì)化管理，例如對結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模以及大額存單額度、期限和成本的管控等，通過推動存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化來實現(xiàn)息差改善。

記者注意到，2023年以來，交行與主要同業(yè)對存款利率進(jìn)行了四輪自主調(diào)整。展望存款利率，劉建軍提到，預(yù)計未來一段時間，存款利率市場化調(diào)節(jié)機制仍然將在降低存款利率方面繼續(xù)發(fā)揮積極作用，從而促進(jìn)銀行穩(wěn)定息差，增強服務(wù)實體經(jīng)濟的可持續(xù)性。

不良率與撥備覆蓋率拉開的喇叭口將保持

2023年末，交行集團(tuán)不良貸款率1.33%，較上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率195.21%，較上年末上升14.53個百分點。

交行行長劉珺在業(yè)績會上表示，總體來看2019~2022年的數(shù)據(jù)，這三年是交行的資產(chǎn)質(zhì)量攻堅戰(zhàn)，在這過程中，交行不良率呈下行趨勢，撥備覆蓋率呈上行趨勢，拉開了一個比較大的喇叭口，口子的穩(wěn)定形態(tài)會繼續(xù)保持下去。

“2023年是我們資產(chǎn)質(zhì)量鞏固年，這就說明我們在三年資產(chǎn)質(zhì)量攻堅戰(zhàn)的基礎(chǔ)之上，2023年接著做了一年資產(chǎn)質(zhì)量鞏固，現(xiàn)在我們腳下資產(chǎn)質(zhì)量的土壤是比較堅實的。從財務(wù)數(shù)據(jù)上看，如果說這四年中交行的利潤增長是跑出了一個跑輸同業(yè)的態(tài)勢，說明這可能一定程度上通過財務(wù)資源的轉(zhuǎn)移來實現(xiàn)了不良率撥備的提高跟不良率的下降，是通過核銷跟消耗自己財務(wù)資源的方式來改善資產(chǎn)質(zhì)量，這是一種報表的騰挪術(shù)。然而，交通銀行這4年一直保持資產(chǎn)質(zhì)量的趨好和財務(wù)利潤的相對穩(wěn)定，甚至跑出了市場平均速度之上的利潤增速，所以是健康有序的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。”劉珺表示。

關(guān)于對公房地產(chǎn)的資產(chǎn)質(zhì)量情況，交行副行長殷久勇在業(yè)績會上介紹道，2023年末交行集團(tuán)口徑的對公房地產(chǎn)不良貸款是244億元，不良率4.99%，整體對公房地產(chǎn)風(fēng)險仍處在可控水平。交行已按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和監(jiān)管要求，綜合評估對公房地產(chǎn)客戶的風(fēng)險狀況，已經(jīng)足額計提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，目前對公房地產(chǎn)貸款的撥備計提顯著高于全行的平均水平。

此外，目前交行對公房地產(chǎn)貸款的結(jié)構(gòu)區(qū)域分布良好。對公房地產(chǎn)資產(chǎn)主要集中于長三角、大灣區(qū)、京津冀、成渝等具有產(chǎn)業(yè)支撐、人口集聚效應(yīng)的城市群、都市圈核心城市，而且業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)以住宅為主。

殷久勇表示，交行將持續(xù)加強對房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理，對重點風(fēng)險的房企實行提級管理，一戶一策制定和落實好風(fēng)險管控策略，持續(xù)跟蹤出險房地產(chǎn)企業(yè)和項目風(fēng)險的變化情況，加大監(jiān)測頻率和貸后管理力度，做到風(fēng)險早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置，努力保持房地產(chǎn)行業(yè)貸款質(zhì)量總體穩(wěn)定。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝