1月30日晚間，多家券商發(fā)布2023年業(yè)績預(yù)告，其中3家預(yù)增30%以上。

東興證券：預(yù)計2023年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為7億元-9億元，與上年同期相比增加1.83億元-3.83億元，同比增長35.34%-74.01%。公司投資收益和公允價值變動收益增長較大，實現(xiàn)公司整體經(jīng)營業(yè)績同比大幅提升。

天風(fēng)證券：預(yù)計2023年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為人民幣2.76億元-3.31億元，與上年同期相比，將實現(xiàn)扭虧為盈。

中原證券：預(yù)計2023年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.94億元，與上年同期相比將增加8790.65萬元，同比增長82.48%。

國盛金控：預(yù)計全年歸屬于上市公司股東凈虧損2500萬元-5000萬元。

點評：券商去年業(yè)績分化明顯，部分券商受益于投資收益的增長，凈利潤實現(xiàn)高速增長；部分券商則受到市場波動和其他相關(guān)因素影響，業(yè)績下滑甚至出現(xiàn)虧損。對于各家券商而言，仍需加強自身建設(shè)，提升核心競爭力，適應(yīng)市場變化。

NO.2 開局不利！1月多家頭部券商因投行業(yè)務(wù)被罰

1月29日，上交所發(fā)布《關(guān)于對海通證券股份有限公司及有關(guān)責(zé)任人采取監(jiān)管措施的決定》，對海通證券予以監(jiān)管談話，對公司投行業(yè)務(wù)有關(guān)負責(zé)人予以監(jiān)管警示。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年1月以來，證監(jiān)部門和交易所合計對券商或相關(guān)從業(yè)人員開出各類投行業(yè)務(wù)罰單已超過10張。其中，多家頭部券商因投行業(yè)務(wù)被罰，相關(guān)券商包括中信證券、國信證券、國泰君安、海通證券、中信建投、招商證券等。而這些罰單所涉及的投行項目不少已經(jīng)撤材料，但依據(jù)申報即擔責(zé)的原則，相關(guān)券商及保代依然難辭其咎。此外，截至1月30日，今年來A股股權(quán)類融資金額規(guī)模達475.34億元，同比大幅下降56.3%；券商實現(xiàn)承銷保薦收入6.93億元，同比大幅下降50.5%。 

點評：券商投行業(yè)務(wù)受到嚴格審查，反映了監(jiān)管對投行質(zhì)量和規(guī)范的高要求。此外，券商投行業(yè)務(wù)收入也受到市場環(huán)境的影響，今年以來，A股股權(quán)類融資規(guī)模大幅縮水，券商承銷保薦收入也隨之下降。券商應(yīng)積極拓展多元化的投行業(yè)務(wù)，提升服務(wù)質(zhì)量和效率，增強風(fēng)險抵御能力。

NO.3 中基協(xié)對3家機構(gòu)及4位高管開罰單

近日，中基協(xié)對3家機構(gòu)及4位高管開出罰單，記者注意到，主要涉及深圳市國財資產(chǎn)管理有限公司、華聯(lián)匯垠股權(quán)投資基金管理（橫琴）有限公司、北京華鼎彤澤投資管理有限公司等，違規(guī)行為主要包括委托無銷售資格機構(gòu)募集私募基金，間接向投資者承諾保本收益，定期向投資者支付固定收益等。

點評：中基協(xié)對私募基金的違規(guī)行為進行了嚴厲的處罰，體現(xiàn)了對私募基金市場的規(guī)范和監(jiān)管。私募基金作為一種高風(fēng)險、高收益的投資工具，應(yīng)遵循市場化、法治化的原則，不得違反相關(guān)規(guī)定，誤導(dǎo)或欺騙投資者。私募基金的發(fā)展應(yīng)建立在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上，提高自身的專業(yè)水平和信譽度，為投資者創(chuàng)造價值。

NO.4 基金經(jīng)理調(diào)整眼花繚亂：績差基金換人、增聘

1月30日，又有多只基金調(diào)整基金經(jīng)理，其中有些基金經(jīng)理的調(diào)整讓人有些看不懂，比如南華豐淳混合這只偏股型基金，增加了一位管理純債的基金經(jīng)理，而管理這只偏股基金已有1年多的基金經(jīng)理，卻同時接手了一只債券基金。 此外，東方阿爾法產(chǎn)業(yè)先鋒混合、格林創(chuàng)新成長混合等多只基金近期也紛紛對基金經(jīng)理做出調(diào)整，值得一提的是，這些產(chǎn)品大多是一些近一年、近兩年業(yè)績表現(xiàn)不佳的基金，其中近一年的跌幅大多超過了30%。Wind數(shù)據(jù)顯示，進入2024年以來，已經(jīng)有27位基金經(jīng)理離任，涉及基金公司23家。

點評：基金經(jīng)理的調(diào)整反映了基金公司對市場變化的應(yīng)對和對基金業(yè)績的重視。一些基金經(jīng)理的調(diào)整可能是為了優(yōu)化基金的投資策略和風(fēng)險控制，也可能是績差基金的優(yōu)勝劣汰機制。對于投資者來說，基金經(jīng)理的調(diào)整可能會影響基金的風(fēng)格和表現(xiàn)，需要及時關(guān)注和調(diào)整自己的投資組合。

NO.5 專項計劃現(xiàn)金流被侵占、挪用？頭部券商收ABS業(yè)務(wù)罰單

日前，浙江證監(jiān)局開出三張事關(guān)ABS業(yè)務(wù)的罰單，分別涉及中金公司、南方資本和杭州融臻工程管理有限公司，主要原因與未能切實防范專項計劃現(xiàn)金流被侵占、挪用有關(guān)。公開資料顯示，杭州融臻工程作為原始權(quán)益人共計發(fā)行過2單企業(yè)ABS，共計約34億元，而計劃管理人分別為中金公司和南方資本。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會最近公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年四季度，中金公司以1610.40億元位居企業(yè)ABS月均規(guī)模第四名。

點評：ABS業(yè)務(wù)是券商的重要收入來源之一，但也存在一些風(fēng)險和隱患，比如專項計劃的現(xiàn)金流管理、信息披露、資產(chǎn)質(zhì)量等。證監(jiān)局的罰單提醒了券商和基金公司要加強對ABS業(yè)務(wù)的合規(guī)性和風(fēng)險防范，保護投資者的合法權(quán)益，維護市場的健康發(fā)展。