每經記者 劉明濤    每經編輯 葉峰    

A股震蕩上行，新能源賽道爆發(fā)，寧德時代罕見大漲近14%，截至上午收盤，上證指數漲0.21%報3052.28點，深證成指漲1.32%報9492.44點，創(chuàng)業(yè)板指漲3.28%報1866.52點，科創(chuàng)50指數漲0.43%，北證50指數漲1.03%。市場成交額6090.7億元，北向資金半日凈買入51.91億元。

流動性方面，央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，3月11日以利率招標方式開展了100億元7天期逆回購操作，中標利率為1.8%。Wind數據顯示，當日100億元逆回購到期，因此單日完全對沖到期量。

消息面，英偉達和OpenAI均認為，未來Al技術的發(fā)展將高度依賴于能源，特別是光伏和儲能技術的進步。

工信部發(fā)布《道路機動車輛生產企業(yè)及產品》（第380批）以及經商國家稅務總局同意的《享受車船稅減免優(yōu)惠的節(jié)約能源使用新能源汽車車型目錄》（第五十九批）、《減免車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》（第三批），特斯拉汽車在列。

板塊方面，儲能概念爆發(fā)，華西能源、多氟多、三暉電氣、林州重機、安彩高科等多股漲停。光伏產業(yè)鏈持續(xù)活躍，珈偉新能等漲停。而煤炭、石油行業(yè)出現調整。

2024年伊始，兩則關于海外固態(tài)電池取得新進展的消息，再度引發(fā)市場對于固態(tài)電池領域的關注。目前傳統液態(tài)鋰電池的能量密度已經接近350Wh/kg的理論極限，同時仍存在電池熱失控等安全隱患。隨著新能源汽車市場容量快速擴大，動力電池對于高能量密度與高安全性的迫切需求推動固態(tài)電池的發(fā)展。

目前全球范圍內固態(tài)電池主要處于研發(fā)和試制階段，各國對于固態(tài)電池的技術路線選擇存在差異。日韓和歐美等海外企業(yè)主攻硫化物技術路線，致力于全固態(tài)電池，因此產業(yè)化進程相對緩慢。國內企業(yè)多數選擇氧化物技術路線，選擇產業(yè)化較為容易的半固態(tài)電池作為過渡產品。

2023年國內半固態(tài)電池裝車量突破GWh級別，2024年將開啟規(guī)?；慨a裝車。未來隨著固態(tài)電池技術不斷進步，成本逐漸呈下降趨勢，尤其是國內半固態(tài)電池產業(yè)化進程已開啟，固態(tài)電池的市場規(guī)模將得以快速增長。

當前傳統鋰電池行業(yè)進入產能過剩階段，通過技術創(chuàng)新和材料迭代進行提質降本增效是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。固態(tài)電池被全球公認為下一代電池。2023年國內半固態(tài)電池率先量產，產業(yè)化進程有望加速推進，將為鋰電池產業(yè)鏈迭代升級帶來新的發(fā)展機遇。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、鵬輝能源

2023年公司大儲收獲中石油、中國電氣等大單成為主要增量。公司前瞻布局工商業(yè)儲能，2023年8月發(fā)布GREAT系列工商業(yè)儲能，產品安全性高、系統能效大，壽命長；2023年12月發(fā)布的60MWh公交新能源智能體項目是目前國內最大工商業(yè)儲能分布式項目，預計公司工商業(yè)儲能市占率有望進一步提升。

2、翔豐華

公司積極擴大產能，優(yōu)化公司產品結構，同時增加石墨化配套進行降本增效，進一步提升公司盈利能力。考慮公司客戶質量優(yōu)秀，及未來公司穩(wěn)步擴產，積極對接市場需求，公司業(yè)績存在長期向好預期。

3、天奈科技

公司目前單壁碳納米管的主要目標客戶為國內一流的鋰電池生產企業(yè)及日韓一流鋰電池生產廠商等。公司在鞏固提升現有國內鋰電市場份額基礎上，也積極拓展國外市場，現已實現對部分海外頭部客戶的小批量供貨，未來將會導入更多的海外主流客戶。

4、億緯鋰能

受下游新能源乘用車市場穩(wěn)步打開及大儲快速放量影響，2023年公司動儲出貨量顯著提升。其中，動力電池及系統增量主要來自于小鵬、長安、廣汽、寶馬等新能源汽車客戶需求穩(wěn)步提升及大圓柱動力電池裝車提速；儲能電池及系統增量主要來自于Powin、ABS等企業(yè)大儲電池及系統市場需求快速增長。