每經(jīng)編輯 肖芮冬    

1月30日，鋰電龍頭寧德時代發(fā)布2023年年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2023年實現(xiàn)歸母凈利潤425億元—455億元，同比增長38.31%—48.07%。據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）數(shù)據(jù)披露，2023年寧德時代為國內(nèi)動力電池企業(yè)裝車量為167.11GWh，占比45%，位居第一。1月31日開盤，寧德時代盤初拉升漲近7%，創(chuàng)業(yè)板指高開，盤中一度漲超1%。

招商證券認(rèn)為，隨著1月業(yè)績預(yù)告披露落地，市場進(jìn)入經(jīng)濟數(shù)據(jù)和業(yè)績真空期，臨近3月政策預(yù)期升溫，新的預(yù)期開始形成，資金開始著手新的布局，市場風(fēng)險偏好或有望改善，此前偏向防御價值的風(fēng)格或?qū)⒏泳猓砷L風(fēng)格在業(yè)績利空落地和充分調(diào)整后有望迎來估值修復(fù)。

創(chuàng)業(yè)板ETF華夏（159957）及其聯(lián)接基金（A類：006248；C類：006249）緊密跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，個股集中度較高。按個股來看，第一大權(quán)重股寧德時代占比約15%；按申萬一級行業(yè)分布來看，電力設(shè)備、醫(yī)藥生物和電子前三大行業(yè)占比超60%；因此，其個股、行業(yè)和風(fēng)格的風(fēng)險敞口較大，高成長高彈性特征顯著。目前，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)市盈率近三年、近五年、近十年百分位均為0，安全邊際較高，布局價值凸顯。